Лицензия криптовалютной компании в Гибралтаре (провайдер DLT)

Почему стоит выбрать Гибралтар для криптолицензирования?

Гибралтар располагает одной из первых в мире специализированных криптосистем, администрируемой GFSC и действующей с 1 января 2018 года. Лицензия провайдера DLT функционирует в рамках системы общего права со статусом белого списка ФАТФ и согласованностью с рынком Великобритании, а с октября 2025 года система охватывает также некастодиальных провайдеров Virtual Asset Arrangement. Мы обеспечиваем получение этой лицензии в рамках одного ответственного проекта.

Первый специализированный режим DLT

Гибралтарская система опередила всех европейских конкурентов. Она основана на принципах: десять регуляторных принципов, по которым GFSC калибрует надзорные ожидания в каждом конкретном случае, предоставляя хорошо подготовленному заявителю с нестандартной моделью больше пространства для манёвра, чем это позволяет нормативный режим ЕС, основанный на правилах. Мы выстраиваем заявку по этим принципам с самого первого черновика, чтобы она воспринималась как гибралтарская работа, а не шаблон, адаптированный из другой юрисдикции.

Согласованность с Великобританией и правовая определённость системы общего права

Гибралтар — самоуправляемая британская заморская территория, суды которой применяют английское общее право с правом окончательной апелляции в Тайный совет и вынесли современные решения, квалифицирующие криптоактивы как имущество. Режим Gibraltar Authorisations Regime, установленный UK Financial Services Act 2021 и продлённый до 31 декабря 2026 года, предоставляет законодательный маршрут доступа на рынок Великобритании для традиционных видов финансовых услуг. Для групп, базирующихся в Великобритании и Содружестве, такая согласованность существенно снижает интеграционные трудности.

Белый список ФАТФ, статус юрисдикции высшего уровня по ПОД/ФТ

ФАТФ исключил Гибралтар из списка усиленного мониторинга 23 февраля 2024 года, а Европейская комиссия исключила его из перечня третьих стран высокого риска 9 июля 2025 года. MONEYVAL прекратил расширенное наблюдение в мае 2024 года, присвоив Гибралтару статус «Соответствует» или «В основном соответствует» по всем 40 рекомендациям ФАТФ — это одна из всего 11 юрисдикций в мире, не имеющих рейтинга «Не соответствует». В отличие от БВО, по-прежнему остающихся в сером списке, статус Гибралтара в белом списке теперь является преимуществом при работе с банками и контрагентами.

Каким бизнес-моделям подходит Гибралтар?

Гибралтар подходит серьёзным, хорошо капитализированным операторам, которым необходима регуляторная глубина и чистая репутация в области ПОД/ФТ, — но не проектам на ранней стадии, ищущим самый дешёвый способ регистрации. Если ваши клиенты находятся в Великобритании, Содружестве, США или на глобальных рынках, а не в розничном секторе ЕС, и ваш бизнес является кастодиальным и хорошо финансируемым — Гибралтар хорошо подходит. Если вы находитесь на ранней стадии, ограничены в капитале или работаете преимущественно с розничными клиентами из ЕС — мы направим вас в другую юрисдикцию из числа тех, с которыми работаем.

• Кастодиальные биржи и торговые площадки, хранящие фиатные деньги или криптовалюту клиентов до расчёта: основной сценарий использования лицензии провайдера DLT.
• Кастодианы виртуальных активов, осуществляющие горячее, тёплое и холодное хранение для институциональных и розничных клиентов.
• Эмитенты стейблкоинов и токенов, обеспеченных активами, сохраняющие кастодию обеспечения, — часто в сочетании с разрешением на работу с электронными деньгами.
• Некастодиальные модели обмена и брокерские модели, соответствующие разрешению провайдера VAA, введённому в октябре 2025 года.
• Действующие группы компаний с операционной зрелостью в другой юрисдикции, желающие добавить авторитетную лицензию по системе общего права, согласованную с Великобританией.
• × Проекты на ранней стадии, стремящиеся к минимально возможному и наименее затратному режиму регистрации: здесь требования к реальному присутствию и надзорная нагрузка вполне реальны.
• × Операторы, работающие преимущественно с розничными клиентами из ЕС и нуждающиеся в паспортировании по MiCA, которое Гибралтар предоставить не может. Для этого мы обеспечиваем получение криптолицензий в Литве, на Кипре и Мальте.
• × Граждане США, которых мы не принимаем в качестве клиентов.

Что мы делаем для вас

Это обслуживаемая юрисдикция. Мы не просто знакомим вас с тем, кто мог бы помочь; мы выполняем работу и несём за неё ответственность — от первого переговорного звонка до выданной лицензии и после. Там, где требуются местные специалисты, мы привлекаем юристов, бухгалтеров и лицензированных специалистов, которых лично проверили и с которыми работаем напрямую, — никогда не непроверенных третьих лиц.

• Регистрация компании. Мы учреждаем гибралтарскую частную компанию с ограниченной ответственностью по акциям, организуем юридический адрес и формируем корпоративную структуру.
• Согласование объёма работ и предварительное взаимодействие с GFSC. Мы подтверждаем, нужно ли вам разрешение DLT, разрешение VAA или оба, согласовываем категорию сбора и взаимодействуем с надзорной командой GFSC до официальной подачи заявки.
• Полная подготовка заявки. Мы составляем исчерпывающий бизнес-план, финансовые прогнозы, полный комплект политик ПОД/ФТ, общую оценку рисков деятельности, порядок применения Travel Rule и пакеты документов для проверки деловой репутации и квалификации — всё это разработано специально для вашей модели.
• Подача заявки и управление процессом. Мы подаём документы, отвечаем на каждый раунд запросов GFSC и напрямую взаимодействуем с регулятором на всех этапах поэтапного процесса авторизации.
• Банковское сопровождение, параллельно. Мы начинаем переговоры с банками одновременно с подачей заявки в GFSC, чтобы лицензия не была получена без места для расчётов.
• Текущий комплаенс. После авторизации мы можем вести или контролировать ежегодные отчёты, аудиты, функцию MLRO и взаимодействие с надзорным органом.

Нормативно-правовая база

Режим DLT в Гибралтаре регулируется Financial Services (DLT Providers and VAA Providers) Regulations 2020 (LN 2020/012, вступили в силу 15 января 2020 года), принятыми во исполнение FSA 2019. Первоначальная система 2018 года была консолидирована в Регламент 2020 года, а поправка от октября 2025 года (LN 2025/254) переименовала его, включив некастодиальных провайдеров Virtual Asset Arrangement в часть 7 Закона. Мы работаем в рамках этой системы ежедневно и составляем каждую заявку в соответствии с ней.

Десять регуляторных принципов

Каждый лицензиат DLT обязан соблюдать Перечень регуляторных принципов (первоначальные девять плюс Принцип 10 о целостности рынка, добавленный в 2022 году). В кратком изложении лицензиат обязан: (1) действовать честно и добросовестно; (2) справедливо обращаться с клиентами и ясно общаться; (3) поддерживать достаточные финансовые и нефинансовые ресурсы; (4) управлять бизнесом с должной квалификацией, осторожностью и усердием; (5) защищать активы и денежные средства клиентов, находящихся под его управлением; (6) обеспечивать эффективное корпоративное управление; (7) поддерживать системы и безопасность на высоком уровне; (8) предотвращать, выявлять и раскрывать финансовые преступления; (9) обеспечивать устойчивость, включая наличие плана упорядоченной ликвидации в платёжеспособном состоянии; и (10) поддерживать целостность рынка. Мы составляем заявку так, чтобы она удовлетворяла каждому принципу при первом прочтении.

Смежные режимы регулирования

Лицензиаты DLT и VAAP нередко взаимодействуют с тремя смежными гибралтарскими режимами, и неверно выбранное первоначальное разрешение может повлечь отказ в авторизации или меры принуждения в связи с ведением несанкционированной деятельности. Эмитентам стейблкоинов, чьи токены функционируют как электронные деньги, может потребоваться авторизация учреждения электронных денег наряду с лицензией DLT или вместо неё; токенизированные ценные бумаги и криптодеривативы подпадают как под режим инвестиционных услуг, так и под разрешение DLT; а выпуск нативных токенов без кастодии регулируется режимом регистрации ПОД/ФТ в соответствии с расписанием 9 POCA, а не системой DLT. Мы определяем периметр деятельности до подачи документов.

Виды лицензий и охватываемые виды деятельности

С 27 октября 2025 года Гибралтар признаёт два регулируемых вида деятельности: лицензия провайдера DLT для кастодиального бизнеса (хранение или передача стоимости, принадлежащей третьим лицам, с использованием технологии распределённых реестров) и лицензия провайдера Virtual Asset Arrangement для некастодиального бизнеса (обмен виртуальных активов на фиат или другие виртуальные активы без принятия кастодии). Мы определяем, какая из них необходима вашей модели, до того как будет подан хотя бы один документ.

Охватываемые виды деятельности

• Кастодиальные биржевые услуги (DLT). Управление площадкой, на которой клиенты покупают, продают или обменивают виртуальные активы, а оператор хранит фиатные деньги или криптовалюту клиентов до расчёта.
• Хранение виртуальных активов (DLT). Хранение приватных ключей или виртуальных активов клиентов с использованием горячего, тёплого и холодного хранения.
• Эмиссия стейблкоинов (DLT, нередко в сочетании с разрешением на работу с электронными деньгами). Выпуск и погашение стейблкоинов, обеспеченных фиатом или активами, при сохранении кастодии обеспечения эмитентом.
• Криптофиатные услуги онрэмпинга и платёжные услуги (DLT, нередко в сочетании с платёжными разрешениями). Конвертация фиата в криптовалюту и обратно, при которой оператор производит расчёты по остаткам в собственной книге учёта.
• Некастодиальная аранжировка и брокерские услуги (VAAP). Обмен или сопоставление виртуальных активов без принятия кастодии на каком-либо этапе: своп-сервисы типа «один к одному» и платформы брокерского типа.

Чистый DeFi на уровне протокола без центрального оператора, выпуск нативных токенов без кастодии (вместо этого — расписание 9 POCA), схемы коллективных инвестиций (вместо этого — режим фондов) и чисто коллекционные NFT обычно находятся за пределами режима DLT. Мы сообщим вам, по какую сторону этой границы находится ваша модель, до того как вы примете обязательства.

Требования

Гибралтар не устанавливает единого законодательного минимума капитала, фиксированного количества директоров и обязательной доли местных акционеров — система основана на принципах. Ключевые элементы — центр управления и контроля в Гибралтаре (Принцип 6), соответствие совета директоров требованиям деловой репутации и квалификации, достаточность капитала, откалиброванного под вид деятельности (Принцип 3, устанавливается GFSC на основе оценки рисков), и полностью выстроенная система ПОД/ФТ, соответствующая POCA и руководству GFSC. Демонстрация реального, а не бумажного присутствия в Гибралтаре — это разница между быстрым и медленным одобрением, и мы обеспечиваем каждый из этих элементов для вас.

Проверка деловой репутации и квалификации, реальное присутствие

Проверка деловой репутации и квалификации GFSC распространяется на директоров, старших менеджеров, контролирующих лиц (владеющих долей ≥ 10%) и бенефициарных владельцев и оценивает их добросовестность, компетентность и финансовую устойчивость. Каждый заполняет личный опросник и представляет регуляторные рекомендации с предыдущих регулируемых должностей. Мы организуем сбор этих рекомендаций и разрешений от предыдущих регуляторов заблаговременно, поскольку пробелы в трудовой биографии или неурегулированные исторические вопросы — это то, что замедляет этап 2.

Реальное присутствие оценивается через Принцип 6: настоящий офис в Гибралтаре, заседания совета директоров, физически проводимые и протоколируемые в Гибралтаре, и старшие менеджеры с существенными обязанностями, проживающие там. Режимы личного налогообложения HEPSS и Category 2 делают переезд руководителей практически осуществимым. Заявки, опирающиеся на номинальных директоров и чисто наблюдательные советы, влекут более медленное рассмотрение, поэтому мы закладываем подлинное реальное присутствие с самого начала.

Процесс подачи заявки

GFSC применяет поэтапный процесс авторизации: максимум пять месяцев на этапе 1, этапы 2 и 3 добавляют до четырёх месяцев, плюс необязательный этап мобилизации для операций, создаваемых с нуля. Пятимесячный отсчёт начинается только с момента полной подачи документов, устраивающей GFSC, — именно поэтому мы вкладываем ресурсы в предварительное взаимодействие с регулятором и качество документов на этапе 1. Мы сопровождаем вас на каждом этапе, взаимодействуем с GFSC на каждом из них и готовим все документы на английском языке (нотариально заверенные переводы англоязычных материалов не требуются).

Этап 1 4–8 недель

Предварительное взаимодействие с регулятором

Сначала мы регистрируем гибралтарское юридическое лицо (см. нашу услугу по регистрации компании в Гибралтаре →), затем взаимодействуем с надзорной командой GFSC по DLT для определения объёма модели, подтверждения разрешения, согласования категории сбора и выявления пробелов в документации. Мы проводим этот этап параллельно с банковским сопровождением, которое само занимает 4–12 недель.

Этап 2 до 5 месяцев

Подача документов и рассмотрение на этапе 1

Мы подаём исчерпывающий бизнес-план, личные опросники, структуру группы, документы для проверки деловой репутации и квалификации, систему ПОД/ФТ, прогнозы и план капитала. GFSC проверяет соответствие десяти регуляторным принципам. Ожидайте два-три раунда письменных запросов со сроком ответа 10 рабочих дней — все из них мы обрабатываем.

Этап 3 8–12 недель

Доработка документации на этапе 2

Полный операционный комплект: политики ПОД/ФТ, BWRA, проверка санкций, мониторинг транзакций, Travel Rule, процедуры кастодии и управления ключами (только для DLT), план ликвидации и архитектура кибербезопасности — всё написано как оригинальная гибралтарская работа.

Этап 4 4–8 недель

Финальная оценка и авторизация на этапе 3

Презентация лицам, принимающим решения в GFSC, итоговая проверка готовности и вынесение решения. Предварительное одобрение сопровождается выдачей лицензии после выполнения предварительных условий (как правило, внесение капитала и операционная готовность).

Этап 5 Необязательный, до 12 месяцев

Мобилизация

Для DLT-операций, создаваемых с нуля, GFSC может выдать разрешение на мобилизацию для ограниченной живой эксплуатации на период завершения строительства. Группы с операционной зрелостью в другой юрисдикции обычно его пропускают.

Сроки

Реалистичный общий срок проекта составляет 9–12 месяцев с момента первого обращения до выдачи лицензии, плюс необязательный этап мобилизации. Опубликованный максимальный срок в девять месяцев исчисляется с момента полной подачи документов на этапе 1 и распространяется на этапы 1–3; предварительное взаимодействие с регулятором и подготовка документов на этапе 1 добавляют 1–3 месяца до начала официального отсчёта.

На практике GFSC рассматривает документы этапа 1 в течение четырёх месяцев при полных и хорошо подготовленных заявках и закрывает неполные заявки после 12 месяцев бездействия. Поскольку регулятор сообщает о рекордном объёме заявок, качество заявки определяет ваше место в очереди — именно поэтому мы добиваемся правильного результата до её подачи.

Налогообложение

В Гибралтаре действует базовая ставка налога на прибыль организаций в размере 15% (повышена с 12,5% с 1 июля 2024 года); при этом отсутствуют НДС, налог на прирост капитала, налог на наследство и налог у источника на дивиденды, проценты или роялти, выплачиваемые нерезидентам. Процентный доход DLT-компаний облагается налогом как торговый доход начиная с 1 февраля 2024 года. Мы выстраиваем структуру юридического лица и место проживания старшего персонала с учётом налоговой позиции с самого начала.

Все ставки актуальны на июнь 2026 года. Режимы личного налогообложения HEPSS и Category 2 ограничивают налогооблагаемый доход для переезжающего старшего персонала и лиц с высоким уровнем благосостояния, делая переезд руководителей практически осуществимым. Гибралтар применяет Единый стандарт отчётности ОЭСР (CRS) и переходит на Систему отчётности по криптоактивам (CARF; первая отчётность по CARF ожидается в 2027 году). Мы координируем налоговое и миграционное планирование наряду с лицензионным проектом.

Текущий комплаенс

Лицензия DLT или VAAP в Гибралтаре является бессрочным разрешением, однако надзорное взаимодействие непрерывно: ежегодная финансовая отчётность, надзорные сборы, регуляторные отчёты, заверения совета директоров и уведомления о существенных изменениях обязательны, а тематические проверки и выездные инспекции являются обычной практикой. Авторизация — это начало комплаенса, а не его конец, с реальными ежегодными обязательствами начиная со второго года. Мы можем вести или контролировать всё это, чтобы лицензия сохраняла статус надлежащей.

• Ежегодная отчётность. Аудированная финансовая отчётность (срок сдачи — 9 месяцев с окончания финансового года) и годовой отчёт, охватывающий деятельность, количество клиентов, объёмы транзакций, позицию по капиталу и существенные инциденты. Директор по комплаенсу ежегодно отчитывается перед советом директоров с направлением копии в GFSC при обслуживании розничных клиентов.
• Непрерывные уведомления. Существенные изменения (контроль, старший персонал, бизнес-модель, ИТ-инфраструктура) требуют предварительного уведомления в соответствии с разделом 83A FSA 2019, подаваемого через цифровой портал GFSC.
• Отчётность по финансовым преступлениям. Отчёты по Travel Rule и сообщения о подозрительных операциях (SAR/STR) в Финансовую разведку Гибралтара на основе каждой транзакции или каждого события.
• Взаимодействие с надзорным органом. Плановые ежегодные проверки, межотраслевые тематические проверки и выездные визиты. Мы помогаем вам поддерживать постоянно готовый пакет документов для инспекции, а не собирать его в спешке при получении уведомления.

Несанкционированная DLT-деятельность влечёт уголовную ответственность в соответствии с разделом 30 FSA 2019, однако применение правил пропорционально: GFSC отдаёт предпочтение надзорному урегулированию, и ни одна лицензия DLT публично не была отозвана. Сохранение надлежащего статуса не представляет труда при надлежащем обеспечении функции комплаенса — именно это мы и выстраиваем.

Банковское обслуживание

Банковское обслуживание гибралтарских лицензиатов DLT возможно, но требует усилий, и мы управляем им для вас как неотъемлемой частью проекта. Местный банковский сектор невелик, а возможности корреспондентского обслуживания для криптодеятельности ограничены, поэтому большинство лицензиатов сочетают операционный счёт в Гибралтаре с лицензированным европейским EMI и дружественными к крипте платёжными учреждениями. Отведите 4–12 недель на основное банковское обслуживание, и мы начинаем подавать заявки параллельно с подачей документов в GFSC, а не после — чтобы лицензия не была получена без места для расчётов.

Открытие операционного счёта требует полного комплекта комплаенс-документов: надзорного подтверждения GFSC, системы ПОД/ФТ, проверки совета директоров и детальной документации об источнике средств. Мультивалютные расчёты (GBP, EUR, USD) достижимы за 4–8 недель для хорошо подготовленных заявителей, тогда как криптофиатные расчёты, как правило, требуют отдельных отношений с EMI, дружественным к стейблкоинам. Мы работаем через кредитные организации и лицензированные EMI, с которыми взаимодействуем напрямую. Лицензия без банковского обслуживания — это просто сертификат на стене, поэтому мы рассматриваем банковское сопровождение как часть результата, а не дополнительный элемент. Узнайте больше о нашей услуге банковского сопровождения →

Международный статус и доступ на рынок ЕС

Гибралтар имеет чистый статус по ФАТФ, что теперь является преимуществом при работе с банками и контрагентами. ФАТФ исключил его из списка усиленного мониторинга 23 февраля 2024 года; MONEYVAL прекратил расширенное наблюдение в мае 2024 года с рейтингами «Соответствует» или «В основном соответствует» по всем 40 рекомендациям и без оценок «Не соответствует»; Европейская комиссия исключила Гибралтар из перечня третьих стран высокого риска 9 июля 2025 года. Это одна из всего 11 юрисдикций в мире с таким профилем в области ПОД/ФТ.

Лицензия DLT или VAAP в Гибралтаре не предоставляет прав паспортирования в ЕС, а MiCA не содержит режима эквивалентности для третьих стран. Руководящие принципы ESMA (с 27 апреля 2025 года) трактуют статью 61 узко: любой маркетинг, направленный на ЕС, контент веб-сайта на языках ЕС, геотаргетированная реклама, доступность в магазинах приложений или использование инфлюенсеров из ЕС аннулирует исключение. Для систематического доступа на рынок ЕС правильным маршрутом является авторизация CASP в ЕС, которую мы также обеспечиваем в Литве, на Кипре и Мальте. Подробнее см.: Обратный запрос по MiCA →

Сравнение Гибралтара с другими юрисдикциями

Гибралтар конкурирует прежде всего с Мальтой и Кипром среди устоявшихся криптоцентров ЕС/ЕЭЗ, а Эстония является альтернативой с наименьшими затратами. Компромисс — регуляторный авторитет, налоговая позиция и близость к Великобритании в сравнении с паспортированием в ЕС. Мы обеспечиваем получение криптолицензий во всех четырёх юрисдикциях, поэтому данное сравнение честно отражает особенности каждой из них.

Если ваши конечные клиенты находятся преимущественно в ЕС, отсутствие паспортирования по MiCA в Гибралтаре является определяющим фактором, и Мальта, Кипр или Эстония — лучший маршрут. Если вы обслуживаете клиентов из Великобритании, Содружества, США и глобальных рынков, система общего права Гибралтара, статус белого списка ФАТФ и согласованность с Великобританией перевешивают разрыв в паспортировании. Ключевой вопрос — где находятся ваши клиенты и контрагенты. Расскажите нам о своей модели, и мы дадим прямой ответ.

Часто задаваемые вопросы

[Регистрация

Регистрация компании в Гибралтаре

Регистрация гибралтарской частной компании с ограниченной ответственностью по акциям, юридический адрес и реальное присутствие. Обязательное условие для лицензирования DLT.](/ru/company-formation/gibraltar/) [Банковское обслуживание

Банковское обслуживание для криптобизнеса

Операционная, казначейская и криптофиатная расчётная поддержка для компаний с гибралтарской лицензией, предоставляемая параллельно с лицензированием.](/ru/banking/) [Криптолицензирование

Обзор лицензирования VASP, CASP и MiCA

Как VASP, CASP и MiCA соотносятся между собой в юрисдикциях, с которыми мы работаем, с картой всех регулируемых видов услуг с криптоактивами.](/ru/crypto-licensing/)

Банковское обслуживание & платёжные услуги

Компания и лицензия по-прежнему нуждаются в банковском счёте

Банковское обслуживание — одно из трёх основных направлений нашей деятельности. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым компаниям открывать банковские и платёжные счета там, где другие отказывают: работаем напрямую с EMI ЕС, платёжными учреждениями и банками, лояльными к крипте, подтверждаем готовность до подачи заявки и обеспечиваем знакомство. Воспользуйтесь услугой вместе с регистрацией компании и лицензией или отдельно.

Банковское обслуживание & платёжные услуги →

Смежные услуги

• Регистрация компании в Гибралтаре: учреждение частной компании с ограниченной ответственностью по акциям, юридический адрес и реальное присутствие
• Банковское обслуживание: операционные, казначейские и криптофиатные расчёты для компаний с гибралтарской лицензией
• Криптолицензирование (VASP / CASP / MiCA): полная карта юрисдикций и руководство по категориям
• Решения для криптобирж: комплексное сопровождение операторов кастодиальных бирж
• Обратный запрос по MiCA: практический анализ для операторов из третьих стран, обслуживающих клиентов из ЕС