Почему операторы обращают внимание на Багамы
Багамы располагают одним из наиболее комплексных специализированных регуляторных режимов в сфере цифровых активов за пределами ЕС, администрируемым Комиссией по ценным бумагам Багамских островов на основании Закона DARE 2024. Юрисдикция сочетает нулевую ставку корпоративного налога с безупречной международной комплаенс-репутацией: она не входит в серый список ФАТФ и в список высокорисковых стран ЕС по ПОД — статус, которого сейчас не могут достичь такие офшорные юрисдикции с аналогичным профилем, как БВО.
Чистый статус Багам по ФАТФ и в списке ЕС существенно упрощает банковский и контрагентский онбординг, однако это преимущество сохраняется лишь при условии, что ваша клиентская база и деловые коридоры остаются офшорными. Систематическое привлечение клиентов из ЕС влечёт ограничения по MiCA, которые не снимает ни одна офшорная регистрация. Главный вопрос не в том, является ли регистрация на Багамах авторитетной — она является, — а в том, потребует ли ваша траектория роста в конечном счёте паспортинга в ЕС. В таком случае планирование работы в двух юрисдикциях сэкономит восемнадцать месяцев и дорогостоящую реструктуризацию впоследствии.
Чистый статус ФАТФ, отсутствие в списке ЕС по ПОД
Багамы были исключены из списка ФАТФ юрисдикций, находящихся под усиленным мониторингом, в декабре 2020 года и по-прежнему не входят в серый список. Они также отсутствуют в списке ЕС высокорисковых третьих стран. Это имеет коммерческое значение. Делегированный регламент ЕС, вступивший в силу 29 января 2026 года, добавил БВО в список высокорисковых стран ЕС, оставив Багамы за его пределами, поэтому контрагенты и банки применяют облегчённую расширенную проверку due diligence к зарегистрированному лицу с багамской пропиской по сравнению с лицом из юрисдикции, входящей в серый список.
Нулевой корпоративный налог
Багамы не взимают налог на прибыль организаций, налог на прирост капитала, налог у источника, налог на наследство или налог на состояние, а деятельность в сфере цифровых активов не облагается налогом на прибыль. Единственным существенным исключением является 15-процентный внутренний минимальный дополнительный налог, применяемый в рамках Второго столпа ОЭСР исключительно к группам многонациональных предприятий с консолидированной годовой выручкой не менее 750 миллионов евро. Самостоятельные компании по работе с цифровыми активами значительно ниже этого порога и имеют эффективную ставку 0% на прибыль.
Комплексная специализированная нормативно-правовая база
Вместо того чтобы адаптировать законодательство о ценных бумагах, Багамы приняли отдельный закон о цифровых активах. Закон DARE 2024 был разработан после краха FTX, штаб-квартира которого находилась в Нассау, и Комиссия по ценным бумагам создала его для непосредственного решения вопросов хранения активов, конфликтов интересов и защиты клиентских активов. Закон прямо охватывает стейблкоины, стейкинг, консультационные и управленческие услуги, а также деривативы на цифровые активы, и прямо запрещает алгоритмические стейблкоины и токены конфиденциальности. Компромисс — требования к реальному присутствию: режим предусматривает наличие багамской компании, юридического адреса и резидентного комплаенс-персонала, что более обременительно, чем в юрисдикциях с чисто агентским присутствием.
Нормативно-правовая база
Закон о цифровых активах и зарегистрированных биржах 2024 года вступил в силу 29 июля 2024 года, отменив и заменив первоначальный Закон DARE 2020. Комиссия по ценным бумагам Багамских островов является компетентным органом по регистрации и надзору за компаниями по работе с цифровыми активами, осуществляющими деятельность на Багамских островах или с их территории. Закон охватывает широкий спектр видов деятельности и опирается на специальный свод правил ПОД/ФТ.
История регулирования
Багамы были первопроходцами. Первоначальный Закон DARE 2020 стал одним из первых всеобъемлющих законодательных актов о цифровых активах в мире; его дополняли Правила DARE по ПОД/ФТ 2022 года. Крах FTX в ноябре 2022 года, штаб-квартира которого располагалась в Нассау, проверил эту базу на прочность и потребовал полной переработки. DARE 2024 стал ответом: законодательным актом второго поколения, расширившим регуляторный периметр и ужесточившим защиту инвесторов и клиентских активов.
Комиссия по ценным бумагам осуществляет надзор за сектором совместно с более широкой багамской архитектурой ПОД/ФТ. Закон о доходах от преступной деятельности 2018 года, Закон о противодействии терроризму 2018 года и Закон об отчётности по финансовым операциям 2018 года являются основой для Правил DARE по ПОД/ФТ 2022 года, устанавливающих обязательства, применимые к компаниям по работе с цифровыми активами: надлежащая проверка клиентов (KYC), назначенные сотрудники по комплаенсу и направление сообщений о подозрительных операциях в Подразделение финансовой разведки. Могут также применяться смежные режимы. Цифровой токен, представляющий собой ценную бумагу, попадает под действие Закона об индустрии ценных бумаг 2024 года в дополнение к DARE; действующие субъекты должны получить бизнес-лицензию Департамента внутренних доходов и, при необходимости, зарегистрироваться в качестве плательщика НДС; зарегистрированные лица, обрабатывающие персональные данные клиентов, подпадают под действие Закона о защите данных (конфиденциальности персональной информации).
Кроме того, Багамы сформировали глубокую профессиональную экосистему вокруг цифровых активов. Юрисдикция выпустила Sand Dollar — одну из первых действующих цифровых валют центрального банка, — а также располагает сформировавшимися офшорными корпоративными, фондовыми и трастовыми практиками, предоставляя зарегистрированным лицам доступ к местным юридическим советникам, аудиторским и корпоративным службам с опытом работы со структурами на базе цифровых активов.
Охватываемые виды деятельности
Закон DARE 2024 регулирует деятельность в сфере цифровых активов как единую определённую категорию, охватывающую широкий перечень видов деятельности, с раздельными классами оплаты для бирж цифровых активов, прочих компаний по работе с цифровыми активами и токен-офферингов. Каждое лицо, осуществляющее деятельность в сфере цифровых активов на Багамских островах или с их территории, обязано зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам по осуществляемым видам деятельности.
Охватываемые виды деятельности
- Управление биржей цифровых активов. Управление торговой платформой, включая сопоставление ордеров и листинг. Это более высокий класс оплаты.
- Обменные и платёжные услуги. Обмен цифровых активов на фиатную валюту или другие цифровые активы, а также предоставление платёжных услуг. Применяется к OTC-деск и платёжным процессорам.
- Хранение активов и услуги кастодиального кошелька. Сейф-хранение цифровых активов или приватных ключей с соблюдением правил сегрегации клиентских активов, установленных Законом.
- Стейкинг-услуги. Стейкинг клиентских активов или управление стейкинг-пулом в качестве бизнеса с соблюдением отдельного режима раскрытия информации, введённого DARE 2024.
- Консультационные и управленческие услуги. Консультирование по цифровым активам и портфелям или управление ими.
- Выпуск стейблкоинов. Подчиняется правилам о резервных активах, сегрегации, отчётности и погашении. Алгоритмические стейблкоины запрещены.
- Деривативы, брокерско-дилерские услуги и исполнение ордеров. Приём, передача и исполнение ордеров, а также деятельность с деривативами на цифровые активы.
Запрещённые и ограниченные виды деятельности
DARE 2024 устанавливает чёткие запреты, отличающие его от менее требовательных офшорных реестров. Алгоритмические стейблкоины полностью запрещены, а разрешённые стейблкоины должны быть обеспечены допустимыми резервными активами. Токены конфиденциальности или анонимности не могут предлагаться к продаже на Багамских островах или с их территории. Майнинг как самостоятельный вид деятельности ограничен: он допускается лишь как вспомогательный к зарегистрированной деятельности в сфере цифровых активов или в качестве проприетарного майнинга, причём ограничения направлены против деятельности по алгоритму proof-of-work. Режим регулирования NFT зависит от их функции: чистый коллекционный актив регулируется иначе, чем токен, предоставляющий инвестиционные права, которые могут подпадать под действие DARE или законодательства о ценных бумагах.
Требования
Для регистрации на Багамах в сфере цифровых активов необходимы: компания, учреждённая в соответствии с Законом о компаниях Багамских островов, юридический адрес в юрисдикции, зарегистрированные в SCB сотрудник по комплаенсу и специалист по отчётности о противодействии отмыванию денег (MLRO), а также соответствие требованиям деловой репутации и квалификации для всех учредителей, директоров, старших должностных лиц и бенефициарных владельцев. Наиболее распространёнными причинами затяжного рассмотрения являются неполная документация по проверке fit-and-proper и шаблонные комплаенс-руководства.
| Требование | Детали |
|---|---|
| Тип юридического лица | Компания, учреждённая в соответствии с Законом о компаниях Багамских островов |
| Юридический адрес | Юридический адрес на Багамах обязателен |
| Местное присутствие | Ожидается наличие резидентных директоров или старших должностных лиц и местной инфраструктуры отчётности по ПОД/ФТ |
| Иностранное владение | Разрешено; иностранное владение требует одобрения Национального экономического совета |
| Сотрудник по комплаенсу & MLRO | Оба обязательны и регистрируются в SCB до вступления регистрации в силу |
| Fit-and-Proper | Требуется для учредителей, директоров, должностных лиц и бенефициарных владельцев (DARE, ст. 12) |
| Аудит | Требуются аудированная финансовая отчётность (или проектные показатели для новых организаций) |
| Мин. капитал | Нет фиксированного законодательного минимума; тест на достаточность финансовых ресурсов (DARE, ст. 15) |
| Ежегодное продление | Регистрация продлевается ежегодно не позднее 31 января (DARE, ст. 13) |
| Язык документов | Английский |
Фиксированного минимального размера капитала не установлено. Вместо этого Раздел 15 требует наличия достаточных финансовых ресурсов для выполнения обязательств зарегистрированного лица, откалиброванных под бизнес-модель: к бирже или кастодиану, хранящим клиентские активы, предъявляются существенно более высокие требования, чем к фирме, оказывающей исключительно консультационные услуги. Каждый учредитель, директор, старшее должностное лицо и бенефициарный владелец также должен соответствовать стандартам fit-and-proper в соответствии с Разделом 12, которые оценивают платёжеспособность, квалификацию, опыт и способность вести бизнес компетентно и добросовестно, что подтверждается проверкой криминального и регуляторного досье.
Зарегистрированные лица подпадают под действие Правил DARE по ПОД/ФТ 2022 года и базового законодательства по ПОД: надлежащая проверка клиентов, назначение сотрудника по комплаенсу и MLRO, направление сообщений о подозрительных операциях в Подразделение финансовой разведки, проверка санкционных списков и соблюдение правила путешествия (Travel Rule). Раздел 18 обязывает кастодианов сегрегировать клиентские активы. Комплаенс-документация является наиболее тщательно проверяемой частью любой заявки; процедуры должны быть специфичны для Багам и содержать ссылки на Закон DARE и его Правила, поскольку шаблонные политики из другой юрисдикции почти наверняка влекут запросы о предоставлении дополнительной информации.
Процесс подачи заявки и сроки
Хорошо подготовленная заявка с полным комплектом документов обычно получает решение в течение трёх-шести месяцев в зависимости от сложности бизнес-модели. Комиссия по ценным бумагам проверяет полноту и существо заявки, параллельно проводит проверку ключевых лиц на соответствие требованиям деловой репутации и квалификации и при необходимости направляет запросы о предоставлении дополнительной информации. Неполные заявки существенно увеличивают сроки.
Этап 1 ~1–2 недели
Регистрация компании
Учреждение багамской компании, открытие юридического адреса и назначение резидентных директоров или должностных лиц. Иностранные владельцы получают одобрение Национального экономического совета.
Этап 2 4–8 недель
Подготовка и документация
Составление полного пакета комплаенс-документации: руководство по ПОД/ФТ, общекорпоративная оценка рисков, процедуры проверки санкционных списков и мониторинга транзакций, процедуры сегрегации клиентских активов и хранения, бизнес-план с финансовыми прогнозами, а также технологическая документация и документация по кибербезопасности.
Этап 3 1–2 недели
Подача заявки
Подача установленных форм SCB для компании, учредителей и ключевых лиц, а также для генерального директора, сотрудника по комплаенсу и MLRO с прилагаемой документацией.
Этап 4 Переменный
Рассмотрение SCB и вопросы
Комиссия проводит проверку на полноту и по существу, параллельно выполняя проверки fit-and-proper, после чего направляет запросы о предоставлении дополнительной информации. Типичные темы запросов: финансовые ресурсы, хранение и сегрегация активов, технологическая безопасность и специфика комплаенс-политик.
Этап 5 3–6 месяцев суммарно
Решение и регистрация
При одобрении заявитель вносится в публичный реестр компаний по работе с цифровыми активами. Регистрация продлевается ежегодно не позднее 31 января.
Налогообложение
Багамы — налогово-нейтральная юрисдикция: к прибыли от деятельности в сфере цифровых активов не применяются налог на прибыль организаций, налог на прирост капитала и налог у источника. Единственной применимой мерой является 15-процентный внутренний минимальный дополнительный налог, охватывающий только группы многонациональных предприятий с консолидированной годовой выручкой не менее 750 миллионов евро. Самостоятельная компания по работе с цифровыми активами значительно ниже этого порога и имеет эффективную ставку 0% на прибыль.
| Налог | Ставка | Применение к крипто |
|---|---|---|
| Налог на прибыль организаций | 0% | Прибыль от деятельности в сфере цифровых активов не облагается налогом |
| Налог на прирост капитала | 0% | Реализация цифровых активов налогом не облагается |
| Налог у источника | 0% | Дивиденды, проценты и роялти удержанием не облагаются |
| Налог на наследство / налог на состояние | Нет | Налоги на наследство и состояние отсутствуют |
| НДС | Стандартная ставка 10% | Услуги, экспортируемые нерезидентам, как правило, вне сферы применения или облагаются по нулевой ставке; внутренние поставки могут подпадать под НДС |
| Внутренний минимальный дополнительный налог (DMTT) | 15% | Только для групп МНК с консолидированной выручкой ≥EUR 750 млн; самостоятельные компании ниже порога |
10-процентный НДС отличает Багамы от базы БВО с нулевым НДС, однако услуги в сфере цифровых активов, оказываемые нерезидентным клиентам, как правило, не попадают в сферу применения НДС или облагаются по нулевой ставке как экспорт, поэтому биржа или кастодиан, работающие с зарубежными клиентами, как правило, не несут существенных расходов по НДС на основной выручке. Багамы также участвуют в CRS (едином стандарте отчётности) и взяли на себя обязательство по внедрению CARF (системы отчётности по криптоактивам) ОЭСР; первые автоматические обмены данными запланированы на 2028 год. Операторам следует уточнить режим налогообложения применительно к конкретным статьям выручки у местных налоговых консультантов.
Текущие обязательства по комплаенсу
Регистрация создаёт постоянные обязательства. Багамские компании по работе с цифровыми активами обязаны поддерживать политики ПОД/ФТ, представлять аудированную финансовую отчётность, актуализировать сведения о бенефициарных владельцах и ключевых лицах, подчиняться надзору SCB и ежегодно продлевать регистрацию не позднее 31 января. Эмитенты стейблкоинов несут дополнительные обязательства по отчётности о резервах.
Комиссия по ценным бумагам осуществляет текущий надзор за зарегистрированными лицами, располагая полномочиями проводить проверки, запрашивать информацию, устанавливать условия и требовать устранения нарушений, а также вправе приостановить или отозвать регистрацию. Операции по хранению активов, биржевые операции и операции со стейблкоинами привлекают наиболее пристальное внимание с учётом рисков для клиентских активов и деловой практики, которые призван был устранить Закон. Комиссия может налагать существенные штрафы за серьёзные нарушения, а за наиболее тяжкие предусмотрено лишение свободы; Комиссия также вправе приостановить или исключить из обращения стейблкоин, не отвечающий резервным требованиям. Стандарты деловой практики регулируют конфликты интересов, ликвидность и добросовестное обращение с клиентами; все материалы, адресованные клиентам, должны точно отражать риски услуг в сфере цифровых активов.
Банковское обслуживание
Открытие банковского счёта — наиболее серьёзная операционная проблема для любой офшорно-лицензированной компании по работе с цифровыми активами. Местные багамские банки придерживаются консервативной политики в отношении рисков и имеют ограниченный аппетит к счетам для компаний в сфере цифровых активов, поэтому большинство зарегистрированных лиц открывают счета за пределами юрисдикции.
На практике это означает многоучрежденческий подход: EMI или необанк для текущих расчётов, дополненный банком-партнёром для управления казначейскими средствами по мере роста бизнеса. Поскольку банковский срок в два-четыре месяца в дополнение к трём-шести месяцам регистрации является неприемлемым для большинства компаний, опытные заявители начинают банковский процесс параллельно с подачей заявки в SCB, а не после её подачи. Чистый статус Багам сохраняет доступность этих маршрутов; практическая задача состоит в том, чтобы подобрать для зарегистрированного лица учреждения, порогам онбординга которых оно способно соответствовать.
Международный статус и доступ на рынок ЕС
Чистый статус Багам по ФАТФ и в списке ЕС имеет наибольшее значение при открытии банковского счёта и выстраивании отношений с контрагентами. Поскольку юрисдикция не входит ни в серый список ФАТФ, ни в список высокорисковых стран ЕС, банки-корреспонденты, EMI, биржевые контрагенты и провайдеры ликвидности применяют стандартную, а не расширенную due diligence к зарегистрированному лицу с багамской пропиской. Это сокращает сроки онбординга и позволяет зарегистрированному лицу избежать политик паушального исключения, которые ряд учреждений применяет к юрисдикциям из списков.
Регистрация по Закону DARE на Багамах не предоставляет права паспортинга в ЕС. MiCA не содержит механизма эквивалентности третьих стран, поэтому не существует механизма, по которому Европейская комиссия могла бы признать багамскую регистрацию эквивалентной разрешению CASP в ЕС. Операторы, обслуживающие клиентов из ЕС, должны либо получить отдельное разрешение CASP в государстве — члене ЕС (действующее на всём ЕЭП), либо воспользоваться узким исключением об обратном обращении по Статье 61 MiCA.
Данное исключение является исключением, а не правилом. Руководящие принципы ESMA, применимые с 27 апреля 2025 года, трактуют его строго: таргетированная реклама, сайты на языках ЕС, домены с кодом страны, спонсорство мероприятий в ЕС, инфлюенсеры, базирующиеся в ЕС, а также аффилиатные или реферальные программы, направляющие трафик из ЕС, — всё это лишает исключения юридической силы. Офшорное юридическое лицо не может использовать Статью 61 как стратегию выхода на рынок или строить на ней устойчивые отношения с клиентами из ЕС. Подробнее о том, что является запрашиванием, см. в статье Обратное обращение по MiCA.
Преимущества и ограничения
Багамы предлагают надёжную офшорную базу с чистым статусом ФАТФ и современной законодательной базой, однако предъявляют более высокие требования к реальному присутствию и стоимости по сравнению с наиболее лёгкими офшорными реестрами, и, как любой офшорный режим, не предоставляют доступа на рынок ЕС.
- Чистый статус ФАТФ, отсутствие в списке высокорисковых стран ЕС по ПОД. Стандартная, а не расширенная due diligence контрагентов, в отличие от офшорных конкурентов из серого списка.
- Комплексная специализированная нормативно-правовая база. DARE 2024 охватывает биржевую деятельность, хранение активов, стейкинг, стейблкоины и деривативы в одном законодательном акте.
- Нет фиксированного минимального размера капитала. Тест на достаточность финансовых ресурсов по Разделу 15, откалиброванный под бизнес-модель.
- Нулевой налог на прибыль и прирост капитала. Эффективная ставка 0% на прибыль для самостоятельных компаний ниже порога DMTT.
- Развитая профессиональная экосистема. Сформировавшиеся офшорные юридические, аудиторские и корпоративные службы с опытом работы с цифровыми активами в юрисдикции с английским языком делопроизводства.
- × Более высокие требования к присутствию и расходы, чем на БВО. Требуются багамская компания, юридический адрес и резидентный комплаенс-персонал, а сборы SCB превышают сборы менее требовательных карибских реестров.
- × Банковское обслуживание по-прежнему остаётся затруднённым. Местные банки имеют ограниченный аппетит к крипто; закладывайте от двух до четырёх месяцев на офшорное банковское обслуживание и начинайте процесс параллельно с регистрацией.
- × Нет паспортинга в ЕС. Нет права обслуживать клиентов из ЕС по MiCA. Операторы, ориентированные на ЕС, должны получить отдельное разрешение CASP в государстве-члене или, только для действительно незапрошенных контактов, воспользоваться узким исключением об обратном обращении.
- × Некоторые бизнес-модели неосуществимы. Алгоритмические стейблкоины, токены конфиденциальности и самостоятельный майнинг ограничены или запрещены в рамках DARE; уточните бизнес-модель до принятия решения.
Сравнение с другими юрисдикциями
Багамы входят в премиальный офшорный кластер наряду с БВО, Каймановыми островами и Бермудами, где ОАЭ является ближневосточной альтернативой со схожим налоговым профилем. Каймановы острова — институциональный ориентир, в настоящее время выдающий полноценные лицензии VASP в рамках режима Phase 2. Бермуды имеют наиболее длительный опыт в сфере цифровых активов. БВО — более экономичный карибский реестр, однако теперь несут трения из-за серого списка ФАТФ и списка высокорисковых стран ЕС, которых у Багам нет.
| Фактор | Багамы | Каймановы острова | Бермуды | БВО |
|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | Регистрация DARE (Закон DARE 2024) | Регистрация / Лицензия VASP (Закон VASP, редакция 2024 г.) | Лицензия на деятельность с цифровыми активами (DABA 2018) | Регистрация VASP (VASPA 2022) |
| Регулятор | SCB | CIMA | BMA | FSC |
| Сроки | 3–6 месяцев | 3–12 месяцев | 6–12 месяцев | 4–6 месяцев |
| Мин. капитал | Нет фиксированного показателя (тест на достаточность ресурсов, ст. 15) | Нет законодательного минимума (риск-ориентированная чистая стоимость для лицензиатов) | 100 000 USD (класс M/F) | Нет фиксированного минимума |
| Общие расходы за 1-й год | 47 000–150 000 USD | 150 000–1 500 000+ USD | 600 000–1 500 000 USD (класс F) | 40 000–156 000 USD |
| Корпоративный налог | 0% (15% DMTT только для групп МНК ≥EUR 750 млн) | 0% | 0% (15% Второй столп для групп МНК ≥EUR 750 млн) | 0% |
| Местное присутствие | Багамская компания + юридический адрес + резидентные должностные лица + CO/MLRO | Юридический адрес + сотрудник по комплаенсу + 3 директора (1 независимый для лицензиатов) | Физический офис + старший представитель BMA + тест на место управления и контроля | Зарегистрированный агент + уполномоченный представитель |
| Паспортинг в ЕС | Нет | Нет | Нет | Нет |
| Статус ФАТФ | Чистый (исключён в декабре 2020 г.) | Чистый (исключён в октябре 2023 г.) | Чистый (никогда не был в сером списке) | Серый список (июнь 2025 г.) |
| Список высокорисковых стран ЕС по ПОД | Не включены | Не включены | Не включены | Включены (январь 2026 г.) |
| Оптимально для | Биржи, кастодианы, эмитенты стейблкоинов, стремящиеся к офшорной базе с чистым статусом ФАТФ | Институциональные криптофонды, биржи, кастодианы | Устоявшиеся биржи, стейблкоины, кастодиальные платформы | Стартапы, чувствительные к стоимости, кошельки, сервисы переводов |
Смотреть, где мы осуществляем криптолицензирование →
Ключевое отличие заключается в следующем: Багамы сочетают комплексную специализированную законодательную базу с чистым статусом ФАТФ и в списке ЕС. БВО дешевле и предъявляют меньше требований к реальному присутствию, однако несут трения из-за серого списка, тогда как Каймановы острова и Бермуды обеспечивают более глубокое институциональное доверие при существенно более высокой стоимости. Багамы имеют решающее преимущество перед БВО для любого оператора, контрагенты или банки которого применяют политику паушального исключения по серому списку, а их режим DARE более комплексен, чем менее требовательные карибские реестры. Эта юрисдикция подходит биржам, кастодиальным и стейблкоин-бизнесам, которым нужна надёжная офшорная база без необходимости доступа на рынок ЕС или США.
Если вашим приоритетом является систематический доступ на рынок ЕС, а не офшорная база, лицензия MiCA CASP обеспечивает паспортинг по всем государствам ЕЭП — и эту работу мы ведём сами. Мы осуществляем криптолицензирование в Литве, на Кипре, на Мальте, в Гибралтаре и Швейцарии, а также в других юрисдикциях. Многие операторы применяют стратегию двух юрисдикций, совмещая офшорную регистрацию для одной клиентской базы с разрешением CASP в ЕС для другой. Мы можем честно сказать, какая комбинация подходит именно вашей модели.
Хотите получить рекомендацию для вашего бизнеса?
В юрисдикциях ЕС, таких как Литва, Кипр, Мальта и Гибралтар, мы регистрируем компанию, подаём и сопровождаем заявку, взаимодействуем с регулятором напрямую и несём ответственность за результат. Расскажите нам о вашей модели — и мы изложим ваши реальные варианты.
Часто задаваемые вопросы
Может ли нерезидент зарегистрировать компанию по работе с цифровыми активами на Багамах?
Да. Закон DARE 2024 не устанавливает требований к гражданству владельцев. Заявитель должен быть компанией, учреждённой в соответствии с Законом о компаниях Багамских островов, и иметь юридический адрес в юрисдикции. Комиссия по ценным бумагам ожидает наличия резидентных директоров или старших должностных лиц и местной инфраструктуры отчётности по ПОД/ФТ; иностранное владение требует одобрения Национального экономического совета. Все директора, старшие должностные лица, бенефициарные владельцы и ключевые лица должны пройти проверку Комиссии на соответствие требованиям деловой репутации и квалификации.
Каков минимальный размер уставного капитала по Закону DARE?
Закон DARE 2024 не устанавливает фиксированного законодательного минимального размера уставного капитала. Раздел 15 обязывает зарегистрированное лицо поддерживать достаточный объём финансовых ресурсов для обеспечения своей деятельности, при этом достаточность оценивается Комиссией по ценным бумагам с учётом бизнес-модели и профиля рисков заявителя. К биржам и кастодианам предъявляются более высокие требования, чем к фирмам, оказывающим исключительно консультационные услуги.
Сколько времени занимает регистрация по Закону DARE на Багамах?
Хорошо подготовленная заявка обычно получает решение в течение трёх-шести месяцев в зависимости от сложности бизнес-модели. Пакет комплаенс-документации, включая руководство по ПОД/ФТ, оценку рисков и бизнес-план с финансовыми прогнозами, является основной переменной по срокам и требует нескольких недель специализированной работы. Запросы о предоставлении дополнительной информации увеличивают сроки.
Входят ли Багамы в серый список ФАТФ?
Нет. Багамы были исключены из списка ФАТФ юрисдикций, находящихся под усиленным мониторингом, в декабре 2020 года и не входят в серый список. Они также отсутствуют в списке ЕС высокорисковых третьих стран. Это существенное преимущество перед Британскими Виргинскими островами, которые были включены в серый список в июне 2025 года и добавлены в список высокорисковых стран ЕС по ПОД с 29 января 2026 года.
Допускает ли Закон DARE алгоритмические стейблкоины?
Нет. Закон DARE 2024 прямо запрещает выпуск алгоритмических стейблкоинов. Разрешённый выпуск стейблкоинов подчиняется правилам о резервных активах, охватывающим допустимые резервы, хранение, сегрегацию, отчётность и погашение. Закон также запрещает токены конфиденциальности и ограничивает майнинг на основе proof-of-work как самостоятельный вид деятельности, допуская его лишь как вспомогательный к зарегистрированной деятельности в сфере цифровых активов или в качестве проприетарного майнинга.
Может ли багамская компания по работе с цифровыми активами обслуживать клиентов из ЕС?
Регистрация по Закону DARE на Багамах не предоставляет доступа на рынок ЕС или права паспортинга. Статья 61 MiCA разрешает компаниям из третьих стран обслуживать клиентов из ЕС только в том случае, если клиент инициирует контакт исключительно по собственной инициативе, а руководящие принципы ESMA трактуют это исключение об обратном обращении очень узко. Любая форма маркетинга, направленного на клиентов из ЕС, лишает исключения юридической силы. Операторам, стремящимся к систематическому доступу на рынок ЕС, следует получить отдельное разрешение CASP в государстве — члене ЕС. Подробнее см. в полном руководстве по обратному обращению.
Рассматриваете Багамы или сравниваете их с лицензией ЕС?
Мы дадим вам прямой ответ: подходят ли Багамы для вашей модели или лучше подойдёт юрисдикция ЕС — Литва, Кипр, Мальта или Гибралтар. Там, где мы работаем, мы регистрируем компанию, подаём и сопровождаем заявку, взаимодействуем с регулятором напрямую и несём ответственность за результат.
Банковское обслуживание & Платёжные услуги
Компания и лицензия всё равно требуют банковского счёта
Банковское обслуживание — одно из трёх наших основных направлений. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым компаниям открыть банковские и платёжные счета, в открытии которых им отказывают другие: мы работаем напрямую с EMI в ЕС, платёжными организациями и криптоориентированными банками, заблаговременно подтверждаем готовность к сотрудничеству и обеспечиваем введение. Воспользуйтесь услугой вместе с регистрацией компании и лицензией или отдельно.
Банковское обслуживание & платёжные услуги →
Связанные материалы
- Обзор криптолицензирования: юрисдикции, в которых мы регистрируем, подаём документы и добиваемся результата
- Криптолицензирование в Литве: маршрут CASP по MiCA с паспортингом в ЕЭП, который мы реализуем напрямую
- Криптолицензирование на Кипре: ещё одна база CASP в ЕС, по которой мы сами подаём документы
- Обратное обращение по MiCA: когда офшорная компания может и не может работать с клиентами из ЕС
- Регистрация компании: работа по регистрации, лежащая в основе любой заявки на лицензирование