Криптолицензирование в Испании: общая картина
Испания авторизует поставщиков услуг криптоактивов в рамках MiCA: CNMV является компетентным органом для CASP, а Banco de España осуществляет надзор за эмитентами токенов, привязанных к активам, и токенов электронных денег. Главное преимущество — размер рынка: около 48 миллионов человек с высоким уровнем распространения криптовалют по меркам ЕС, испаноязычный «мост» в Латинскую Америку и полная паспортизация по статье 65 в рамках ЕЭЗ. Обратная сторона — зрелость процессов. CNMV выдала первые авторизации только в 2025 году, и к середине 2026 года авторизацию получила лишь горстка поставщиков; регулятор продлил переходное окно до максимума, установленного ЕС, а не стал принудительно выводить участников с рынка.
По состоянию на середину 2026 года CNMV авторизовала лишь небольшое число CASP; прямой испанский маршрут прибавляет к вашим срокам 9 и более месяцев. По статье 65 MiCA CASP, авторизованный в любом государстве — члене ЕЭЗ, обслуживает испанских клиентов на идентичных регуляторных условиях, нередко на 4–6 месяцев быстрее — рынок доступен и без испанской авторизации, а скорость выхода для операторов, ставящих приоритетом запуск, часто важнее местного бренда.
Нормативно-правовая база
MiCA, Регламент (ЕС) 2023/1114, применяется напрямую без национальной имплементации; национальной «якорной» нормой, определяющей компетентные органы, является Закон 6/2023 от 17 марта о рынках ценных бумаг и инвестиционных услугах (новый Ley del Mercado de Valores, LMV). SEPBLAC сохраняет параллельные надзорные функции в сфере AML/CFT согласно Закону 10/2010. Авторизация CASP является бессрочной (без продления) и предусматривает текущие пруденциальные, управленческие и поведенческие обязательства. См. сводный обзор регулятивной базы MiCA: требования и сроки →
Испанская система регулирования, предшествовавшая MiCA, была основана на требованиях ПОД/ФТ, а не на лицензировании: Королевским декретом-законом 7/2021 был создан реестр Banco de España для провайдеров виртуальных валют, охватывающий обмен фиата на криптовалюту и кастодиальные кошельки. MiCA стал полностью применимым 30 декабря 2024 года; с этой даты реестр перестал принимать новые записи, а CNMV начала принимать заявки на авторизацию CASP.
Регуляторные пересечения
EMI/PSD2: CASP, выпускающие токены электронных денег или работающие с ними, могут подпасть под требования PSD2; EBA подтвердило, что хранение и передача EMT могут квалифицироваться как платёжные услуги, а двойная авторизация (MiCA + PSD2) требуется для услуг, связанных с EMT, после 2 марта 2026 года. MiFID II и токенизированные ценные бумаги: криптоактивы, квалифицируемые как финансовые инструменты, исключены из сферы действия MiCA согласно статье 2(4), поэтому токенизированные акции, облигации или паи фондов регулируются MiFID II, Регламентом о проспектах эмиссии и Пилотным режимом ЕС по технологии распределённых реестров, Регламент (ЕС) 2022/858, на основе теста существа над формой ESMA. Авторизация испанского CASP не распространяется на них; если структура представляет собой токенизированный пай фонда, обратитесь к нашей странице лицензирования инвестиционных фондов.
Переход от реестра к авторизации MiCA CASP
Испания переходит от устаревшего реестра виртуальных валют, основанного на требованиях ПОД/ФТ, к полной авторизации MiCA CASP. В соответствии со статьёй 143(3) MiCA компании, уже оказывавшие услуги с криптоактивами в рамках национального законодательства до 30 декабря 2024 года, могут продолжать работу без авторизации MiCA в течение переходного периода, устанавливаемого каждым государством-членом. В Испании этот период действует до 1 июля 2026 года; после этой даты авторизация CASP от CNMV становится обязательной. Реестр прекратил приём новых записей 30 декабря 2024 года и ныне носит исключительно информационный характер; автоматической конвертации в статус MiCA не предусмотрено.
Ключевые сроки
| Событие | Дата | Последствия |
|---|---|---|
| MiCA полностью применим | 30 декабря 2024 | Авторизация CASP доступна; CNMV начинает принимать заявки; устаревший реестр закрыт для новых записей |
| Первоначальный ускоренный срок (объявленный) | 30 декабря 2025 | Объявленное досрочное окончание переходного периода; впоследствии отменено |
| Действующий переходный срок | 1 июля 2026 | Компании из устаревшего реестра обязаны получить авторизацию CASP от CNMV для продолжения работы |
| Полное правоприменение | После 1 июля 2026 | Неавторизованные услуги с криптоактивами в Испании становятся незаконными |
После 1 июля 2026 года оказание услуг с криптоактивами в Испании без авторизации CNMV (и без действующего паспорта другого государства-члена) влечёт административные санкции по статье 111 MiCA (штрафы до EUR 5 000 000 или 12,5% годового оборота для юридических лиц), санкции в отношении директоров и должностных лиц, предписания об удалении рекламы и публичные предупреждения с указанием наименования неавторизованных организаций.
Финансовые учреждения: уведомление по статье 60
Уже авторизованным финансовым учреждениям (кредитным организациям, инвестиционным фирмам, учреждениям электронных денег) получать отдельную лицензию CASP не требуется. В соответствии со статьёй 60 MiCA они уведомляют CNMV о намерении оказывать услуги с криптоактивами, представляя программу деятельности и доказательства соответствия требованиям к системе управления. Этот путь значительно быстрее, чем получение новой авторизации, однако доступен лишь организациям, уже имеющим соответствующую авторизацию; по крайней мере одна крупная кредитная организация вышла на испанский рынок именно таким образом.
Типы лицензий и охватываемые виды деятельности
MiCA определяет 10 услуг с криптоактивами, сгруппированных в 3 класса, устанавливающих минимальный размер собственных средств; Испания применяет их напрямую без национальных категорий услуг. Большинство операторов криптобирж относится к классу 2 или классу 3.
| Класс | Услуга | Ссылка на MiCA | Описание |
|---|---|---|---|
| 1 | Приём и передача поручений | Ст. 3(1)(24) | Получение клиентских поручений и их направление другому CASP или торговой платформе |
| 1 | Консультирование по криптоактивам | Ст. 3(1)(25) | Персональные рекомендации по операциям с криптоактивами |
| 1 | Управление портфелем | Ст. 3(1)(26) | Дискреционное управление клиентскими портфелями криптоактивов |
| 1 | Исполнение поручений по поручению клиентов | Ст. 3(1)(22) | Покупка/продажа криптоактивов согласно инструкциям клиентов |
| 1 | Размещение криптоактивов | Ст. 3(1)(23) | Маркетинг вновь выпущенных криптоактивов среди инвесторов |
| 1 | Услуги по переводу по поручению клиентов | Ст. 3(1)(27) | Перевод криптоактивов между адресами по поручению клиентов |
| 2 | Хранение и администрирование | Ст. 3(1)(17) | Хранение криптоактивов и закрытых ключей по поручению клиентов |
| 2 | Обмен криптоактивов на денежные средства | Ст. 3(1)(20) | Конвертация фиата в криптовалюту и криптовалюты в фиат |
| 2 | Обмен криптоактивов на другие криптоактивы | Ст. 3(1)(21) | Конвертация криптовалюты в другую криптовалюту |
| 3 | Управление торговой платформой | Ст. 3(1)(18) | Управление биржей, сопоставляющей заявки на покупку/продажу от нескольких сторон |
Что не требует авторизации CASP
Полностью децентрализованные услуги без посредника выходят за рамки MiCA. Невзаимозаменяемые токены исключены по статье 2(3), если только они не выпускаются крупными сериями, не являются дробными или не функционируют как платёжный или инвестиционный инструмент: критерий является содержательным, поэтому маркировка «NFT» не является определяющей. Криптоактивы, квалифицируемые как финансовые инструменты по MiFID II, регулируются как ценные бумаги, а не по MiCA. Частично децентрализованные услуги с идентифицируемым посредником (DEX с ключами обновления или контрактами под управлением администратора) остаются в сфере действия MiCA; CNMV не опубликовала специального испанского руководства по DeFi помимо общеевропейских норм, поэтому гибридные модели следует согласовывать с регулятором до подачи заявки.
Требования
Ключевыми ограничивающими факторами являются капитал, содержательность системы управления и качество документации. CNMV тщательно рассматривает заявки, а очередь движется медленно: следует ожидать детального изучения бизнес-моделей, источников происхождения средств и устойчивости ИКТ; типовые шаблоны MiCA, адаптированные из других юрисдикций, недостаточны. Практическим ограничением является язык: CNMV работает преимущественно на испанском, поэтому материалы для авторизации и текущая переписка с надзорным органом лучше всего обрабатываются испаноязычными специалистами по комплаенсу, а не разовым переводом.
| Требование | Подробности |
|---|---|
| Тип юридического лица | Испанское юридическое лицо (как правило, SL, Sociedad Limitada или SA), зарегистрированное в Registro Mercantil |
| Минимальный размер собственных средств (класс 1) | €50 000 |
| Минимальный размер собственных средств (класс 2) | €125 000 |
| Минимальный размер собственных средств (класс 3) | €150 000 |
| Формула текущего размера собственных средств | Наибольшее из: постоянного минимума для соответствующего класса ИЛИ одной четверти фиксированных накладных расходов предшествующего года (статья 67 MiCA) |
| Форма пруденциального обеспечения | Собственные средства, соответствующий страховой полис или их сочетание (Приложение IV MiCA) |
| Орган управления | Оценка соответствия требованиям деловой репутации и квалификации директоров и ключевых должностных лиц; CNMV ожидает наличия не менее двух лиц, фактически руководящих бизнесом (принцип «четырёх глаз») |
| Функция AML | Назначенный сотрудник по AML; отчётность в SEPBLAC и системы KYC/мониторинга транзакций в соответствии с Законом 10/2010 |
| Местное присутствие | Юридический адрес и центральная администрация в Испании; фактическое руководство из Испании; структуры типа «почтовый ящик» не принимаются |
| Иностранное владение | 100%-е иностранное владение допустимо |
| Квалифицированные акционеры | Все держатели 10%+ капитала/голосующих прав проходят оценку соответствия требованиям деловой репутации и квалификации с проверкой источника происхождения средств |
Соответствие требованиям деловой репутации и квалификации, а также реальное присутствие
CNMV оценивает директоров, старших менеджеров, квалифицированных акционеров и ключевых должностных лиц по критериям MiCA: квалификация и опыт, деловая репутация и добросовестность, финансовая устойчивость и коллективные компетенции органа управления. Центральным требованием является подтверждение законного происхождения капитала владельцев, а ненадлежащее документирование источников средств является частой причиной задержек при подаче заявок CASP в ЕС. Испания также требует реального местного присутствия: юридический адрес и центральная администрация в Испании, фактическое руководство не менее чем двумя лицами; виртуальные офисы и структуры типа «почтовый ящик» не принимаются.
ПОД/ФТ и Travel Rule
Испанское законодательство в сфере ПОД/ФТ регулируется Законом 10/2010, надзор осуществляет SEPBLAC. Регламент ЕС о переводе средств в новой редакции (Регламент (ЕС) 2023/1113) применяется напрямую: пороговых значений для переводов между CASP нет, поэтому полные сведения об отправителе и получателе должны сопровождать каждый криптоперевод. Для переводов свыше EUR 1 000 на неуправляемый адрес или с него CASP обязан подтвердить право собственности или контроль клиента над этим адресом. Проверка санкционных списков должна охватывать списки ЕС и ООН; подозрительные транзакции сообщаются в SEPBLAC.
Процесс подачи заявки
После подачи полного пакета заявки статья 63 MiCA предоставляет CNMV 25 рабочих дней на подтверждение полноты и 40 рабочих дней на содержательную оценку; отсчёт приостанавливается на период ожидания запрошенной информации (заявители отвечают в течение 10 рабочих дней). Таким образом, нормативный срок оценки составляет около 65 рабочих дней без учёта периодов приостановки, однако подготовительный этап до подачи, как правило, занимает два-три месяца, что даёт реалистичные итоговые сроки 5–9 месяцев. Основная часть времени уходит на разработку документации по комплаенсу и ответы на информационные запросы CNMV, ни один из которых нельзя ускорить с помощью типовых шаблонов.
Этап 1 3–6 недель
Регистрация юридического лица и капитал
Зарегистрируйте испанское юридическое лицо (как правило, SL) через нотариуса и Registro Mercantil, получите идентификационный номер налогоплательщика (NIF). Обеспечьте минимальный размер собственных средств (EUR 50 000–EUR 150 000) или соответствующий страховой полис согласно Приложению IV MiCA. Назначьте орган управления (не менее двух лиц, фактически руководящих бизнесом), назначьте сотрудника по AML и установите юридический адрес в Испании.
Этап 2 8–12 недель
Документация по комплаенсу
Подготовьте полный комплект документов по комплаенсу, требуемых статьёй 62 MiCA и Делегированным регламентом Комиссии (ЕС) 2025/305: руководство по политике ПОД/ФТ (в соответствии с Законом 10/2010 и SEPBLAC), общекорпоративная оценка рисков, проверка санкционных списков, мониторинг транзакций, имплементация Travel Rule, процедуры KYC/CDD, обеспечение непрерывности деятельности, управление ИКТ-рисками/DORA, кибербезопасность, рассмотрение жалоб, конфликты интересов и план ликвидации. Каждый документ должен быть разработан применительно к конкретной бизнес-модели.
Этап 3 2–4 недели (параллельно)
Открытие банковского счёта
Откройте корпоративный счёт в кредитной организации. Статья 70 MiCA требует, чтобы средства клиентов депонировались в кредитной организации на сегрегированном счёте не позднее конца следующего рабочего дня: счёт в учреждении электронных денег не удовлетворяет данному требованию по защите средств.
Этап 4 1 неделя
Формальная подача
Подайте полный пакет заявки в CNMV, используя стандартизированную форму авторизации и комплект подтверждающей документации, изложенный в руководстве для заявителей CNMV. Если бизнес-модель вызывает вопросы классификации, согласуйте их с CNMV до подачи — это сократит количество информационных запросов после начала нормативного отсчёта.
Этап 5 До 25 рабочих дней
Проверка полноты
CNMV проверяет наличие всей необходимой документации. В случае неполноты запрашивается дополнительная информация и отсчёт оценки приостанавливается. Плохо подготовленные заявки задерживаются именно на этом этапе.
Этап 6 40 рабочих дней (плюс период приостановки)
Содержательная оценка и решение
CNMV оценивает заявку по критериям авторизации MiCA, направляя вопросы, на которые следует ответить в течение 10 рабочих дней. Авторизация публикуется в реестре CNMV и направляется в ESMA для внесения в реестр ЕС.
Документация по комплаенсу является наиболее трудоёмким компонентом — как правило, 8–12 недель специализированной разработки. Именно такую работу мы ведём от начала до конца в юрисдикциях, в которых мы работаем.
Налогообложение
Испания является юрисдикцией ЕС со стандартными ставками: налог на прибыль организаций составляет 25%, с пониженными ставками для микропредприятий и вновь созданных компаний; услуги по обмену криптоактивов освобождены от НДС во всём ЕС по решению CJEU по делу Hedqvist. Подробности представлены ниже.
| Налог | Ставка | Применение к криптоактивам |
|---|---|---|
| Налог на прибыль организаций (стандартный) | 25% | Вся прибыль CASP |
| Ставка для микропредприятий | 23% (оборот < EUR 1 млн) | Применяется, если CASP соответствует критериям |
| Ставка для новых компаний | 15% (первые 2 прибыльных года) | Вновь созданные юридические лица |
| Прирост капитала (физические лица) | 19% / 21% / 23% / 27% / 28% | Шкала дохода от сбережений: см. диапазоны ниже |
| Общий доход (майнинг, стейкинг, зарплата) | До 47% | Вознаграждения от майнинга и стейкинга облагаются как общий доход |
| НДС (IVA) | 21% стандартная; обмен криптовалют освобождён от НДС | Обмен фиата на криптовалюту освобождён по решению Hedqvist |
| Modelo 721 (зарубежная криптовалюта) | Информационный | Обязателен при наличии криптовалюты на зарубежных платформах > EUR 50 000 на конец года |
| Modelo 172 / 173 | Информационный | Отчётность CASP об остатках клиентов и операциях в налоговый орган |
Отчётность
Индивидуальный прирост капитала от криптоактивов облагается в базе дохода от сбережений (base del ahorro) по прогрессивной шкале до 28% (см. таблицу), тогда как доходы от майнинга, стейкинга, зарплаты и отдельные доходы от DeFi относятся к общему доходу, облагаемому по предельным ставкам до примерно 47% в зависимости от автономного сообщества. Резиденты, владеющие криптовалютой на зарубежных платформах стоимостью более EUR 50 000 на конец года, подают информационный Modelo 721, а испанские CASP отчитываются об остатках клиентов по Modelo 172 и 173. Испания осуществляет имплементацию Директивы DAC8 (Система отчётности по криптоактивам ОЭСР в праве ЕС): сбор данных с 2026 года, первая отчётность в 2027 году.
Текущий комплаенс & DORA
Авторизация является бессрочной (без продления), однако постпроцедурная нагрузка значительна. CASP обязаны поддерживать организационную структуру, достаточность капитала и качество документации, обеспечившие авторизацию, представлять периодическую пруденциальную отчётность в CNMV, выполнять требования по отчётности в сфере ПОД/ФТ перед SEPBLAC и в полной мере соблюдать DORA. Полномочия по правоприменению по статье 111 MiCA включают штрафы, публичные заявления с указанием организации и допущенного нарушения, отзыв авторизации и приостановление услуг. Испания также реализует заметно активный режим регулирования рекламы криптовалют: по статье 247 LMV и Циркуляру CNMV 1/2022 регулятор осуществляет надзор за массовыми кампаниями и рекламными акциями с участием инфлюенсеров и вправе предписывать удаление несоответствующей рекламы; маркетинг в Испании должен соответствовать этим требованиям вне зависимости от места авторизации CASP.
DORA и устойчивость ИКТ
DORA (Регламент (ЕС) 2022/2554) распространяется на всех CASP, авторизованных по MiCA, и действует с 17 января 2025 года; правоприменение в отношении подконтрольных CASP осуществляет CNMV. Регламент включает пять компонентов: управление ИКТ-рисками, уведомление об инцидентах, тестирование устойчивости, управление ИКТ-рисками третьих сторон и обмен информацией. О крупных инцидентах необходимо уведомлять в течение 4 часов с момента классификации как крупного, с промежуточным отчётом через 72 часа и окончательным — через месяц. Тестирование на основе имитации угроз применяется только к организациям, которых CNMV признаёт значимыми. CASP, оказывающие услуги по хранению, также обязаны поддерживать сегрегированные архитектуры горячего/холодного хранения, многоподписную авторизацию и документированное управление ключами.
Банковское обслуживание
Банковское обслуживание является вспомогательным, но принципиальным вопросом. Статья 70 MiCA устанавливает двухуровневое требование: операционный счёт для текущих потоков и счёт в кредитной организации для защиты клиентских средств, которые должны депонироваться на сегрегированном счёте не позднее конца следующего рабочего дня. Счёт в учреждении электронных денег не удовлетворяет обязательству по защите средств; при этом открытие счёта в кредитной организации является более сложной и длительной процедурой из двух.
Испанские и европейские кредитные организации применяют длительную расширенную проверку в отношении криптобизнеса, поэтому рассчитывайте на два-четыре месяца для открытия счёта для хранения средств и начинайте этот процесс параллельно с авторизацией. Оператор, обслуживающий испанских клиентов по паспорту, несёт те же обязательства по статье 70, однако может выполнить их посредством отношений с кредитной организацией в своей домашней юрисдикции, поэтому глубина банковского обслуживания является законным критерием выбора юрисдикции. В юрисдикциях, где мы осуществляем выдачу лицензий, мы помогаем организовать сопутствующее банковское обслуживание в лицензированной кредитной организации ЕС. Банковское обслуживание для лицензированных криптооператоров →
Паспортизация в ЕС & международный статус
Испания не входит ни в один список ФАТФ и никогда не была включена в «серый» или «чёрный» список; как государство — член ЕС она также не входит в список высокорисковых третьих стран ЕС. Испания является членом-основателем ФАТФ, входит в сферу действия нового пакета ЕС по ПОД/ФТ (Регламент о противодействии отмыванию денег и нового органа — AMLA). Для криптооператора авторизация CNMV — это авторитетный регуляторный статус уровня ЕС без репутационного груза санкционных списков.
Паспортизация по MiCA является главной коммерческой ценностью любой авторизации CASP. По статье 65 CASP уведомляет свой домашний регулятор о трансграничных услугах или открытии филиала, и никакой отдельной авторизации, дополнительного капитала или сроков ожидания со стороны принимающих государств не требуется; блокировать любой из этих путей они не могут, кроме как в исключительных обстоятельствах. Паспорт распространяется на весь ЕЭЗ, включая Исландию, Лихтенштейн и Норвегию; Великобритания, Швейцария и Гибралтар в него не входят. Именно поэтому испанский рынок доступен без испанской авторизации: CASP, авторизованный в любом государстве — члене ЕЭЗ, обслуживает испанских клиентов на идентичных условиях с испанским провайдером.
Испания vs. маршруты, которые мы реализуем
Поскольку тот же паспорт обеспечивает доступ к испанским клиентам из любого государства — члена ЕЭЗ, практический вопрос редко формулируется как «Испания или ничего» — правильнее спросить: в какой юрисдикции авторизация проходит быстрее и экономичнее, а затем осуществить паспортизацию. Юрисдикции ниже — это те, в которых мы работаем от начала до конца; все они обеспечивают паспортизацию в Испанию, и ряд из них авторизует быстрее, чем CNMV в настоящее время.
| Параметр | Испания | Литва | Кипр | Мальта | Польша |
|---|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP |
| Регулятор | CNMV | Bank of Lithuania | CySEC | MFSA | KNF |
| Реализуется нами | Да (через паспорт) | Да | Да | Да | Да |
| Сроки | 5–9 месяцев (медленная очередь) | 4–8 месяцев | 4–8 месяцев | 9–18 месяцев | 4–8 месяцев |
| Мин. капитал | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 |
| Налог на прибыль | 25% / 23% микро / 15% новые | 17% стандартная / 7% малые | 12,5% стандартная | ~5% эффективная (система возврата) | 19% / 9% малые |
| Рабочий язык | Испанский | Литовский | Английский | Английский | Польский |
| Паспортизация в ЕС | Да | Да | Да | Да | Да |
| Лучший выбор для | Внутреннее испанское присутствие бренда | Экономичный доступ к ЕС; экосистема финтех | Англоязычная база в ЕС; близость к фондовой индустрии | Устоявшиеся криптобиржи; англоязычные операции | Центральноевропейская база; крупный внутренний рынок |
Ключевой момент: главное преимущество Испании — внутреннее присутствие бренда на крупном рынке, а не скорость регуляторного процесса или стоимость. Мы осуществляем криптолицензирование от начала до конца в Литве, на Кипре, на Мальте, в Польше, Гибралтаре и Швейцарии: мы регистрируем компанию, подаём заявку и управляем процессом, ведём прямые переговоры с регулятором и организуем банковское обслуживание — с паспортизацией в Испанию по статье 65. Эту работу мы выполняем сами, через проверенных специалистов, которых мы отбираем и контролируем, и несём ответственность за результат.
Выйдите на испанский рынок быстрее
Мы осуществляем авторизацию MiCA CASP в юрисдикциях с более быстрым англоязычным процессом, а затем обеспечиваем паспортизацию в Испанию по статье 65: те же клиенты — более короткий путь. Запишитесь на бесплатную консультацию, и мы определим самый быстрый маршрут к вашим испанским клиентам.
Типичные ошибки при работе с испанским режимом
Большинство ошибок носят стратегический, а не процедурный характер.
- Ориентация на отменённый срок 30 декабря 2025 года. Действующим переходным сроком является 1 июля 2026 года; планирование по отменённой дате приводит к преждевременным ликвидациям или ложному ощущению безопасности.
- Предположение о необходимости испанской авторизации для обслуживания испанских клиентов. CASP, авторизованный в любом государстве — члене ЕЭЗ, заходит в рынок по статье 65, нередко быстрее и дешевле, чем при прямой авторизации CNMV.
- Отношение к устаревшему реестру как к лицензии. Реестр является мерой ПОД/ФТ, ныне носящей исключительно информационный характер; записи в нём дают время на переходный период, но не являются авторизацией и не конвертируются в статус MiCA.
- Недооценка испаноязычного характера процесса. Заявители без испаноязычных специалистов по комплаенсу столкнутся с более медленной разработкой документов и переписки и большим количеством информационных запросов.
- Недостаточное документирование источника происхождения средств. Квалифицированные акционеры (10%+) обязаны в полной мере подтвердить законное происхождение капитала: налоговые декларации и многолетняя история, а не единственная справка.
- Игнорирование режима рекламы. Испания осуществляет надзор за рекламой криптовалют, включая кампании с участием инфлюенсеров, по статье 247 LMV и Циркуляру CNMV 1/2022 — вне зависимости от места авторизации CASP.
Часто задаваемые вопросы
Какой орган выдаёт криптолицензии в Испании?
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) является компетентным органом по авторизации и надзору за поставщиками услуг криптоактивов (CASP) в рамках MiCA в Испании, назначенным Законом 6/2023. Banco de España осуществляет надзор за эмитентами токенов, привязанных к активам, и токенов электронных денег, а надзор в сфере ПОД/ФТ возложен на SEPBLAC в соответствии с Законом 10/2010.
Когда заканчивается переходный период MiCA в Испании?
1 июля 2026 года. Испания первоначально объявила об ускоренном сроке окончания — 30 декабря 2025 года, однако отменила это решение, приведя его в соответствие с максимальным 18-месячным переходным окном, поскольку к тому моменту авторизацию получило лишь незначительное число CASP. Компании, входящие в устаревший реестр Banco de España, могут продолжать работу без авторизации MiCA до указанной даты; после неё потребуется авторизация CASP от CNMV — реестр является исключительно информационным и не конвертируется в статус MiCA.
Каков минимальный размер капитала для испанского MiCA CASP?
Испания напрямую применяет требования MiCA к собственным средствам (Приложение IV): €50 000 для услуг класса 1, €125 000 для класса 2 и €150 000 для класса 3. Текущее обязательство определяется как наибольшее из постоянного минимума или одной четверти фиксированных накладных расходов предшествующего года, покрываемое собственными средствами, соответствующим страховым полисом или их сочетанием.
Распространяется ли DORA на испанских CASP?
Да. DORA (Регламент (ЕС) 2022/2554) применяется с 17 января 2025 года и распространяется на CASP, авторизованных в рамках MiCA. Испанские CASP обязаны соблюдать все пять компонентов: управление ИКТ-рисками, уведомление об инцидентах (первичное уведомление в течение 4 часов с момента классификации как крупного), тестирование устойчивости, управление ИКТ-рисками третьих сторон и обмен информацией. CNMV является надзорным органом в отношении подконтрольных ей CASP.
Осуществляет ли Tomberg & Partners криптолицензирование в Испании?
Да. Мы оказываем услуги по криптолицензированию для операторов, ориентированных на испанский рынок, через авторизацию MiCA CASP в юрисдикции, в которой мы осуществляем подачу заявок, — Литве, Кипре, Мальте, Гибралтаре или Польше, — с паспортизацией в Испанию по статье 65 без отдельной испанской авторизации. Мы регистрируем компанию, подаём заявку и управляем процессом, ведём прямые переговоры с регулятором и несём ответственность за результат. Запишитесь на бесплатную консультацию, и мы определим оптимальный маршрут.
Нацелены на Испанию? Авторизуйтесь там, где мы работаем.
Мы осуществляем криптолицензирование от начала до конца в юрисдикциях ЕС с паспортизацией на испанский рынок по статье 65. Запишитесь на бесплатную консультацию, и мы расскажем о ваших вариантах и определим самый быстрый маршрут к вашим испанским клиентам.
Банковское обслуживание & платёжные услуги
Компании с лицензией всё равно нужен банковский счёт
Банковское обслуживание — одно из трёх основных направлений нашей деятельности. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым компаниям открыть банковские и платёжные счета, в которых другие отказывают: мы работаем напрямую с EMI, платёжными организациями и криптодружественными банками ЕС, заранее подтверждаем готовность партнёров до вашего обращения и организуем введение. Доступно в комплекте с регистрацией компании и лицензированием или отдельно.
Узнать о банковском обслуживании & платёжных услугах →
Связанные ресурсы
- Лицензирование CASP на Кипре: англоязычная авторизация MiCA с паспортизацией в Испанию
- Лицензирование CASP в Литве: конкурентоспособная по стоимости авторизация MiCA с развитой финтех-экосистемой
- Лицензирование CASP на Мальте: устоявшийся англоязычный криптоцентр
- Лицензирование CASP в Польше: центральноевропейская база MiCA с крупным внутренним рынком
- Регистрация компаний в Европе: регистрация юридических лиц в ЕС и ЕЭЗ для паспортизации по MiCA
- MiCA / лицензирование CASP: регулятивная база ЕС, требования и сроки