Почему операторы рассматривают Бермуды
Бермуды предлагают первую в мире пруденциальную систему и систему AML для компаний, работающих с цифровыми активами, — под управлением авторитетного регулятора финансовых услуг с репутацией надзорного органа рынка перестрахования, — а также налогово-нейтральную среду для операторов ниже порогового значения. Закон о деятельности с цифровыми активами 2018 года обладает большим институциональным весом, чем большинство офшорных режимов VASP, и это различие непосредственно проявляется в переговорах с американскими корреспондентами и европейскими контрагентами по вопросам банковского обслуживания. Выбор между бермудской лицензией класса F и более лёгкой карибской регистрацией — это выбор между репутацией и скоростью, а не между двумя равнозначными продуктами.
Предварительное взаимодействие с BMA — не формальность: 4–12 недель диалога с надзорным органом до подачи заявки определяют класс лицензии, периметр корпоративного управления и комплаенс-позицию, а пропуск этого этапа стабильно добавляет от четырёх до восьми недель к срокам и удваивает риск отказа. Большинство операторов воспринимают это как вежливость; если относиться к нему как к ключевому этапу, общие сроки сокращаются, а вероятность одобрения существенно возрастает.
Зрелый надзорный орган с репутацией первопроходца
Валютное управление Бермуд является единственным регулятором финансовых услуг на Бермудах, известным на международном уровне как надзорный орган одного из крупнейших мировых рынков перестрахования. Когда Закон о деятельности с цифровыми активами 2018 года вступил в силу 10 сентября 2018 года, он стал первой в мире комплексной системой пруденциального надзора и AML для компаний, работающих с цифровыми активами, а BMA с тех пор накопил многолетний надзорный опыт по всем трём классам лицензий. В отличие от более новых офшорных режимов VASP, сочетающих регистрацию с минимальным надзором, BMA применяет модель под руководством надзорного органа: предварительное взаимодействие, Комитет по оценке и лицензированию, рассматривающий каждый пакет документов, выездные инспекции и непрерывный дистанционный мониторинг.
Лидирующий статус по AML согласно оценке CFATF и налоговая нейтральность
По данным Взаимной оценки Бермуд, проведённой CFATF и опубликованной 17 января 2020 года, Бермуды получили оценку «соответствует» или «в основном соответствует» по 39 из 40 Рекомендаций FATF, заняв первое место в мире по техническому соответствию на момент публикации и войдя в шестёрку лидеров по эффективности. Бермуды не включены в серый список ФАТФ, не входят в список высокорисковых третьих стран по AML Европейского союза и не входят в список высокорисковых стран по противодействию отмыванию денег Великобритании. Такой чистый статус обеспечивает лицензиатам Бермуд минимальную нагрузку по due diligence (надлежащей проверке) со стороны контрагентов в первоклассном офшорном сегменте и увеличивает разрыв с соседями, например Британскими Виргинскими островами, которые в июне 2025 года были включены в серый список ФАТФ. Бермуды также налогово-нейтральны для операторов ниже порогового значения (подробности — в разделе «Налогообложение»), а развитый рынок перестрахования поддерживает страхование кастодиальной деятельности и структуры сегрегированных счетов для резервов стейблкоинов с защитой от банкротства, которые более новые офшорные юрисдикции предложить не могут.
Нормативно-правовая база
Бермуды регулируют деятельность с цифровыми активами на основании Закона о деятельности с цифровыми активами 2018 года (DABA), действующего с 10 сентября 2018 года. BMA администрирует DABA как единственный регулятор финансовых услуг на Бермудах при поддержке подзаконных актов, включая Кодекс практики деятельности с цифровыми активами, Правила деятельности с цифровыми активами (киберриски) 2023 года и Правила деятельности с цифровыми активами (хранение клиентских активов) 2025 года. В DABA трижды вносились поправки: в 2019 году (добавлены биржи деривативов и администраторы эталонных показателей), в 2020 году (введена тестовая лицензия класса T) и в 2023 году (добавлены поставщики услуг кредитования и обратного выкупа цифровых активов). Параллельный Закон о выпуске цифровых активов 2020 года регулирует публичные размещения токенов как отдельный режим.
Определение: лицензия DABA
Бермудская лицензия DABA — это разрешение, выдаваемое Валютным управлением Бермуд в соответствии с Законом о деятельности с цифровыми активами 2018 года (2018:28). Она позволяет держателю осуществлять один или несколько видов деятельности с цифровыми активами: выпуск или погашение цифровых активов, управление платёжным сервисом с цифровыми активами, управление централизованной или децентрализованной биржей, предоставление кастодиальных кошельковых услуг, управление биржей деривативов на цифровые активы, деятельность в качестве поставщика услуг с цифровыми активами, маркет-мейкинг, а также предоставление услуг кредитования или обратного выкупа цифровых активов. На Бермудах ставка налогообложения этих видов деятельности составляет 0% для операторов ниже порогового значения и 15% для транснациональных групп предприятий, подпадающих под действие Закона о корпоративном подоходном налоге 2023 года.
Пересечение регуляторных режимов
Один продукт может попадать под действие нескольких бермудских режимов. Приём депозитов регулируется Законом о банках и депозитных компаниях; токены, квалифицирующиеся как инвестиции, подпадают под Закон об инвестиционной деятельности 2003 года; публичный выпуск токенов для розничных клиентов регулируется Законом о выпуске цифровых активов 2020 года; трансграничные фиатные денежные переводы, отличные от платёжных услуг с цифровыми активами, регулируются Законом о деятельности по денежным услугам 2016 года. Токенизированные ценные бумаги или активы реального мира нередко требуют двух-трёх разрешений одновременно. BMA активно устраняет это пересечение посредством консультаций — например, предлагая освободить токенизированные паи фондов от действия Закона о выпуске цифровых активов 2020 года, — однако эти предложения ещё не приобрели силу закона. Суды Бермуд также сформировали корпус прецедентов по делам о несостоятельности, связанным с цифровыми активами, а Трибунал DABA, учреждённый Частью 6 Закона, является установленным путём обжалования для лицензиатов, оспаривающих решения BMA.
Три класса лицензий
DABA устанавливает три класса лицензий, откалиброванных по масштабу, зрелости бизнес-модели и операционной сложности. Все три охватывают одни и те же виды деятельности с цифровыми активами, дифференцированные по условиям, сроку действия и требованиям к капиталу.
Класс T (тестовый) предназначен для пилотного и концептуального тестирования: минимальный размер чистых активов снижен до USD 10 000, BMA вправе отказаться от требований о наличии головного офиса на Бермудах и резидентного старшего представителя, а лицензия выдаётся на определённый срок (как правило, 12 месяцев с возможностью однократного продления) с расчётом на последующий переход к более высокому классу. Класс M (модифицированный) является условным и срочным — выдаётся с операционными условиями BMA (географические ограничения, ограничения по типу клиентов, лимиты объёмов или поэтапное наращивание капитала); наличие головного офиса на Бермудах и утверждённого BMA старшего представителя обязательно, базовый минимум чистых активов — USD 100 000. Класс F (полный) — полное разрешение без фиксированного срока, с наиболее широким охватом деятельности, максимальным институциональным авторитетом и полной нагрузкой по комплаенсу: головной офис и старший представитель на острове, базовый уровень USD 100 000 (существенно выше для кастодианов, бирж и эмитентов стейблкоинов), ежегодный отчёт о киберрисках и обязательный ежегодный внешний аудит.
Все три класса охватывают одни и те же виды деятельности: выпуск или погашение цифровых активов, платёжные услуги с цифровыми активами, управление централизованной или децентрализованной биржей, кастодиальные и некастодиальные кошельковые услуги, биржи деривативов, деятельность в качестве поставщика услуг с цифровыми активами или маркет-мейкера, а также кредитование и обратный выкуп цифровых активов (последнее добавлено поправками 2023 года). Майнинг не является видом деятельности с цифровыми активами по смыслу DABA, а инвестиционные фонды с признанными управляющими могут получить освобождение в соответствии с Приказом об освобождении от DABA 2023 года.
Требования
DABA устанавливает многоуровневую систему требований к деловой репутации и квалификации, корпоративному управлению, капиталу, хранению активов и кибербезопасности. Минимальный размер чистых активов составляет USD 100 000 для классов M и F в качестве базового уровня, при этом BMA вправе по своему усмотрению потребовать существенно более высокие суммы исходя из вида деятельности, масштаба и рисков; кастодианы и эмитенты стейблкоинов, как правило, удерживают капитал, кратно превышающий базовый уровень. Наличие реального головного офиса на Бермудах и утверждённого BMA старшего представителя, базирующегося на Бермудах, обязательно для классов M и F.
| Требование | Класс T | Класс M | Класс F |
|---|---|---|---|
| Минимальные чистые активы | USD 10 000 | USD 100 000 базовый уровень (BMA вправе потребовать больше) | USD 100 000 базовый уровень (BMA вправе потребовать больше) |
| Головной офис на Бермудах | Не требуется (по усмотрению BMA) | Обязательно | Обязательно |
| Старший представитель на Бермудах | BMA вправе одобрить нерезидента | Обязательно; утверждается BMA | Обязательно; утверждается BMA |
| Директора | Минимум 2 действующих | Минимум 2 действующих; как правило, ≥1 независимый | Минимум 2 действующих; ≥1 независимый ожидается |
| MLRO, сотрудник по комплаенсу, CISO | Обязательно (пропорционально) | Обязательно | Обязательно |
| Ежегодный внешний аудит | Обязательно (аудитор, одобренный BMA) | Обязательно (аудитор, одобренный BMA) | Обязательно (аудитор, одобренный BMA) |
| Ежегодный отчёт о киберрисках | По указанию BMA | По указанию BMA | В течение 4 месяцев после окончания финансового года |
| Иностранное владение | 100% разрешено | 100% разрешено | 100% разрешено |
Деловая репутация и квалификация, реальное присутствие и комплаенс-документация
BMA оценивает каждого контролирующего лица на пороговых уровнях 10%, 20%, 33% и 50%, каждого директора и старших сотрудников — включая сотрудника по комплаенсу, MLRO и CISO — на предмет добросовестности, компетентности, финансовой надёжности и полноты вовлечённости. Для классов M и F он также требует наличия реального головного офиса на Бермудах, а не просто юридического адреса: стратегическое управление, риски, финансы и комплаенс должны осуществляться непосредственно на острове; при этом операционное исполнение может быть передано на аутсорсинг при наличии документированного надзора, однако само принятие решений — нет. Комплаенс-пакет является наиболее тщательно проверяемой частью любой заявки, и BMA ожидает, что он будет специфичным для Бермуд: программа AML и противодействия финансированию терроризма, общекорпоративная оценка рисков с количественной оценкой остаточных рисков, проверка по санкционным спискам ООН, Великобритании, США и ЕС, внедрение Travel Rule на пороге USD/EUR 1 000, системы мониторинга транзакций и формирования сообщений о подозрительной деятельности, а также онбординг с применением KYC и KYB. Типовые руководства, адаптированные из других юрисдикций, систематически отклоняются.
Процесс подачи заявки
BMA подтверждает получение документов в течение двух рабочих дней и завершает формальную проверку полноты в течение трёх рабочих дней. Затем Комитет по оценке и лицензированию рассматривает полный пакет (как правило, в течение 20 рабочих дней с первой пятницы после подтверждения полноты) и выносит предварительное решение примерно через четыре недели. На практике этот срок соблюдается только при условии действительно полного пакета при первоначальной подаче; большинство пакетов проходят от двух до четырёх раундов запросов дополнительной информации перед вынесением решения.
- Учреждение компании и предварительное взаимодействие (4–12 недель, параллельно). Зарегистрировать бермудскую освобождённую компанию, завершить регистрацию в Реестре бенефициарных владельцев, назначить резидентного представителя и провести предварительные встречи с отделом Fintech BMA для раннего подтверждения класса лицензии.
- Подготовка документов (8–16 недель). Бизнес-план вместе с полным комплаенс-пакетом, полностью адаптированным под Бермуды, занимает несколько сотен страниц.
- Подача и проверка полноты (1–2 недели). BMA подтверждает получение в течение двух рабочих дней и проводит проверку полноты в течение трёх; неполные пакеты возвращаются с перечнем недостающих материалов.
- Раунды запросов дополнительной информации (4–12 недель). Как правило, от двух до четырёх раундов, охватывающих вопросы корпоративного управления, AML, хранения активов, кибербезопасности, прогнозов и операционного присутствия. Качество ответов влияет на сроки больше, чем скорость их предоставления.
- Рассмотрение комитетом и вынесение решения (4–8 недель). Комитет по оценке и лицензированию рассматривает окончательный пакет, принимает решение и устанавливает условия выдачи лицензии.
- От условного одобрения до выдачи лицензии (4–12 недель). Внесение капитала, страхование, окончательный найм сотрудников и обеспечение операционной готовности завершаются до выдачи лицензии.
Налогообложение
Бермуды являются налогово-нейтральной юрисдикцией для подавляющего большинства компаний, работающих с цифровыми активами: отсутствуют НДС, налог на товары и услуги, налог на прирост капитала и налог у источника. Исключением является Закон о корпоративном подоходном налоге 2023 года, который применяет ставку 15% исключительно к бермудским составным субъектам транснациональных групп предприятий, превысивших пороговое значение консолидированной выручки EUR 750 миллионов. Бермуды реализовали только компонент Квалифицированного внутреннего минимального дополнительного налога глобального минимального налога ОЭСР; Правило включения доходов и Правило недообложенной прибыли не введены в действие.
| Налог | Ставка | Применение |
|---|---|---|
| Налог на прибыль организаций | 0% (ниже порога) / 15% (группы МНП, подпадающие под действие) | 15% применяется только к бермудским составным субъектам групп МНП с консолидированной выручкой ≥ EUR 750 млн в двух из четырёх предшествующих финансовых лет |
| Налог на прирост капитала | 0% | Налог на прирост капитала на Бермудах отсутствует |
| НДС / налог на товары и услуги | 0% | НДС на Бермудах отсутствует |
| Налог у источника | 0% | Налог у источника на дивиденды, проценты и роялти отсутствует |
| Налог на фонд оплаты труда (работодатель) | ~9,75%–10,25% (международный бизнес) | Операционный налог, который компании с цифровыми активами, имеющие персонал на Бермудах, реально ощущают |
Сертификаты налоговых гарантий защищают операторов ниже порогового значения от будущих бермудских налогов на прибыль, доходы, прирост капитала или стоимость активов до 31 марта 2035 года; они не распространяются на бермудские составные субъекты, подпадающие под действие законодательства. Бермуды также приняли обязательство по CARF (системе отчётности по криптоактивам) ОЭСР: первый обмен информацией ожидается в 2027 году.
Текущий комплаенс
Лицензия DABA влечёт постоянные обязательства по комплаенсу. BMA осуществляет непрерывный надзор: периодические выездные проверки для класса F и регулярный дистанционный мониторинг для всех классов, а также тематические проверки, которые могут инициировать проверки конкретного субъекта. Регулярные обязательства включают: ежегодный пруденциальный отчёт и ежегодный отчёт о киберрисках для класса F (каждый — в течение четырёх месяцев после окончания финансового года), обязательный ежегодный аудит аудитором, одобренным BMA, без каких-либо исключений, а также получение одобрения BMA при изменении контроля на пороговых уровнях 10%, 20%, 33% и 50%, при этом несообщение является уголовным преступлением.
Санкции за нарушения весомы: осуществление деятельности без авторизации по DABA влечёт штраф до USD 250 000 и лишение свободы на срок до пяти лет, а нарушения лицензиатами могут повлечь гражданские штрафы в размере до USD 10 миллионов. Кибербезопасность регулируется отдельным режимом в соответствии с Правилами деятельности с цифровыми активами (киберриски) 2023 года и Кодексом практики по управлению операционными киберрисками, которые требуют применения модели трёх линий защиты, полномочий CISO на уровне совета директоров и документированного планирования непрерывности деятельности и управления ключами хранения.
Банковское обслуживание
Банковское обслуживание — наиболее сложная часть любой операции с цифровыми активами на Бермудах, и оно является вспомогательным фактором, а не главным. Местные банки Бермуд избирательно подходят к онбордингу компаний, работающих с цифровыми активами: институциональный лицензиат класса F с проверенной финансовой отчётностью и реальной командой на острове может открыть счёт внутри страны, тогда как операторы ранних стадий, как правило, не могут. Большинство лицензиатов используют мультиканальную, многоюрисдикционную структуру.
Международный статус
Бермуды не включены в серый список ФАТФ, не входят в список высокорисковых третьих стран по AML Европейского союза и не входят в список высокорисковых стран по противодействию отмыванию денег Великобритании. По данным Взаимной оценки CFATF 2020 года, Бермуды получили оценку «соответствует» или «в основном соответствует» по 39 из 40 Рекомендаций ФАТФ — наивысший показатель технического соответствия в мире на момент публикации — и вошли в шестёрку лидеров по эффективности. Такой чистый статус существенно поддерживает доступ к корреспондентскому банковскому обслуживанию и процедурам онбординга контрагентов.
Доступ на рынок ЕС
MiCA не содержит режима признания эквивалентности для третьих стран, поэтому у Европейской комиссии нет механизма для признания бермудской лицензии эквивалентной. Статья 61 MiCA разрешает компаниям из третьих стран обслуживать клиентов ЕС только в случае, если клиент инициирует контакт исключительно по собственной инициативе, а руководящие принципы ESMA (опубликованы 26 февраля 2025 года, применяются с 27 апреля 2025 года) трактуют это узко: маркетинг, ориентированный на ЕС, контент на языках ЕС, геотаргетированная реклама, доступность в магазинах приложений или инфлюенсеры из ЕС — всё это лишает оператора права на исключение. Операторы, стремящиеся к систематическому доступу на рынок ЕС, должны получить разрешение CASP в государстве — члене ЕС, например в Литве, на Кипре или на Мальте. Подробный анализ см. в: Обратный запрос по MiCA →.
Преимущества и ограничения
Бермуды — наиболее сильный вариант в первоклассном офшорном сегменте для институциональных операторов в сфере цифровых активов, которые ставят во главу угла репутацию, регуляторную зрелость и налоговую нейтральность. Компромисс — стоимость, сроки и отсутствие доступа на рынок ЕС. Операторы, которым необходима быстрая и недорогая авторизация или систематический паспорт ЕС, выберут другую юрисдикцию.
- Первый в мире пруденциальный режим деятельности с цифровыми активами с надзорной практикой по классам T, M и F, которую более новые офшорные режимы VASP не могут предложить.
- CFATF №1 по техническому соответствию: нагрузка по due diligence со стороны контрагентов существенно ниже, чем для юрисдикций в серых списках.
- Налоговая нейтральность для операторов ниже порогового значения с защитой сертификата гарантий до 2035 года и трёхклассной структурой, охватывающей диапазон от «песочницы» до полной лицензии.
- × Высокие затраты в первый год и срок 6–12 месяцев для лицензии класса F: существенно медленнее и дороже, чем офшорные режимы, основанные на регистрации. Вход через класс M или T позволяет подтвердить бизнес-модель при меньших затратах.
- × Требуется реальное присутствие головного офиса на Бермудах для классов M и F с сопутствующими текущими расходами на персонал и офис.
- × Нет паспорта ЕС и избирательное внутреннее банковское обслуживание. Операторы, ориентированные на клиентов ЕС, должны получить отдельное разрешение CASP в государстве — члене ЕС, а большинство лицензиатов опираются на мультиканальные банковские структуры.
Сравнение Бермуд с другими юрисдикциями
Бермуды занимают место в первоклассном офшорном сегменте наряду с Каймановыми островами и Британскими Виргинскими островами, тогда как Гибралтар служит ориентиром регулируемого уровня за пределами периметра MiCA. Каймановы острова и БВО превосходят Бермуды по стоимости и срокам; сравнение, в котором Бермуды выигрывают, — это институциональное сравнение по модели надзора, репутации в глазах контрагентов и глубине режима. Включение БВО в серый список ФАТФ в 2025 году изменило их банковские позиции, а Гибралтар предлагает более высокую стоимость в обмен на регуляторную репутацию, близкую к британской, без лицензии CASP по MiCA.
| Параметр | Бермуды | Каймановы острова | Британские Виргинские острова | Гибралтар |
|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | DABA класс T / M / F | Регистрация VASP (CIMA) | Регистрация VASP (FSC) | Лицензия провайдера DLT (GFSC) |
| Регулятор | Валютное управление Бермуд | Валютное управление Каймановых островов | Комиссия по финансовым услугам БВО | Комиссия по финансовым услугам Гибралтара |
| Модель надзора | Полное пруденциальное лицензирование; три класса | Двухуровневая регистрация плюс лицензия | Режим регистрации | Полное лицензирование |
| Сроки (полный) | 6–12 месяцев | 3–12 месяцев | 4–6 месяцев | 6–9 месяцев |
| Мин. капитал | USD 100 000 базовые чистые активы | Нет фиксированного законодательного минимума | Нет фиксированного законодательного минимума | На основе рисков |
| Налог на прибыль | 0% (ниже порога) / 15% (группы МНП, подпадающие под действие) | 0% | 0% | 15% (прибыль из источников в Гибралтаре) |
| Паспорт ЕС | Нет | Нет | Нет | Нет |
| Статус ФАТФ | Чистый (CFATF №1 по техническому соответствию) | Чистый | В сером списке (июнь 2025 г.) | Чистый |
| Институциональная репутация | Высокая; первый пруденциальный режим DAB | Высокая; ведущая юрисдикция хедж-фондов | Снижена из-за включения в серый список | Высокая; специализированный режим DLT |
| Подходит для | Первоклассных институциональных операторов, приобретающих регуляторный вес и налоговую нейтральность | Крипто, близкого к фондовому сектору, и бирж крупного масштаба | Скорости и стоимости (до включения в серый список) | Регулируемой среды, близкой к британской |
Распространённая ошибка — рассматривать эти четыре юрисдикции как единую офшорную корзину: бермудская лицензия класса F и регистрация VASP на Каймановых островах — это разные продукты с разными профилями принятия со стороны контрагентов. Выбирайте Бермуды, если вам необходима институциональная репутация для принятия контрагентами из США, Великобритании и ЕС, налогово-нейтральное структурирование для операций ниже порогового значения или зрелая судебная система для разрешения споров с цифровыми активами. Рассмотрите альтернативы, если вам нужно запустить бизнес за три-четыре месяца (маршрут регистрации VASP на Каймановых островах быстрее), если вы хотите систематического доступа на рынок ЕС (выберите государство — член ЕС с лицензией CASP по MiCA), или если вам нужна регулируемая среда, близкая к британской (лицензия провайдера DLT в Гибралтаре).
Часто задаваемые вопросы
Что такое лицензия DABA на Бермудах и кому она нужна?
Лицензия DABA на Бермудах — это разрешение, выдаваемое Валютным управлением Бермуд в соответствии с Законом о деятельности с цифровыми активами 2018 года (2018:28) на осуществление одного или нескольких видов деятельности с цифровыми активами: выпуск или погашение цифровых активов, управление платёжным сервисом с цифровыми активами, управление централизованной или децентрализованной биржей цифровых активов, предоставление кастодиальных или некастодиальных кошельковых услуг, управление биржей деривативов на цифровые активы, деятельность в качестве поставщика услуг или маркет-мейкера на рынке цифровых активов, а также предоставление услуг кредитования или обратного выкупа цифровых активов. Любое лицо, осуществляющее указанную деятельность на Бермудах или с Бермуд, обязано получить лицензию DABA. Майнинг не является видом деятельности с цифровыми активами по смыслу DABA.
Какой класс лицензии DABA подходит для моего бизнеса?
Класс T (тестовый) предназначен для пилотных, бета- и концептуальных операторов с ограниченным охватом, пониженными требованиями к капиталу и горизонтом планирования 12 месяцев. Класс M (модифицированный) — для операторов с чётко определённым продуктом, но с условиями, установленными BMA: географическими, по типу клиентов или по объёму операций. Класс F (полный) — для операторов институционального масштаба с широким охватом деятельности, без фиксированного срока действия и с максимальным уровнем репутации. Большинство операторов на ранних стадиях начинают с класса T или M, а по мере развития бизнеса переходят на класс F.
Сколько времени занимает лицензирование DABA на Бермудах?
Класс T занимает примерно 3–5 месяцев от начала до конца. Класс M — 4–7 месяцев. Класс F — от 6 до 12 месяцев, медианный срок для хорошо подготовленных заявок составляет 6–9 месяцев. BMA подтверждает получение документов в течение двух рабочих дней, завершает формальную проверку полноты в течение трёх рабочих дней, а Комитет по оценке и лицензированию рассматривает полные пакеты в течение 20 рабочих дней с первой пятницы после подтверждения полноты, с вынесением предварительного решения приблизительно через четыре недели после признания заявки полной. Предварительное взаимодействие с регулятором продолжительностью 4–12 недель идёт параллельно с подготовкой документов и является фактически обязательным.
Каков минимальный размер капитала для получения лицензии DABA на Бермудах?
Базовый минимум чистых активов по DABA составляет USD 100 000 для классов M и F и USD 10 000 для класса T. Это лишь базовый уровень: BMA вправе на основании Приложения 1 к DABA потребовать более высокие суммы с учётом характера, масштаба, сложности и рисков предполагаемой деятельности. Кастодианы клиентских приватных ключей, биржи цифровых активов и эмитенты стейблкоинов, привязанных к одной валюте, как правило, удерживают капитал, кратно превышающий базовый уровень. Система достаточности капитала основана на принципах: режим проверяет, ведётся ли бизнес разумным образом, а не соответствие фиксированному порогу оплаченного уставного капитала.
Включены ли Бермуды в серый список ФАТФ?
Нет. Бермуды не включены в серый список ФАТФ, не входят в список высокорисковых третьих стран по AML Европейского союза и не входят в список высокорисковых стран по противодействию отмыванию денег Великобритании. По данным Взаимной оценки Бермуд, проведённой CFATF и опубликованной 17 января 2020 года, Бермуды получили оценку «соответствует» или «в основном соответствует» по 39 из 40 Рекомендаций ФАТФ (первое место в мире по техническому соответствию на момент публикации) и вошли в шестёрку лидеров по эффективности. Бермуды находятся в режиме регулярного последующего мониторинга CFATF.
Затрагивает ли Закон о корпоративном подоходном налоге 2023 года бизнес, лицензированный по DABA?
Только если бизнес является бермудским составным субъектом группы многонационального предприятия с консолидированной выручкой не менее EUR 750 миллионов в двух из четырёх предшествующих финансовых лет. Закон о корпоративном подоходном налоге 2023 года применяет ставку 15% для финансовых лет, начинающихся 1 января 2025 года или позднее, в формате Квалифицированного внутреннего минимального дополнительного налога в рамках Второго столпа ОЭСР. Субъекты, не достигшие порогового значения, продолжают платить 0% корпоративного налога на прибыль, прирост капитала, дивиденды и удержанные выплаты. Сертификаты налоговых гарантий защищают операторов ниже порога от будущих бермудских налогов до 31 марта 2035 года.
Может ли лицензиат DABA на Бермудах обслуживать клиентов из ЕС?
Бермудская лицензия не даёт доступа на рынок ЕС и не предоставляет паспортных прав. Статья 61 MiCA разрешает компаниям из третьих стран обслуживать клиентов ЕС только в случае, если клиент инициирует контакт исключительно по собственной инициативе; однако руководящие принципы ESMA (опубликованы 26 февраля 2025 года, применяются с 27 апреля 2025 года) трактуют это исключение весьма узко, и любая форма маркетинга, ориентированного на ЕС, контент на языках ЕС, геотаргетированная реклама, доступность в магазинах приложений или использование инфлюенсеров из ЕС лишают оператора права на это исключение. Операторы, стремящиеся к систематическому доступу на рынок ЕС, должны получить отдельное разрешение CASP в государстве — члене ЕС. Подробный анализ см. в руководстве Обратный запрос по MiCA.
Выбираете юрисдикцию для лицензирования?
Мы осуществляем криптолицензирование в юрисдикциях, которые обслуживаем, включая Литву, Кипр, Гибралтар, Мальту, Польшу и Швейцарию, сами подаём документы и несём ответственность за результат. Расскажите нам о своём бизнесе — мы прямо ответим, подходят ли Бермуды или один из этих вариантов.
Банковское обслуживание & платёжные услуги
Компании с лицензией всё равно нужен банковский счёт
Банковское обслуживание — одно из трёх наших ключевых направлений. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым бизнесам открывать банковские и платёжные счета там, где другие отказывают: работаем напрямую с EMI в ЕС, платёжными организациями и банками, понимающими криптоиндустрию, подтверждаем готовность до подачи заявки и обеспечиваем знакомство. Услугу можно получить вместе с регистрацией компании и лицензированием или отдельно.
Банковское обслуживание & платёжные услуги →
По теме
- Криптолицензирование (VASP / CASP / MiCA): юрисдикции, в которых мы работаем, в сравнении
- Регистрация VASP на Каймановых островах: первоклассный офшорный аналог по меньшей стоимости и в более короткие сроки
- Лицензия провайдера DLT в Гибралтаре: регулируемая юрисдикция, в которой мы работаем
- Обратный запрос по MiCA: анализ доступа на рынок ЕС для лицензиатов вне ЕС
- Регистрация компании на Бермудах: справочник по учреждению освобождённой компании