Почему операторы обращают внимание на Словакию
Словакия предлагает надёжный и прагматичный маршрут к авторизации MiCA CASP через Národná banka Slovenska (NBS). Заявочные сборы находятся в нижней части диапазона ЕС, стандартным инструментом является словацкое общество с ограниченной ответственностью, а в 2023 году NBS учредила специализированное Управление по криптоактивам. Этот вариант подходит операторам, которые хотят работать с прагматичным регулятором и поддерживать реальное присутствие в Словакии при налогооблагаемом доходе, уверенно не превышающем €5 млн; для институциональных площадок с высоким оборотом, нуждающихся в развитой банковской экосистеме или более низкой базовой ставке налога на прибыль, этот вариант подходит хуже.
Паспортизация в Словакию доступна любому авторизованному CASP в ЕС/ЕЭЗ, что делает создание параллельного словацкого юридического лица излишним для операторов, уже получивших лицензию в другом месте, — это обстоятельство сужает привлекательность Словакии до операторов, выбирающих её в качестве основной базы в ЕС, а не вторичного рынка. Реальный компромисс — между прагматичным регулятором NBS и верхней ставкой налога на прибыль в 24% при доходе свыше €5 млн, поэтому следует параллельно рассмотреть юрисдикцию с более низким налогообложением, если вы планируете превысить этот порог в течение двух лет.
Главным преимуществом является регулятор. Канал NBS для предварительных обращений ([email protected]) сокращает содержательную проверку за счёт разрешения вопросов о сфере деятельности, корпоративном управлении и ИКТ до официальной подачи документов; вместе с тем NBS откажет во встрече, если усмотрит регуляторный арбитраж, «туризм» за лицензиями, репутационные риски или отсутствие реальной связи со Словакией. При этом авторизация обеспечивает полную паспортизацию по всему ЕС и ЕЭЗ в соответствии со статьёй 65 MiCA, а режим налогообложения физических лиц отличается необычно развитым учётом специфики криптоактивов; компромиссы по ставке корпоративного налога при масштабировании и режиму для физических лиц рассмотрены ниже.
Нормативно-правовая база
Структура MiCA в Словакии опирается на два инструмента: непосредственно применяемый Регламент ЕС MiCA (Регламент (ЕС) 2023/1114) и словацкий имплементирующий акт — Zákon č. 248/2024 Z.z. об отдельных обязательствах и полномочиях в сфере криптоактивов. Закон вступил в силу 1 ноября 2024 года, причём положения, специфичные для криптоактивов, стали действовать с 30 декабря 2024 года; он назначает NBS единым компетентным органом по авторизации CASP, надзору за токенами, привязанными к активам (ART), и надзору за токенами электронных денег, выпущенными небанковскими эмитентами. Параллельного национального режима не существует: MiCA плюс Закон 248/2024 представляют собой всю нормативно-правовую базу, а авторизация, предоставляемая словацкому юридическому лицу в отношении одной или нескольких из десяти услуг согласно статье 3(1)(16), является бессрочной.
Пересекающиеся режимы, которые необходимо учесть заблаговременно
Ряд нормативных режимов действует параллельно с режимом CASP и должен быть учтён на стадии планирования. Там, где услуги по переводу или хранению затрагивают токены электронных денег, как правило, требуется параллельная авторизация EMI или платёжной организации либо партнёрство с таковой — это актуально после истечения срока действия переходной позиции EBA о невозражении в марте 2026 года. Правило путешествия (Travel Rule) в соответствии с Регламентом о переводе средств применяется с 30 декабря 2024 года, DORA устанавливает полные обязательства по ИКТ с 17 января 2025 года, а Словацкий закон об ПОД/ФТ 297/2008 относит каждый CASP к числу обязанных субъектов, находящихся под надзором FIU параллельно с NBS.
От унаследованных торговых лицензий к MiCA
Словакия воспользовалась положением статьи 143(3) MiCA, установив переходный период продолжительностью 12 месяцев вместо стандартных 18 месяцев ЕС. Раздел 80ap Закона о торговом лицензировании прекратил действие всех торговых лицензий на услуги, связанные с виртуальной валютой, и услуги кошельков виртуальной валюты с 30 декабря 2025 года; только провайдеры, чья авторизация MiCA CASP стала окончательной до этой даты, могли продолжить операционную деятельность без перерыва. Для новых участников Словакия является теперь юрисдикцией чистой подачи заявки по MiCA, а не ускоренным маршрутом через унаследованную регистрацию.
Ключевые даты перехода
| Этап | Дата | Последствия |
|---|---|---|
| Вступление в силу Закона 248/2024 | 1 ноября 2024 | NBS назначена компетентным органом по MiCA |
| Применение Раздела V MiCA на уровне ЕС | 30 декабря 2024 | Начало режима авторизации CASP; отсчёт переходного периода продолжительностью 12 месяцев |
| Вступление DORA в силу | 17 января 2025 | Все словацкие CASP попадают в сферу действия |
| Окончание словацкого переходного периода | 30 декабря 2025 | Все унаследованные торговые лицензии прекращают действие; только авторизованные по MiCA CASP вправе продолжать деятельность |
| Окончание периода невозражения EBA PSD2/MiCA | 2 марта 2026 | CASP, обрабатывающим токены электронных денег, необходима авторизация EMI или платёжной организации либо партнёрство |
Для участника, входящего на рынок в 2026 году, мягкого варианта через унаследованную регистрацию не существует: NBS квалифицирует продолжение несанкционированной деятельности после установленного срока как нарушение MiCA, влекущее санкции, — в соответствии с общеевропейским ожиданием того, что регуляторы будут принимать меры против неодобренных фирм. Единственным реальным ограничением остаётся качество заявки при чистой подаче по MiCA.
Услуги, охватываемые лицензией
Десять услуг в сфере криптоактивов по MiCA согласно статье 3(1)(16) применяются в Словакии в их исходной форме — без какой-либо национальной субклассификации помимо MiCA. К ним относятся: хранение и администрирование криптоактивов; управление торговой платформой; обмен криптоактивов на денежные средства; обмен криптоактивов на другие криптоактивы; исполнение ордеров от имени клиентов; размещение криптоактивов; приём и передача ордеров; консультирование по криптоактивам; управление портфелем; и услуги по переводу от имени клиентов. NBS также авторизует токены, привязанные к активам, в соответствии с Разделом III для небанковских эмитентов, учреждённых в Словакии, тогда как выпуск токенов электронных денег привязан к существующей словацкой авторизации учреждения электронных денег. Определяйте сферу авторизации строго в соответствии с услугами, которые вы намерены оказывать: заниженная сфера порождает запросы на информацию на этапе проверки полноты документов, завышенная — влечёт дополнительные капитальные и надзорные расходы без коммерческой выгоды.
Что не требует авторизации CASP
- Проприетарная торговля за собственный счёт, при которой никакие услуги третьим лицам не предоставляются.
- Майнинг и стейкинг в качестве участника, а не в качестве сервиса, — например, управление узлом-валидатором исключительно для себя без предложения стейкинга как услуги.
- Чистая разработка программного обеспечения, — например, публикация библиотек с открытым исходным кодом и распространение программного обеспечения кошельков без хранения активов.
- Подлинно уникальные, невзаимозаменяемые NFT, хотя NBS, как и другие регуляторы, считает, что взаимозаменяемость внутри коллекции включает коллекцию в сферу регулирования.
- Криптоактивы, сами по себе являющиеся регулируемыми финансовыми инструментами, которые подпадают под действие MiFID II, а не MiCA.
Пограничный случай — интерфейс децентрализованной биржи, управляемый идентифицируемым юридическим лицом: позиция ESMA, которую разделяет NBS, состоит в том, что управление, размещение или обслуживание фронтенда, систематически сопоставляющего контрагентов, является предоставлением услуг в соответствии с MiCA.
Требования
Содержательные требования основаны на статьях 68–73 MiCA и поддерживающих регуляторных технических стандартах, опубликованных ESMA и EBA, применяемых через словацкую надзорную практику и изложенных в публичном руководстве NBS по предварительным обращениям. Ключевыми факторами являются реальное место фактического управления в Словакии и орган управления, соответствующий требованиям деловой репутации и квалификации, с сотрудником по ПОД/ФТ на уровне руководящего состава; структуры-«почтовые ящики» отклоняются.
Требования к CASP — краткий обзор
| Требование | Стандарт | Примечания |
|---|---|---|
| Правовая форма | Словацкое s.r.o. (наиболее распространённое) или a.s. (акционерное общество) | Должно быть учреждено и зарегистрировано в словацком Obchodný register |
| Место фактического управления | Словакия | Проверяется в ходе предварительного диалога; структуры-«почтовые ящики» отклоняются |
| Минимальный капитал (класс 1) | €50 000 | RTO, консультирование, управление портфелем, размещение |
| Минимальный капитал (класс 2) | €125 000 | Хранение, обмен, исполнение ордеров, услуги по переводу |
| Минимальный капитал (класс 3) | €150 000 | Управление торговой платформой |
| Альтернативные собственные средства | Четверть фиксированных накладных расходов, если выше минимума класса | Пересчитывается ежегодно |
| Альтернативное соответствие | Страховой полис или эквивалентная гарантия | Комбинации допускаются |
| Мин. состав директоров | Не менее одного члена уставного органа; большинство управленческих решений принимается в Словакии | Проверка соответствия требованиям деловой репутации и квалификации применяется ко всем членам |
| Иностранное владение | Допускается | Приобретение или увеличение квалифицированных долей участия требует предварительного одобрения NBS (статьи 81–84 MiCA) |
| Сотрудник по ПОД/ФТ | Старший сотрудник, член совета директоров или уставного органа | Должен иметь прямой доступ к операционной информации и полномочия по снижению рисков |
| Юридический адрес | Словакия, физический адрес | Адреса исключительно для получения почты отклоняются |
Что NBS фактически проверяет
Исход словацкой заявки определяют два фактора. Первый — реальное место фактического управления: не просто юридический адрес, но реально проводимые заседания совета директоров, принимаемые решения, а также фактическое нахождение сотрудника по ПОД/ФТ и сотрудников по комплаенсу в Словакии. Требования к численности персонала менее строги, чем в ряде сопоставимых юрисдикций, однако управление должно быть реальным, и NBS проверяет это на стадии предварительных переговоров. Второй — орган управления, соответствующий требованиям деловой репутации и квалификации, оцениваемый по фактическим полномочиям по принятию решений, а не по должностным титулам; квалифицированные акционеры с долей 10% и выше проходят параллельную проверку соответствия и предварительное одобрение; назначение сотрудника по ПОД/ФТ без обеспечения доступа к потоку транзакций расценивается как существенный недостаток. Базовая структура ПОД/ФТ определяется Законом 297/2008; сообщения о необычных операциях направляются в FIU, проводится проверка по консолидированным спискам ЕС и ООН.
Процедура подачи заявки
Установленные законом сроки по статье 63 MiCA составляют 25 рабочих дней для проверки полноты документов и 40 рабочих дней для содержательной экспертизы; оба срока приостанавливаются на период ожидания ответов на запросы информации. Использование канала предварительных обращений NBS [email protected] исключительно как бумажной формальности — значит упускать наиболее полезный инструмент, который предоставляет NBS: возможность разрешить вопросы сферы деятельности, корпоративного управления и ИКТ до того, как они превратятся в запросы, прерывающие течение сроков.
Язык заявки — словацкий; технические приложения принимаются на английском языке по письменному запросу. В общих чертах маршрут выглядит следующим образом: учреждение словацкого s.r.o.; начало предварительного диалога по адресу [email protected] со структурированным меморандумом о бизнес-модели; формирование капитала и подготовка полного пакета документов по статье 62 MiCA; прохождение проверки полноты документов и содержательной экспертизы корпоративного управления, капитала, ПОД/ФТ, ИКТ и DORA, хранения активов, конфликтов интересов и аутсорсинга; и при вынесении окончательного решения — внесение в реестры NBS и ESMA с бессрочной авторизацией по статье 64 MiCA.
Пакет по статье 62, определённый Делегированным регламентом Комиссии (ЕС) 2025/305 и техническими стандартами EBA, включает корпоративные документы, материалы по соответствию требованиям деловой репутации и квалификации для каждого директора, должностного лица, квалифицированного акционера и бенефициарного владельца, трёхлетний бизнес-план и полный пакет по комплаенсу и технологиям — от руководства по ПОД/ФТ и сегрегации клиентских активов в соответствии со статьями 70 и 75 MiCA до структуры ИКТ по DORA. Все документы должны быть разработаны специально для конкретного заявителя; универсальный шаблон из другой юрисдикции является наиболее распространённой причиной запроса информации.
Налогообложение
Словакия применяет дифференцированную ставку налога на прибыль организаций и располагает режимом налогообложения доходов физических лиц с углублённым учётом специфики криптоактивов, однако верхняя ставка корпоративного налога неконкурентоспособна по сравнению с Кипром или Венгрией для операторов с годовым налогооблагаемым доходом свыше €5 млн.
| Налог | Ставка | Примечания |
|---|---|---|
| Налог на прибыль организаций | 10% / 21% / 24% | Дифференцированная по налогооблагаемому доходу (до €100 тыс. / €100 тыс. – €5 млн / свыше €5 млн) |
| НДС на обмен криптоактивов | Освобождение | По делу CJEU Hedqvist; стандартная ставка НДС составляет 23% |
| Налог на доходы физических лиц (криптоактивы, удерживаемые ≥12 месяцев) | 7% | Плюс освобождение €2 400/год для криптоактивов, используемых в расчётах |
| Налог на доходы физических лиц (криптоактивы, удерживаемые <12 месяцев) | 19% или 25% | Стандартная прогрессивная шкала |
Сниженная ставка 7% для физических лиц, освобождение для платежей на сумму €2 400 и отмена взноса на медицинское страхование пережили пакеты бюджетной консолидации 2024 и 2025 годов. Поправка 2024 года также прекратила признавать обмен криптоактива на криптоактив отчуждением; при этом обмен на фиатные деньги или стейблкоин по-прежнему является налогооблагаемым событием; граница между операциями обмена и стейблкоинами сформулирована неточно, поэтому структурирование операций «криптоактив — криптоактив» следует проверять по актуальным руководящим разъяснениям словацкого налогового органа. Словакия имплементирует DAC8 (европейскую транспозицию Системы отчётности по криптоактивам ОЭСР) с первым обменом данными в 2027 году и транспонировала глобальный минимальный налог ЕС, минимальный порог которого в 15% охватывает только группы с консолидированной выручкой свыше €750 млн.
Текущий комплаенс и DORA
Авторизация является бессрочной в соответствии со статьёй 64 MiCA, без цикла продления; текущие расходы на NBS представляют собой ежегодный надзорный взнос, исчисляемый как небольшой процент от отчётных активов, с учётом скромного минимума. Текущие обязательства включают: обязательный аудит зарегистрированной словацкой фирмой; гармонизированную регуляторную отчётность NBS на квартальной и годовой основе (баланс, собственные средства, услуги, адреса кошельков, жалобы, ПОД/ФТ и органы управления); ежегодный отчёт по комплаенсу ПОД/ФТ для органа управления; Реестр информации DORA; и отчётность по клиентам DAC8 с 2027 года.
DORA (Регламент (ЕС) 2022/2554) применяется ко всем CASP с 17 января 2025 года, и NBS оценивает соответствие ему в ходе авторизации, а не как отсроченное обязательство: структура управления ИКТ-рисками, утверждённая органом управления; классификация и уведомление о значительных инцидентах; Реестр информации для ИКТ-третьих сторон с соответствующими договорами; а также тестирование устойчивости с проведением тестирования на проникновение под руководством специалистов по угрозам каждые три года для организаций, признанных NBS значимыми. Небольшие и невзаимосвязанные CASP могут применять упрощённую структуру по статье 16 DORA. NBS проводит плановые проверки и тематические инспекции с акцентом на сферах, обозначенных ESMA, и квалифицирует продолжение несанкционированной деятельности как нарушение MiCA, которое может также образовывать состав уголовного преступления в виде незаконного предпринимательства по словацкому праву.
Замечание о банковском обслуживании
Доступ к банковскому обслуживанию является наиболее операционно чувствительным аспектом создания любого CASP — в Словакии, как и в других странах. Словацкие банки улучшили свою готовность к принятию криптовалютных рисков после цикла де-рискинга 2018–2020 годов, однако открытие счёта для вновь авторизованного CASP по-прежнему занимает больше времени и требует более обширного документационного сопровождения, чем для обычного s.r.o. Реалистичная архитектура предполагает сочетание словацкого кредитного учреждения для операционных счетов в евро с одним-двумя EMI, осуществляющими паспортизацию в ЕЭЗ, для сегрегации и расчётов клиентских фиатных средств; банковские заявки следует подавать параллельно с рассмотрением заявки NBS, а не после получения авторизации. Банковское обслуживание и платёжные услуги — одно из трёх основных направлений нашей деятельности; мы учитываем банковскую составляющую при планировании везде, где работаем, и готовы её обсудить.
Международный статус и паспортизация
Словакия не является членом ФАТФ; её система ПОД/ФТ оценивается через MONEYVAL — орган оценки Совета Европы. Она не включена ни в серый, ни в чёрный списки ФАТФ и не находится ни под каким усиленным мониторингом, поэтому словацкие CASP осуществляют деятельность без каких-либо юрисдикционных наложений на процедуру принятия контрагентов на обслуживание.
Авторизация предоставляет полную паспортизацию по статье 65 MiCA: право предоставлять услуги в сфере криптоактивов на принципах свободы услуг по всему ЕС и ЕЭЗ, а также учреждать филиалы в принимающих государствах-членах при уведомлении принимающего регулятора, которое NBS маршрутизирует через стандартные процедуры. Авторизованные CASP публикуются в Промежуточном реестре MiCA ESMA — каноническом трансграничном источнике сведений. NBS публикует собственные Правила надлежащей практики для входящих паспортизированных услуг в Словакию, а словацкие CASP, работающие за рубежом, подпадают под эквивалентные правила принимающего государства.
Преимущества и ограничения
Структура MiCA в Словакии предлагает надёжный маршрут для выхода на рынок ЕС с реальными сильными сторонами, однако компромиссы существенны и их следует смоделировать в сравнении с альтернативами до принятия каких-либо обязательств.
- Прагматичный, вовлечённый регулятор. Предварительный диалог NBS и принятие технических приложений на английском языке существенно сокращают эффективный срок проверки.
- Умеренные официальные сборы в нижней части диапазона ЕС — прозрачные и предсказуемые.
- Полная паспортизация в ЕС по статье 65 MiCA с правами на предоставление услуг и открытие филиалов по всему ЕС и ЕЭЗ.
- Налогообложение физических лиц с учётом специфики криптоактивов. Сниженная ставка 7% на виртуальную валюту, удерживаемую 12 месяцев и более, ежегодное освобождение для платежей на €2 400 и отсутствие взноса на медицинское страхование с продаж криптоактивов.
- Менее строгие требования к реальному присутствию по сравнению с рядом аналогов — реальное фактическое управление обязательно, однако требования к численности персонала и инфраструктуре не носят максималистского характера.
- Членство в еврозоне и SEPA с доступом к SEPA через учреждения под надзором NBS.
- × Переходное окно закрыто. Переходный период завершился 30 декабря 2025 года; планируйте полный цикл продолжительностью от пяти до девяти месяцев, а не ускоренный маршрут.
- × Верхняя ставка корпоративного налога при масштабировании неконкурентоспособна. Ставка 24% при доходе свыше €5 млн превышает аналогичный показатель Кипра (12,5%), Румынии (16%) и Польши (19%); операторам, прогнозирующим превышение €5 млн в течение двух лет, следует параллельно рассмотреть базу с более низким налогообложением.
- × Менее развитая криптонативная экосистема по сравнению с Литвой или Эстонией — меньший пул специалистов в области комплаенса и ИКТ и меньше банковских опций.
- × Подача документов на словацком языке. Заявка должна быть на словацком языке; технические приложения на английском принимаются только по письменному запросу, а параллельный рабочий файл на английском — для руководства и документации по DORA.
- × Обработка токенов электронных денег влечёт необходимость параллельной платёжной авторизации. С 2 марта 2026 года CASP, предоставляющим услуги перевода или хранения токенов электронных денег, как правило, требуется авторизация EMI или платёжной организации либо партнёрство.
Сравнение Словакии с другими юрисдикциями
Словакия сравнивается прежде всего с тремя центральноевропейскими аналогами — Чехией, Польшей и Румынией, — тогда как Кипр служит межуровневым ориентиром для операторов, чьи налоговые прогнозы оправдывают более развитую криптонативную экосистему.
| Фактор | Словакия | Чехия | Польша | Румыния |
|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP (после принятия закона) | MiCA CASP |
| Регулятор | Národná banka Slovenska (NBS) | Чешский национальный банк (ČNB) | KNF (назначен в отклонённых законопроектах) | ASF + BNR |
| Сроки | 3–9 месяцев | 4–9 месяцев | Неприменимо (национальный закон отсутствует) | 4–9 месяцев |
| Мин. капитал | €50 тыс. / €125 тыс. / €150 тыс. (Приложение IV MiCA) | €50 тыс. / €125 тыс. / €150 тыс. | €50 тыс. / €125 тыс. / €150 тыс. | €50 тыс. / €125 тыс. / €150 тыс. |
| Налог на прибыль | 10% / 21% / 24% (дифференцированный) | 21% (единая ставка) | 19% (9% при выручке ниже €2 млн) | 16% (с дополнительными отраслевыми сборами) |
| Местное присутствие | Словацкое s.r.o. + фактическое управление в SK | Чешское s.r.o. + фактическое управление в CZ | Польское sp. z o.o. (после принятия закона) | Румынское SRL + фактическое управление в RO |
| Паспортизация в ЕС | Да (статья 65 MiCA) | Да (статья 65 MiCA) | Да (после принятия закона) | Да (статья 65 MiCA) |
| Статус ФАТФ | Не является членом ФАТФ; оценивается через MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не является членом ФАТФ; оценивается через MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не является членом ФАТФ; оценивается через MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет | Не является членом ФАТФ; оценивается через MONEYVAL; неблагоприятных включений в списки нет |
| Оптимально для | Прагматичный шлюз MiCA в ЕС, налогооблагаемый доход <€5 млн | CASP институционального уровня в ЕС с более развитым рынком | Фактически закрыт для новых заявителей в 2026 году | CEE с более низким налогом на прибыль и более высокими надзорными расходами на единицу выручки |
Посмотреть криптоюрисдикции, в которых мы работаем →
Чехия является ближайшим аналогом Словакии: сопоставимая структура под надзором ČNB, более развитый местный рынок и более требовательный институциональный надзорный стиль; операторы, как правило, выбирают Словакию за вовлечённость регулятора и умеренные сборы, а Чехию — за институциональную авторитетность и более многочисленный авторизованный пул. Польша фактически отсутствует в картине 2026 года — её национальный имплементирующий акт неоднократно отклонялся, поэтому, несмотря на привлекательную ставку 19%, её следует считать закрытой до разрешения тупика. Более низкая ставка 16% в Румынии сопровождается дополнительным ежемесячным надзорным сбором, который ощутим в последующие годы, тогда как Кипр сочетает ставку 12,5% и более развитую криптонативную экосистему с более высоким барьером по реальному присутствию и авторизации.
Когда Словакия подходит
Словакия, как правило, является правильной базой, когда налогооблагаемый доход уверенно остаётся ниже €5 млн, бизнес-модель не предполагает значительной работы с токенами электронных денег, учредители готовы обеспечить реальное фактическое управление из Словакии, и прагматичный надзор важнее крупной институциональной экосистемы. Рассмотрите альтернативу, если доход, вероятно, превысит €5 млн в течение двух лет (обратите внимание на Кипр или Чехию) или если бизнес работает с токенами электронных денег в масштабе (обратите внимание на Литву с её более развитой банковской и EMI-экосистемой в сфере финтеха).
Часто задаваемые вопросы
Нужно ли быть резидентом Словакии или гражданином Словакии для подачи заявки на словацкую авторизацию MiCA CASP?
Нет. Авторизация CASP выдаётся юридическому лицу — как правило, словацкому s.r.o., — а не физическим лицам-владельцам. Иностранное владение допускается, однако квалифицированные акционеры (с долей 10% и выше) обязаны пройти предварительное одобрение NBS и параллельную проверку соответствия требованиям деловой репутации и квалификации. Ключевое требование состоит в том, чтобы словацкое s.r.o. имело место фактического управления в Словакии, что проверяется по месту проведения заседаний совета директоров, месту принятия управленческих решений и фактическому местонахождению сотрудника по ПОД/ФТ и персонала по комплаенсу. Номинальные управленческие схемы отклоняются.
Может ли чешский, польский или румынский оператор осуществить паспортизацию в Словакию вместо получения словацкой авторизации CASP?
Да. CASP, авторизованный в любом другом государстве — члене ЕС/ЕЭЗ, может осуществить паспортизацию в Словакию в соответствии со статьёй 65 MiCA, уведомив свой домашний NCA, который, в свою очередь, уведомляет NBS. Паспортизированный CASP подпадает под Правила надлежащей практики NBS в отношении входящих услуг, однако отдельная словацкая авторизация ему не требуется. Это стандартный маршрут для операторов, уже имеющих авторизацию CASP в ЕС и желающих обслуживать словацких клиентов. Получение словацкой авторизации CASP, напротив, является правильным маршрутом для операторов, выбирающих Словакию в качестве основной операционной базы в ЕС.
Сколько времени занимает процедура рассмотрения заявки NBS на практике?
Большинство хорошо подготовленных заявок рассматривается в течение трёх — пяти месяцев с момента подачи. Сложные заявки или заявки, по которым поступает несколько существенных запросов на предоставление информации, занимают от шести до девяти месяцев. Установленные законом сроки составляют 25 рабочих дней для проверки полноты документов и 40 рабочих дней для содержательной экспертизы в соответствии со статьёй 63 MiCA; сроки приостанавливаются в периоды обработки запросов на предоставление информации. Главным фактором, определяющим сроки, является качество заявки на момент подачи — в особенности программа ПОД/ФТ, структура DORA и досье по рискам ИКТ третьих сторон.
Можно ли использовать страховку вместо поддержания минимального капитала?
Да, частично. Статья 67 MiCA допускает выполнение требования к минимальному капиталу за счёт собственных средств, эквивалентного страхового полиса, сопоставимой гарантии или их комбинации. На практике распространены гибридные структуры: часть в форме собственных средств, остаток покрывается полисом по типу страхования профессиональной ответственности от квалифицированного страховщика. Страхование должно покрывать те же риски, на ограничение которых направлено требование к собственным средствам, и должно быть предоставлено страховщиком, авторизованным в ЕС или ЕЭЗ. NBS проводит содержательную проверку условий полиса в ходе авторизации, а не принимает декларацию как данность.
Распространяется ли словацкая лицензия MiCA CASP на токенизированные ценные бумаги или активы реального мира?
Нет. Статья 2(4) MiCA исключает криптоактивы, квалифицируемые как финансовые инструменты, поэтому словацкая авторизация MiCA CASP не распространяется на токенизированные ценные бумаги или токены активов реального мира, являющихся ценными бумагами. Токенизированные акции, облигации и паи фондов регулируются в соответствии с MiFID II, Регламентом о проспектах и Пилотным режимом ЕС по распределённым реестрам (Регламент (ЕС) 2022/858), находясь под надзором Národná banka Slovenska в Словакии, но не в рамках MiCA. Границу проводят Руководящие принципы ESMA по квалификации криптоактивов в качестве финансовых инструментов, и маршрут для токенов ценных бумаг проходит через режим MiFID.
Рассматриваете Словакию? Давайте обсудим.
Мы обеспечиваем регистрацию компаний и авторизации MiCA CASP в юрисдикциях ЕС, в которых работаем, сами подаём документы и несём ответственность за результат. Запишитесь на звонок, и мы честно скажем вам, является ли Словакия правильной базой для вашей модели.
Банковское обслуживание & платёжные услуги
Компании с лицензией всё равно нужен банковский счёт
Банковское обслуживание — одно из трёх основных направлений нашей деятельности. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым предприятиям открыть банковские и платёжные счета, в которых им отказывают другие: работаем напрямую с EMI в ЕС, платёжными организациями и криптоосведомлёнными банками, подтверждаем готовность принять клиента до подачи заявки и обеспечиваем знакомство. Воспользуйтесь этой услугой вместе с регистрацией компании и лицензией или отдельно.
Банковское обслуживание & платёжные услуги →
Смотрите также
- Обзор криптолицензирования: как соотносятся VASP, CASP и MiCA, и юрисдикции, в которых мы работаем
- Криптолицензирование на Кипре: маршрут MiCA в ЕС с базовой ставкой налога на прибыль 12,5%
- Криптолицензирование в Литве: более развитая банковская и EMI-экосистема в сфере финтеха
- Регистрация компаний в Европе: операционная компания, лежащая в основе лицензии