Картина Коста-Рики
Коста-Рика подходит операторам, которым нужно присутствие в Латинской Америке с минимальными административными барьерами, реальной институциональной инфраструктурой и территориальным налогообложением. Специальной криптолицензии не существует. Криптобизнесы работают как обычные компании S.A. или S.R.L. в рамках общего коммерческого законодательства; обязательства ПОД/ФТ по Закону 7786 налагаются там, где деятельность требует инскрипции в SUGEF в качестве APNFD.
Возможность добровольной инскрипции APNFD в SUGEF закроется, как только будет опубликован регламент к Expediente 25.340 и откроется обязательная регистрация; операторы, заблаговременно получившие инскрипцию, избегают очереди комплаенс-проверок и выгодно позиционируют структуры для плавного перехода на трек VASP, тогда как промедление грозит перегруженной инфраструктурой и задержками при открытии банковских счетов. Это временно́е преимущество и есть реальный козырь Коста-Рики для операторов за пределами ЕС, действующих первыми.
Три фактора определяют преимущества Коста-Рики. Во-первых, территориальное налогообложение: налог взимается только с доходов из костариканских источников, поэтому выручка от услуг, оказанных за рубежом, как правило, не входит в налоговую базу при соблюдении требований к экономическому присутствию, реформированных в 2023 году. Во-вторых, членство в OECD с 2021 года, которое имеет реальный вес в переговорах с банками-корреспондентами — вес, недостижимый для нерейтинговых юрисдикций. В-третьих, ориентированность на USD и политическая стабильность: колон обращается параллельно с долларом, государственный банк запустил инвестиционный фонд с экспозицией на биткоин в начале 2025 года, а американский часовой пояс удобен операторам, обслуживающим рынки Северной Америки. У Коста-Рики нет ни лицензии VASP, ни авторизации CASP, поэтому регуляторная нагрузка ниже, чем при полноценном лицензировании, — хотя она и остаётся реальной.
Нормативно-правовая база
Криптовалюты в Коста-Рике легальны, но не являются законным платёжным средством. На основании постановления налогового органа (Dirección General de Tributación, DGT) 2023 года они квалифицируются как виртуальные или нематериальные активы. Ни один закон их не запрещает, а позиция Banco Central de Costa Rica — tolerancia vigilante — допускает оборот и обмен криптовалют в законных целях, при этом запрещая их прохождение через национальную платёжную систему SINPE.
Что будет означать «регистрация VASP в SUGEF»
Регистрация VASP в SUGEF представляет собой надзорную инскрипцию ПОД/ФТ в Superintendencia General de Entidades Financieras в соответствии с Acuerdo SUGEF 11-18 и, после вступления в силу, статьёй 15 quáter Закона 7786 в редакции Expediente 25.340. Закон прямо указывает, что инскрипция no constituye una autorización para operar: это регистрация в качестве обязанного субъекта, а не лицензия на ведение криптобизнеса. Налоговый режим определяется постановлением DGT: криптоактивы, удерживаемые в рамках предпринимательской деятельности, облагаются налогом на прибыль организаций, а услуги по обмену, хранению и управлению ключами — налогом на прибыль организаций плюс IVA по ставке 13%.
Эволюция регуляторной политики
Крипторегулирование в Коста-Рике развивалось постепенно, без единого законодательного акта. Основополагающее comunicado Центрального банка 2017 года и последующие технические материалы закрепили доктрину tolerancia vigilante: оборот криптовалют в законных целях разрешён, поскольку ни один закон их прямо не запрещает. Два ранних законопроекта не были приняты: исполнительный законопроект по ПОД (Expediente 22.837) был архивирован в декабре 2025 года, а полноценная рыночная концепция по образцу MiCA (23.415) так и не продвинулась, — прежде чем Expediente 25.340 был одобрен во втором чтении 25 мая 2026 года. Дело Liberty Reserve — раннего платёжного процессора, закрытого властями США в 2013 году, — остаётся политическим фоном; новый мандат SUGEF непосредственно устраняет пробел в надзоре, обнаружившийся в связи с этим делом. Помимо Закона 7786, имеют значение ещё три инструмента: Закон 9416 регулирует ежегодную подачу декларации о бенефициарных владельцах в реестр RTBF (порог — 25%), Закон 9635 устанавливает IVA в размере 13% на криптоуслуги, а Система отчётности по криптоактивам ОЭСР (CARF) подписана, но внутренняя имплементация ещё не завершена.
Предстоящий режим SUGEF
Коста-Рика находится в переходной фазе. В рамках действующего режима инскрипция криптооператоров в SUGEF является добровольной, если деятельность подпадает под действие статьи 15 или 15 bis Закона 7786. После вступления в силу Expediente 25.340 новая статья 15 quáter сделает инскрипцию VASP обязательной, предоставив SUGEF три месяца на публикацию имплементационного reglamento.
В соответствии с новой статьёй 15 quáter обязанные VASP должны внедрить средства контроля ПОД/ФТ, KYC и идентификацию бенефициарных владельцев, скрининг санкционных списков, правило ФАТФ о передаче данных (Travel Rule) и отчётность о подозрительных операциях. Режим охватывает четыре основных вида деятельности в соответствии с Рекомендацией 15 ФАТФ: обмен виртуальных активов на валюты с законным платёжным статусом, перевод виртуальных активов, хранение и управление, а также выпуск, предложение или продажу виртуальных активов. Чисто некастодиальное программное обеспечение кошельков, настоящий пиринговый сервис без хранения активов, личная торговля, майнинг и валидаторная инфраструктура, как правило, находятся за периметром инскрипции.
Ключевые этапы
| Этап | Статус |
|---|---|
| Одобрение во втором чтении | 25 мая 2026 года (текст закона зафиксирован) |
| Санкция исполнительной власти и публикация в Gaceta | Ожидается по состоянию на июнь 2026 года; запускает установленный законом срок |
| Публикация Reglamento | В течение 3 месяцев с момента публикации в Gaceta; определяет механику инскрипции |
| Первые обязательные инскрипции | Дата публикации Reglamento плюс переходный период |
Практический вывод очевиден. Операторам, уже присутствующим на рынке, следует незамедлительно завершить добровольную инскрипцию APNFD, если их деятельность предположительно подпадает под действие статей 15 или 15 bis. Наличие инскрипции облегчает открытие банковских счетов и позиционирует юридическое лицо для плавного перехода на трек VASP после публикации правил.
Структура и требования
Коста-Рика не устанавливает фиксированного минимального капитала, общего требования о местном директоре или формальных тестов на экономическое присутствие для криптобизнесов как таковых. Обязательные требования — корпоративно-правовые минимумы для выбранного типа юридического лица, раскрытие сведений о бенефициарных владельцах через реестр RTBF, меры ПОД/ФТ в соответствии с Законом 7786 при наличии инскрипции в SUGEF, а также реальное присутствие в случаях, когда оператор намерен применять территориальный режим к иностранным доходам.
| Требование | Стандарт |
|---|---|
| Допустимые типы юридических лиц | Sociedad Anónima (S.A.) или Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) в соответствии с Código de Comercio |
| Минимальное число акционеров | S.A.: 2 при учреждении; S.R.L.: 1 |
| Минимальное число директоров / управляющих | S.A.: 3 должностных лица плюс ревизор (comisario); S.R.L.: 1 gerente |
| Иностранное владение | 100% разрешено |
| Резидентный агент | Обязателен при отсутствии директора с домицилем в Коста-Рике; должен быть костариканским адвокатом с местным офисом |
| Юридический адрес | Обязателен для получения судебных извещений; физические помещения не требуются |
| Минимальный капитал | Фиксированного минимума нет; на практике декларируется номинальный капитал в CRC 10 000–100 000 |
| Раскрытие сведений о бенефициарных владельцах | Ежегодная декларация RTBF, с 1 по 30 апреля; порог — 25% капитала или прав голоса |
| Инскрипция ПОД/ФТ | Добровольная в качестве APNFD сегодня; обязательная в качестве VASP по статье 15 quáter после вступления в силу 25.340 |
| Firma Digital | Требуется для RTBF и большинства налоговых деклараций; доступна только гражданам и законным резидентам. Нерезиденты, как правило, выдают доверенность костариканскому специалисту |
Регистрация, сроки и реальные узкие места
Полный цикл регистрации занимает примерно 3–6 месяцев. Учреждение компании — самый быстрый этап: цифровой режим подачи документов выдаёт числовую cédula jurídica примерно за неделю. Инскрипция в SUGEF, при необходимости, занимает 4–8 недель, а открытие банковского счёта — наиболее вариативный элемент — 4–12 недель. Операторы с нерезидентными участниками регулярно теряют одну-две недели на оформление доверенностей firma-digital — наиболее недооцениваемый элемент графика; все документы оформляются на испанском языке, а переводы должны быть заверены. Основная работа связана с комплаенс-документацией: SUGEF ожидает программу ПОД, реально адаптированную к бизнес-модели, со ссылками на Закон 7786 и Acuerdo SUGEF 11-18, а не шаблон из другой юрисдикции. Типовые политики влекут за собой доработки при рассмотрении инскрипции и снова — при обращении в банк.
Налогообложение
Коста-Рика является юрисдикцией с территориальным налогообложением. Налог на прибыль организаций в размере 30% применяется к прибыли из костариканских источников, тогда как доходы из иностранных источников, как правило, не включаются в налоговую базу. Для оператора, обслуживающего клиентов за пределами Коста-Рики, эффективная ставка на выручку из иностранных источников может быть очень низкой при условии реального экономического присутствия согласно реформе 2023 года.
| Налог | Ставка | Применение к криптовалютам |
|---|---|---|
| Налог на прибыль организаций | 30% стандартная; прогрессивная шкала для небольших компаний | Только доходы из местных источников; выручка из иностранных источников не в базе при соблюдении требований к присутствию |
| Налог на прирост капитала (пассивный) | 15% | Личные доходы от криптовалют |
| Налог на добавленную стоимость (IVA) | 13% | Услуги по обмену, хранению криптовалют и управлению ключами |
| Налог у источника | 15% | Дивиденды, проценты и роялти нерезидентам |
Коста-Рика не приняла внутреннего законодательства по Второму столпу (глобальному минимальному налогу), а глобальный минимальный налог ОЭСР распространяется только на транснациональные группы с консолидированной выручкой свыше EUR 750 млн — порог, который вряд ли затронет самостоятельных операторов. Коста-Рика представляет отчётность в рамках CRS (единого стандарта отчётности ОЭСР) и подписала, но пока не имплементировала Систему отчётности по криптоактивам (CARF); первая криптоотчётность ожидается в 2027 или 2028 году.
Банковское обслуживание
Банковское обслуживание — это вспомогательный, а не главный фактор, однако именно оно чаще всего тормозит запуск в Коста-Рике. Государственные и крупные частные банки, как правило, отказывают в обслуживании криптобизнесов без подтверждения инскрипции в SUGEF, AML-документации институционального уровня и надлежащего KYC директоров. Операторы, располагающие всеми тремя, могут открыть счёт за 4–12 недель; при отсутствии любого из элементов ожидание может существенно затянуться.
Запуск в 2025 году государственным банком фонда с экспозицией на биткоин обозначил определённое принятие криптовалют как класса активов на уровне руководства, и диалог изменился — пусть открытие операционных счетов и не стало повсеместно проще. На практике многие операторы сочетают оншорный резервный счёт в колонах для налоговых выплат и расчётов с поставщиками с лицензированным EMI в ЕС для повседневного операционного финансирования. Типичная ошибка — выстраивание последовательности «сначала инскрипция в SUGEF, потом банк» вместо параллельного запуска обоих процессов: пакеты KYC во многом совпадают, и параллельное ведение может сократить критический путь на несколько недель.
Статус ФАТФ и международный статус
По состоянию на февраль 2026 года Коста-Рика не входит ни в серый, ни в чёрный список ФАТФ. Страна является членом GAFILAT — регионального органа по образцу ФАТФ — и находится под усиленным мониторингом по итогам взаимной оценки 2015 года. В отчёте о последующем мониторинге 2023 года рейтинг Коста-Рики по Рекомендации 15 (новые технологии и виртуальные активы) был понижен с «соответствует» до «не соответствует» в связи с отсутствием системы регулирования VASP. Именно это переоценивание стало непосредственной движущей силой принятия Expediente 25.340. Следующим значимым этапом станет взаимная оценка GAFILAT пятого раунда, ожидаемая после 2026 года; реформа рассчитана на устранение пробела по Рекомендации 15 до её начала.
Доступ на рынок ЕС
Костариканское юридическое лицо не имеет прав пассортинга в ЕС, а MiCA не предусматривает режима эквивалентности для третьих стран. Статья 61 MiCA допускает обслуживание клиентов из ЕС фирмами из третьих стран лишь тогда, когда клиент обращается исключительно по собственной инициативе и за конкретной запрошенной услугой. Руководящие принципы ESMA, применяемые с апреля 2025 года, трактуют это положение ограничительно: маркетинг, ориентированный на ЕС, контент сайта на языках ЕС, геотаргетированная реклама, доступность в магазинах приложений ЕС или использование инфлюенсеров в ЕС — всё это лишает компанию права на исключение. Данное исключение предназначено для единичных контактов, но не для систематического доступа к рынку ЕС. Подробнее см. Обратный запрос по MiCA →.
Преимущества и ограничения
Коста-Рика предлагает низкую регуляторную нагрузку, территориальное налогообложение и институциональный авторитет члена OECD — в сочетании с осторожностью банков, отсутствием пассортинга в ЕС и политическим фоном дела Liberty Reserve. Этот компромисс приемлем для операторов, обслуживающих рынки за пределами ЕС, и менее приемлем для тех, чей основной рынок — европейский.
- Никакой специальной криптолицензии по состоянию на июнь 2026 года, что обеспечивает минимальную регуляторную нагрузку среди всех крупных латиноамериканских юрисдикций.
- Территориальное налогообложение может обеспечить очень низкую эффективную ставку на доходы от криптовалют из иностранных источников при соблюдении требований к экономическому присутствию в редакции 2023 года.
- Членство в OECD и ориентированность на USD имеют вес в переговорах с банками-корреспондентами.
- Американский часовой пояс удобен операторам, обслуживающим рынки Северной Америки.
- × Нет пассортинга в ЕС и режима эквивалентности для третьих стран по MiCA. Операторам, ориентированным на клиентов из ЕС, следует получить авторизацию CASP в государстве — члене ЕС или опираться исключительно на узкое исключение для обратного запроса по статье 61 MiCA применительно к единичным, действительно незапрошенным контактам.
- × Открытие банковского счёта — практическое узкое место. Ведите инскрипцию в SUGEF, подключение EMI и заявки в местные банки параллельно; AML-документация институционального уровня — предварительное условие для серьёзного рассмотрения банком.
- × Наследие Liberty Reserve продолжает фигурировать в корреспондентском банковском due diligence. Реальное присутствие, чистая репутация директоров и наличие инскрипции нейтрализуют его; чисто номинальные структуры усиливают его.
- × Режим Expediente 25.340 находится на стадии ожидания. Добровольная инскрипция сейчас позиционирует юридическое лицо для плавного перехода на трек VASP после публикации правил.
Сравнение с другими юрисдикциями
Коста-Рика относится к группе стран Центральной Америки наряду с Панамой, Сальвадором и карибским сегментом с облегчённым регулированием, представленным Сент-Люсией. Кипр служит эталоном уровня ЕС: авторизация CASP по MiCA с полным пассортингом в 30 государствах. Каждая юрисдикция выполняет свою роль в процессе принятия решений.
| Фактор | Коста-Рика | Панама | Сальвадор | Сент-Люсия | Кипр (эталон ЕС) |
|---|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | Лицензии нет; ожидается AML-регистрация VASP в SUGEF (Exp. 25.340) | Лицензии нет; законопроекты 247/326 на рассмотрении | Лицензия DASP по LEAD 2023 + BTCSP по Закону о биткоине | Лицензия на деятельность с виртуальными активами (VABA) | Авторизация CASP по MiCA |
| Регулятор | SUGEF (ПОД) / BCCR (денежно-кредитный) | SBP (банковский) / Asamblea | CNAD (Comisión Nacional de Activos Digitales) | FSRA | CySEC |
| Сроки | 3–6 месяцев | 4–8 недель (регистрация компании); банковский счёт — вариативно | 3–6 месяцев | 3–4 месяца | 6–12 месяцев |
| Мин. капитал | Фиксированного минимума нет | Номинальный | USD 2 000 | USD 50 000 | EUR 50 000–150 000 |
| Налог на прибыль | 30% на местные; 0% фактически на иностранные (территориальный) | 25% на местные; территориальный | 0% на деятельность DASP; 30% в остальных случаях | 30% (территориальный) | 12,5% стандартный налог на прибыль |
| Местное присутствие | Резидентный агент при отсутствии местного директора | Резидентный агент | Местный комплаенс-офицер обязателен | Зарегистрированный агент | Реальное местное присутствие |
| Пассортинг в ЕС | Нет | Нет | Нет | Нет | Да (30 государств ЕЭЗ) |
| Статус ФАТФ | Не в списке; Рекомендация 15 «не соответствует» в мониторинге 2023 года | Не в списке (исключена из списка ЕС по ПОД в июле 2025 года) | Не в списке | Не в списке | Не в списке |
| Лучше всего подходит для | Операторов за пределами ЕС, территориального налогообложения, низкой нагрузки | Латиноамериканских операторов, среды USD, крупного банкинга | Биткоин-ориентированного бренда, 0% по деятельности DASP | Карибской лёгкой юрисдикции, приоритета скорости | Операторов, которым нужен полный доступ на рынок ЕС |
В рамках Центральной Америки Коста-Рика и Панама остаются двумя юрисдикциями без действующей криптолицензии. Членство Коста-Рики в OECD и механика территориального налогообложения делают её выбором с перевесом в сторону репутации; более развитый банковский сектор Панамы делает её выбором с перевесом в сторону операционных возможностей. В сравнении с Сальвадором компромисс — это бренд против налоговой механики. Коста-Рика выигрывает по простоте регулирования у операторов, чьи доходы действительно поступают из иностранных источников.
Когда Коста-Рика подходит, а когда — нет
Коста-Рика подходит, если ваша клиентская база преимущественно находится за пределами Европейского союза и самой Коста-Рики, вы цените авторитет члена OECD выше, чем сигнал «лицензии как бренда», хотите регистрацию с минимальными трудозатратами и реальной территориальной налоговой механикой и готовы принять несколько недель ожидания при открытии банковского счёта как известный факт.
Ищите другую юрисдикцию, если вам нужен систематический доступ к рынку ЕС — в этом случае правильный выбор — авторизация CASP по MiCA на Кипре, в Литве или на Мальте; если вам нужен биткоин-нативный бренд — здесь лидирует Сальвадор; или если для вас приоритетна глубина банковских возможностей — здесь преимущество у Панамы. Первые три из перечисленных юрисдикций — это юрисдикции, в которых мы работаем сами.
Часто задаваемые вопросы
Легальны ли криптовалюты в Коста-Рике?
Да. Криптовалюты легальны в Коста-Рике, однако не являются законным платёжным средством; статус законного платёжного средства по Закону 7558 имеет исключительно костариканский колон. Согласно постановлению налогового органа 2023 года, криптовалюты рассматриваются как виртуальные или нематериальные активы. Позиция Центрального банка, сформулированная в 2017 году и подтверждённая впоследствии, — tolerancia vigilante: оборот и обмен криптовалют в законных целях разрешены, поскольку ни один закон их прямо не запрещает, однако криптовалюты не могут проходить через национальную платёжную систему SINPE.
Существует ли в Коста-Рике криптолицензия?
Нет. По состоянию на июнь 2026 года Коста-Рика не выдаёт специальных криптолицензий. Криптооператоры регистрируют обычную Sociedad Anónima или Sociedad de Responsabilidad Limitada и соблюдают требования ПОД/ФТ по Закону 7786 в части, применимой к деятельности, подпадающей под действие статей 15 или 15 bis. 25 мая 2026 года Asamblea Legislativa одобрила Expediente 25.340 во втором чтении, вводя обязательную AML-регистрацию VASP в SUGEF с момента опубликования имплементационного reglamento. Данная регистрация не является разрешением на ведение деятельности.
Как облагаются налогом криптовалюты в Коста-Рике?
Коста-Рика является юрисдикцией с территориальным налогообложением. Налог на прибыль организаций составляет 30% от прибыли из источников в Коста-Рике; для небольших компаний предусмотрена прогрессивная шкала. Доходы от криптовалют из иностранных источников, как правило, не включаются в налоговую базу при соблюдении требований к экономическому присутствию в редакции 2023 года применительно к пассивным доходам из иностранных источников. Криптовалютные услуги облагаются IVA по ставке 13%, а личные доходы от криптовалют подпадают под режим налога на прирост капитала и доходы от капитала по ставке 15%.
Может ли костариканская криптокомпания открыть банковский счёт?
Да, при соблюдении ряда предварительных условий. Государственные и крупные частные банки, как правило, требуют подтверждения регистрации в SUGEF, AML-документации институционального уровня и KYC директоров перед рассмотрением вопроса об обслуживании криптобизнеса. Операторы нередко сочетают оншорный резервный счёт в колонах с лицензированным EMI в ЕС для операционных средств. Запуск в 2025 году инвестиционного фонда с экспозицией на биткоин государственным банком несколько улучшил атмосферу институциональных переговоров.
Может ли костариканская криптокомпания обслуживать клиентов из ЕС?
Не на систематической основе. Регистрация в Коста-Рике не предоставляет доступа на рынок ЕС или прав пассортинга, а MiCA не предусматривает режима эквивалентности для третьих стран. Статья 61 MiCA допускает обслуживание клиентов из ЕС фирмами из третьих стран лишь тогда, когда клиент обращается исключительно по собственной инициативе за конкретной запрошенной услугой. ESMA трактует это ограничительно: маркетинг, ориентированный на ЕС, контент сайта на языках ЕС, геотаргетированная реклама, доступность в магазинах приложений ЕС или охват через инфлюенсеров в ЕС — всё это лишает компанию права на исключение. Операторам, стремящимся к систематическому доступу на рынок ЕС, следует получить авторизацию CASP в одном из государств — членов ЕС. Подробнее см. Обратный запрос по MiCA.
Входит ли Коста-Рика в серый список ФАТФ?
Нет. По состоянию на февраль 2026 года Коста-Рика не входит ни в серый, ни в чёрный список ФАТФ. Страна является членом GAFILAT и находится под усиленным мониторингом по итогам взаимной оценки 2015 года. В отчёте о последующем мониторинге 2023 года рейтинг Коста-Рики по Рекомендации 15 (виртуальные активы) был понижен с «соответствует» до «не соответствует» в связи с отсутствием системы регулирования VASP. Это стало непосредственной движущей силой принятия Expediente 25.340; взаимная оценка пятого раунда ожидается после 2026 года.
Занимается ли Tomberg & Partners регистрацией криптобизнеса в Коста-Рике?
Мы занимаемся структурированием криптобизнеса и обеспечением комплаенса в Коста-Рике, а также осуществляем криптолицензирование в юрисдикциях, с которыми работаем, включая Литву, Кипр, Гибралтар, Мальту, Польшу и Швейцарию, через проверенную сеть аккредитованных местных специалистов, с которыми мы работаем напрямую. Если вы рассматриваете Коста-Рику в сравнении с одной из этих юрисдикций, запишитесь на бесплатную консультацию — мы дадим вам прямой ответ о том, где лучше всего разместить ваш бизнес.
Выбираете юрисдикцию?
Мы честно скажем вам, подходит ли Коста-Рика, каковы компромиссы и где мы можем взять всю работу на себя от начала до конца. Мы осуществляем криптолицензирование в юрисдикциях, с которыми работаем, и несём ответственность за результат.
Банковское обслуживание и платёжные услуги Компании и лицензии всё равно нужен банковский счёт
Банковское обслуживание — одно из трёх основных направлений нашей работы. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым компаниям открывать банковские и платёжные счета там, где другим отказывают: работаем напрямую с EMI в ЕС, платёжными организациями и банками, ориентированными на криптовалюты, проверяем готовность банка до подачи заявки и обеспечиваем введение. Услуга доступна в пакете с регистрацией компании и лицензией или отдельно.
Банковское обслуживание и платёжные услуги →
Связанные страницы
- Регистрация компании в Коста-Рике: структуры S.A. и S.R.L. в соответствии с Código de Comercio
- Обзор криптолицензирования: юрисдикции, в которых мы работаем
- Обратный запрос по MiCA: ограничения на обслуживание клиентов из ЕС за пределами ЕС
- Решения для криптобирж: регистрация централизованных и децентрализованных бирж