Почему операторы обращают внимание на Аргентину
Аргентина подходит операторам, имеющим реальный аргентинский рынок. Страна стабильно входит в число мировых лидеров по уровню принятия криптовалют: устойчивая инфляция и ограничения на движение капитала толкают розничных пользователей к привязанным к доллару стейблкоинам как к инструменту сбережений и расчётов. Этот спрос носит структурный, а не спекулятивный характер — именно поэтому регистрация PSAV, подкреплённая реальной аргентинской пользовательской базой, является коммерческим активом, а не формальной бумагой.
Сама по себе регистрация PSAV процедурно несложна и соответствует стандартам ФАТФ, однако реальным ограничивающим фактором являются аргентинский валютный контроль и доступ к банковскому обслуживанию: регистрационный сертификат без действующего банкинга бесполезен, поэтому стратегию по открытию счетов и управлению оборотным капиталом необходимо реализовывать параллельно с юридической подачей документов, а не после неё. Операторам следует уделять вопросам расчётной и валютной инфраструктуры не меньше внимания, чем самой регуляторной заявке, — именно здесь терпит неудачу большинство латиноамериканских криптобизнесов.
Обратная сторона — регуляторная серьёзность. CNV рассматривает PSAV как поднадзорных участников с обязательствами по ежемесячной и годовой отчётности, внешним системным аудитам и тестированием минимального размера чистых активов — это ближе к режиму финансового посредника, чем к упрощённому офшорному реестру. Аргентина также не является офшорной оболочкой: наличие местного юридического лица неизбежно, а юридические лица, зарегистрированные в юрисдикциях из списков ФАТФ высокого риска, не могут зарегистрироваться вовсе. Операторам, ищущим дешёвую, налогово-оптимизированную структуру, следует обратиться в другое место; Аргентина предназначена для операторов, приверженных местному рынку.
Нормативно-правовая база
Криптовалюты в Аргентине легальны, однако не являются законным платёжным средством; статус законного платёжного средства имеет только аргентинское песо. Виртуальные активы и их поставщики услуг регулируются многоуровневой системой: Закон 27,739 (реформа в сфере AML), Резолюция UIF 49/2024 (обязательства в области финансовой разведки) и Генеральные резолюции CNV 994/2024 и 1058/2025 (реестр и операционный режим). CNV является регистрирующим и пруденциальным надзорным органом; Unidad de Información Financiera (UIF) — орган финансовой разведки по AML.
Что означает «регистрация PSAV» в Аргентине
Регистрация PSAV — это обязательное включение в Registro de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales CNV. Она охватывает любое физическое или юридическое лицо, которое в коммерческих целях осуществляет обмен, переводы, хранение, управление виртуальными активами или оказывает финансовые услуги, связанные с виртуальными активами, аргентинским резидентам. Это не разовый сертификат: зарегистрированный PSAV является поднадзорным участником с обязательствами по минимальному размеру чистых активов, обособлению активов клиентов, кибербезопасности, аудиту, AML и периодической отчётности в соответствии с CNV RG 1058/2025. Физические лица вправе регистрироваться только по двум обменным категориям; все иные виды деятельности требуют наличия аргентинской S.A. или S.R.L.
Как формировался этот режим
Криптовалютные правила Аргентины перешли от полного отсутствия к полноценному режиму примерно за год — под влиянием цикла взаимной оценки ФАТФ/ГАФИЛАТ и Рекомендации 15 ФАТФ. Закон 27,739 (14 марта 2024 года) внёс изменения в Закон 25,246 об AML, включив PSAV в перечень обязанных субъектов; CNV RG 994/2024 учредила реестр 25 марта 2024 года наряду с Резолюцией UIF 49/2024. Нормативный режим появился с принятием Генеральной резолюции CNV 1058/2025, опубликованной 14 марта 2025 года и вступившей в силу через 45 дней: добавлена структура пяти категорий, номинированные в долларах США чистые активы, правило о местном юридическом лице, обособление активов клиентов, управление кибербезопасностью и внешние аудиты; регистрация теперь осуществляется исключительно через платформу TAD. Охват широк: иностранные поставщики, направляющие услуги аргентинским резидентам через веб-сайты, социальные сети или адресные предложения, также подпадают под регулирование, а работа без регистрации может повлечь судебную блокировку платформы.
Категории PSAV и охватываемые виды деятельности
Генеральная резолюция CNV 1058/2025 организует регистрацию PSAV вокруг пяти категорий деятельности, каждая из которых имеет собственный минимальный размер чистых активов и, для некоторых, собственное правило допуска. Поставщик регистрируется по категориям, соответствующим его фактической деятельности, и выполняет наиболее высокий применимый порог чистых активов — в тесном соответствии с определением VASP из Рекомендации 15 ФАТФ.
- Категория 1 — обмен виртуальных активов на валюту с законным платёжным статусом. Ввод и вывод фиата, централизованные книги заявок, сопоставляющие криптовалюту с песо или долларами, OTC-дески. Минимальный размер чистых активов: USD 150,000.
- Категория 2 — обмен между одним или несколькими видами виртуальных активов. Торговля «крипта-к-крипте», рынки пар токенов. Минимальный размер чистых активов: USD 150,000.
- Категория 3 — перевод виртуальных активов. Сервисы переводов между кошельками, платёжные процессоры в криптовалюте, перемещающие активы между контрагентами. Минимальный размер чистых активов: USD 75,000.
- Категория 4 — хранение или управление виртуальными активами либо инструментами, обеспечивающими контроль над ними. Кастодиальные кошельки, сервисы управления ключами, кастодиальные подразделения бирж. Минимальный размер чистых активов: USD 150,000.
- Категория 5 — участие в оказании и предоставление финансовых услуг, связанных с предложением или продажей виртуального актива эмитентом. Поддержка первичного выпуска, платформы для продажи токенов. Минимальный размер чистых активов: USD 35,000.
Минимальный размер чистых активов уменьшается вдвое, если объём операций поставщика за предшествующие 12 месяцев не превышает USD 2,500,000, при этом виртуальные активы клиентов из него исключаются. Физические лица ограничены категориями 1 и 2, поэтому любой оператор, предлагающий услуги по хранению, переводу или связанные с выпуском активов, обязан учредить местную компанию. RG 1058/2025 также требует размещения заметного предупреждения о рисках при любом виртуальном активе, запущенном менее 90 дней назад, и запрещает любое предложение, которое квалифицировалось бы как публичное предложение ценных бумаг (valores negociables), без отдельного разрешения CNV.
Требования
Требования к PSAV в Аргентине являются содержательными, а не номинальными, и пути только с офшорным присутствием не существует. Три ключевых обязательных элемента: местная S.A. или S.R.L. (S.A.S. не допускается, офшорные структуры запрещены); минимальный размер чистых активов для наивысшей зарегистрированной категории при обособлении и исключении активов клиентов; и полноценная программа AML и кибербезопасности с сотрудником по комплаенсу в составе совета директоров. Требования к местному юридическому лицу и чистым активам отсеивают больше потенциальных заявителей, чем документация по AML.
Требования к PSAV в Аргентине — краткий обзор
| Требование | Стандарт |
|---|---|
| Допустимые организационно-правовые формы | Sociedad Anónima (S.A.) или Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) в соответствии с Законом о компаниях 19,550; S.A.S. не допускается |
| Физические лица | Вправе регистрироваться только по категории 1 и категории 2 (обменные операции); иные категории требуют юридического лица |
| Иностранные поставщики | Филиал в соответствии со статьёй 118 Закона 19,550 либо местная компания (иностранное участие через статью 123) |
| Офшорные структуры | Запрещены; юридические лица из юрисдикций из списков ФАТФ высокого риска (несотрудничающих) не могут регистрироваться |
| Минимальный размер чистых активов | USD 150,000 (кат. 1, 2, 4); USD 75,000 (кат. 3); USD 35,000 (кат. 5); уменьшается вдвое при объёме операций ниже USD 2,500,000 за 12 месяцев |
| Обособление активов клиентов | Да; виртуальные активы клиентов хранятся отдельно от собственных активов PSAV и исключаются из чистых активов |
| Сотрудник по комплаенсу | Назначенный Responsable de Cumplimiento Regulatorio y Control Interno, член совета директоров, ежегодно представляющий отчёт |
| Сотрудник по работе с общественностью | Назначенный Responsable de Relaciones con el Público для рассмотрения жалоб |
| Кибербезопасность | Риск-ориентированное управление, идентификация, защита, обнаружение и протоколы реагирования и восстановления |
| Внешний аудит | Ежегодный системный аудит сертифицированными IT-специалистами после окончания финансового года |
| AML/ПОД/ФТ | Риск-ориентированная система, соответствующая требованиям UIF, в соответствии с Резолюцией UIF 49/2024; KYC, проверка по санкционным спискам, логика Travel Rule, отчётность о подозрительных операциях |
| Периодическая отчётность | Ежемесячный объём транзакций и количество клиентов; аудированная финансовая отчётность и отчёт по комплаенсу ежегодно |
| Платформа для регистрации | Trámites a Distancia (TAD) — исключительно |
Что фактически проверяет CNV
Режим CNV основан на утверждении и надзоре, а не является пассивным реестром: он изучает содержание документации, а не просто проставляет штамп на заявку. Обязательный режим AML — Резолюция UIF 49/2024, которая требует риск-ориентированной системы, охватывающей KYC, идентификацию бенефициарных владельцев, проверку по санкционным спискам, текущий мониторинг и отчётность о подозрительных операциях с логикой Travel Rule, отражающей Рекомендацию 16 ФАТФ. Типичная и дорогостоящая ошибка — трактовать типовую политику AML, перенесённую из другой юрисдикции, как соответствующую аргентинским требованиям. UIF ожидает политик, откалиброванных в соответствии с Резолюцией 49/2024 и реальной моделью оператора; шаблоны вызывают переработку при проверке заявки и повторно при открытии банковского счёта.
Процесс регистрации и сроки
Создание PSAV занимает реалистично от 3 до 6 месяцев — от предварительной инкорпорации до операционного запуска. Учреждение аргентинской S.A. или S.R.L. в Inspección General de Justicia (IGJ) занимает приблизительно 4–10 недель; подготовка документации по AML, кибербезопасности, чистым активам и корпоративных документов требует 6–10 недель работы специалистов; заявка на включение в реестр PSAV затем подаётся через платформу TAD и рассматривается CNV. Все документы подаются на испанском языке, а иностранные документы требуют нотариально заверенного перевода с апостилем или легализацией. Инкорпорация — предсказуемая часть; медленными этапами являются подготовка документации и проверка CNV.
| Этап | Продолжительность | Нарастающим итогом |
|---|---|---|
| Предварительная инкорпорация (сбор данных по КБВ, структурирование, выбор категорий) | 1–3 недели | 1–3 недели |
| Регистрация S.A. или S.R.L. в IGJ (или филиала в соответствии со ст. 118) | 4–10 недель | 5–13 недель |
| Налоговая регистрация (CUIT, ARCA) и провинциальная регистрация Ingresos Brutos | 2–4 недели | 7–17 недель |
| Документация по комплаенсу и подтверждение чистых активов | 6–10 недель | 13–27 недель |
| Рассмотрение CNV заявки PSAV (подача через TAD) | переменная | плюс проверка CNV |
| Открытие банковских счетов и расчётное обслуживание | переменная, ведётся параллельно | параллельно |
| Реалистичный общий срок от начала до конца | 3–6 месяцев |
Документация по комплаенсу — наиболее трудоёмкий компонент, и типовые шаблоны не позволяют его сократить. CNV не проводит официальных предварительных встреч с заявителями; практический путь — работа через аргентинскую фирму с опытом в подаче документов в CNV, которая проверяет пакет документов до подачи через TAD, поскольку CNV рассматривает доказательства по AML, кибербезопасности и чистым активам как содержательные, а не формальные. Операторы систематически недооценивают долю времени, которую занимает эта документация, и то, насколько многое зависит от банковского доступа, работу по которому следует начинать с самого начала.
Налогообложение
Аргентина облагает криптовалюты налогом в рамках общего налогового кодекса, а не специального криптовалютного режима, и никакой территориальной нулевой ставки здесь нет. PSAV является действующей отечественной компанией, облагаемой налогом на прибыль по стандартной корпоративной ставке; физические лица, как правило, уплачивают налог по ставке 15% с доходов от криптовалюты в рамках налога на доходы (Impuesto a las Ganancias); криптовалютные активы входят в базу налога на личное имущество (Impuesto sobre los Bienes Personales). Большинство провинций также взимают налог с оборота (Ingresos Brutos) с торговли криптовалютой, который является наиболее операционно значимым налогом для активной платформы.
Налоговый режим для криптовалют
| Налог | Ставка | Применение к криптовалюте |
|---|---|---|
| Налог на прибыль организаций | Стандартная корпоративная ставка (прогрессивная шкала) | Прибыль компании PSAV облагается как обычный доход от коммерческой деятельности |
| Подоходный налог с доходов (физические лица) | 15% | Доходы физических лиц от криптовалюты в рамках Impuesto a las Ganancias |
| Налог на личное имущество | Прогрессивный (налог на состояние) | Криптовалютные активы на 31 декабря в рамках Bienes Personales |
| Налог с оборота (Ingresos Brutos) | Варьируется по провинциям | На торговлю криптовалютой; CABA с 2026 г. облагает маржу дилера, а не валовой оборот |
| НДС (IVA) | 21% стандартная | Покупка и продажа виртуальных активов, как правило, не облагаются НДС; ставка может применяться к цифровым услугам на основе комиссии — режим зависит от конкретных обстоятельств |
На практике заявленная ставка 15% для физических лиц занижает совокупную налоговую нагрузку торгового бизнеса. Налог на прибыль организаций, провинциальный налог с оборота и налог на личное имущество для держателей взаимодействуют друг с другом. Налог с оборота Ingresos Brutos исторически применялся к валовой стоимости транзакций, что было обременительно для высокообъёмной низкомаржинальной обменной деятельности; в 2026 году Буэнос-Айрес перешёл к налогообложению маржи дилера, а не полной суммы транзакции, однако режим по-прежнему варьируется по провинциям. Выбор провинции для ведения операционной деятельности является поэтому реальным структурным решением, а не формальностью.
Текущий комплаенс
Зарегистрированный аргентинский PSAV несёт постоянную, поднадзорную нагрузку по комплаенсу — это не регистрация в режиме «подал и забыл». Постоянные обязательства: сотрудник по комплаенсу и сотрудник по работе с общественностью на уровне совета директоров, ежегодный внешний системный аудит, ежемесячная отчётность в CNV, налог на прибыль организаций и аудированная финансовая отчётность, программа AML по требованиям UIF, а также фиксированный минимальный размер чистых активов, повторно тестируемый по объёму транзакций. CNV также финансирует себя за счёт ежегодного надзорного сбора с зарегистрированных поставщиков.
Периодические обязательства
- Ежемесячный отчёт о транзакциях в CNV: объём транзакций и количество клиентов.
- Ежегодный внешний системный аудит сертифицированными IT-специалистами после окончания финансового года.
- Ежегодный отчёт сотрудника по комплаенсу после окончания финансового года.
- Аудированная финансовая отчётность, представляемая в CNV.
- Отчётность по AML в UIF: сообщения о подозрительных операциях и любая периодическая отчётность в соответствии с Резолюцией UIF 49/2024.
- Декларации по налогу на прибыль и налогу на личное имущество в ARCA, а также провинциальные декларации по Ingresos Brutos.
CNV осуществляет надзор за PSAV как за зарегистрированными участниками, проверяя программу AML, средства управления кибербезопасностью, целостность обособления активов клиентов и достоверность ежемесячной отчётности и аудированных отчётов; UIF может действовать параллельно по AML-направлению. Основным инструментом принуждения является исключение с рынка: PSAV, работающий без регистрации или утративший её, может быть заблокирован в Аргентине по решению суда, а зарегистрированным поставщикам запрещено работать с незарегистрированными контрагентами. Для оператора, ценность которого определяется его аргентинской пользовательской базой, дерегистрация носит экзистенциальный характер — именно поэтому режим функционирует скорее как поднадзорная лицензия, а не как облегчённый реестр.
Банковское обслуживание
Жёсткий валютный контроль Аргентины и волатильность песо делают банковский и расчётный уровень наиболее сложной частью операционной деятельности — на практике более сложной, чем сама регистрация. Доступ к банковскому обслуживанию зависит от наличия свидетельства о регистрации (или убедительной заявки в процессе подачи), документации по AML институционального уровня и чистой цепочки владения и директоров. Типичная схема — размещение внутренних потоков в песо в аргентинском кредитном учреждении и хранение операционной казны на внешнем мультивалютном счёте или у лицензированного европейского EMI, при обособлении виртуальных активов клиентов. Открытие банковского счёта использует ту же KYC-документацию, что и заявка на регистрацию, поэтому его следует вести параллельно, а не после регистрации: регистрация без рабочего банкинга — это просто бумага на стене.
Статус ФАТФ и доступ на рынок ЕС
По состоянию на июнь 2026 года Аргентина не включена в серый или чёрный список ФАТФ и является членом как ФАТФ, так и ГАФИЛАТ. Совместная взаимная оценка четвёртого раунда с выездной проверкой в марте 2024 года была принята на пленарном заседании в октябре 2024 года; ФАТФ констатировал, что Аргентина укрепила законодательство в сфере AML и межведомственную координацию, не установил усиленного мониторинга, вместе с тем указав на недостатки в эффективности правоприменения. Рекомендация 15 ФАТФ о виртуальных активах стала непосредственным стимулом для создания режима PSAV, поэтому регистрация PSAV в юрисдикции, не включённой в серый список, выглядит убедительно при проведении корреспондентского банковского и контрагентского due diligence.
Доступ на рынок ЕС
Аргентинский PSAV не имеет прав пассортинга в ЕС, а MiCA не предусматривает режима эквивалентности для третьих стран. Статья 61 разрешает компаниям из третьих стран обслуживать клиентов из ЕС только в случае, когда клиент инициирует контакт исключительно по собственной инициативе в отношении конкретно запрошенной услуги, и ESMA трактует это положение ограничительно: любой маркетинг, направленный на аудиторию ЕС, контент веб-сайта на языках ЕС, геотаргетированная реклама, доступность в магазинах приложений ЕС или использование инфлюенсеров из ЕС аннулируют исключение. Изъятие предназначено для единичных контактов, а не для систематического доступа на рынок. Операторам, которым необходим рынок ЕС, гораздо лучше подходит авторизация CASP в государстве-члене, например в Литве, на Кипре или на Мальте, — её мы получаем под ключ.
Преимущества и ограничения
Аргентина предлагает крупнейший рынок с высоким уровнем принятия криптовалют в Латинской Америке, теперь формализованный и соответствующий стандартам ФАТФ режим и чёткое присутствие на внутреннем рынке — при высоких требованиях к чистым активам и надзорной нагрузке, сложных банковских условиях и ограничениях на движение капитала, а также отсутствии пассортинга в ЕС. Это выгодный выбор для операторов, приверженных аргентинскому рынку, и невыгодный для тех, кто ищет дешёвую офшорную оболочку.
- Крупнейший рынок с высоким уровнем принятия криптовалют в Латинской Америке. Структурный спрос на стейблкоины, вызванный инфляцией и ограничениями на движение капитала, делает реальную аргентинскую пользовательскую базу коммерческим активом.
- Формализованный, соответствующий стандартам ФАТФ режим. Регистрация PSAV в юрисдикции, не включённой в серый список ФАТФ, выглядит убедительно при корреспондентском банковском и контрагентском due diligence.
- Чёткая категориальная структура и масштабирование чистых активов. Пять определённых категорий с минимальным размером чистых активов, уменьшающимся вдвое при годовом объёме ниже USD 2,500,000, обеспечивают соразмерный порог входа для небольших операторов.
- Поднадзорная репутация. Регистрация в CNV, обособление активов клиентов и ежегодный внешний аудит сигнализируют институциональным партнёрам о регулируемом операторе.
- × Нет пассортинга в ЕС и нет режима эквивалентности третьих стран в рамках MiCA. Смягчение: операторам, ориентированным на клиентов из ЕС, следует получить отдельную авторизацию CASP в государстве — члене ЕС, которая обеспечивает полный доступ к рынку через пассортинг.
- × Банковское обслуживание и валютный контроль являются практическим узким местом. Смягчение: разделите внутренние потоки в песо и внешнюю мультивалютную казну, добивайтесь открытия банковского счёта параллельно с регистрацией и отразите обособление активов клиентов в архитектуре счетов.
- × Высокие требования к чистым активам и надзорная нагрузка. Смягчение: выбирайте категории с наименьшими применимыми требованиями, используйте сниженный размер чистых активов при годовом объёме ниже USD 2,5 млн там, где это применимо, и обеспечьте ресурсы для сотрудника по комплаенсу на уровне совета директоров и ежегодного аудита с самого начала.
- × Нет офшорного или дешёвого оболочечного пути; наличие местного юридического лица неизбежно. Смягчение: операторам без реального аргентинского рынка, как правило, лучше подходит режим CASP в ЕС — например, в Литве, на Кипре или на Мальте, — где мы напрямую осуществляем регистрацию и лицензирование.
- × Макроэкономическая и валютная нестабильность. Смягчение: держите казну на внешних мультивалютных или долларовых счетах и учитывайте провинциальный налог с оборота при выборе провинции для операционной деятельности.
Сравнение Аргентины с другими юрисдикциями
Аргентина входит в латиноамериканскую группу наряду с Панамой (действующая лицензия отсутствует; законопроекты на рассмотрении), Сальвадором (формальная авторизация DASP в соответствии с Законом о цифровых активах, нулевая ставка налога на деятельность с цифровыми активами для лицензиатов) и Коста-Рикой (регистрация VASP по AML при SUGEF). Кипр служит эталоном на уровне ЕС: авторизация CASP по MiCA с полным пассортингом — одна из юрисдикций, в которых мы напрямую осуществляем регистрацию и лицензирование.
| Фактор | Аргентина | Панама | Сальвадор | Коста-Рика | Кипр (эталон ЕС) |
|---|---|---|---|---|---|
| Тип лицензии | PSAV (VASP) регистрация в CNV; обязательная | Лицензия отсутствует; законопроекты на рассмотрении | DASP лицензия + BTCSP по Закону о биткоине | Регистрация VASP по AML при SUGEF (Exp. 25.340) | Авторизация CASP по MiCA |
| Регулятор | CNV (PSAV) / UIF (AML) | SBP / Asamblea | CNAD | SUGEF (AML) | CySEC |
| Сроки | 3–6 месяцев | 4–8 недель (корп.); банкинг переменный | 3–6 месяцев | 3–6 месяцев | 8–14 месяцев |
| Мин. капитал | Чистые активы USD 35,000–150,000 в зависимости от категории | Номинальный | USD 2,000 | Фиксированный минимум отсутствует | EUR 50,000–150,000 |
| Общие затраты 1-го года | USD 25,000–60,000 | USD 5,000–15,000 | USD 12,000–25,000 | USD 6,500–18,000 | EUR 350,000–700,000 |
| Налог на прибыль | Стандартный налог на прибыль организаций; 15% для физических лиц; провинциальный налог с оборота | 25% внутренний; территориальный | 0% на деятельность с цифровыми активами для лицензиатов DASP; 30% в остальных случаях | 30% внутренний; 0% эффективная ставка для иностранных источников (территориальный) | 15% стандартный налог на прибыль организаций (с 1 января 2026 г.) |
| Местное присутствие | Аргентинская S.A./S.R.L. обязательна; офшор запрещён | Резидентный агент | Местный сотрудник по комплаенсу обязателен | Резидентный агент при отсутствии местного директора | Реальное местное присутствие |
| Пассортинг в ЕС | Нет | Нет | Нет | Нет | Да (30 государств ЕЭЗ) |
| Статус ФАТФ | Не включена в списки; взаимная оценка октября 2024 г., мониторинг не установлен | Не включена в списки | Не включена в списки | Не включена в списки | Не включена в списки |
| Лучший выбор для | Операторов с реальной аргентинской пользовательской базой | Латиноамериканских операторов, среда USD, более крупный банкинг | Бренд с биткоин-позиционированием, 0% на деятельность DASP | Операторов вне ЕС, территориальное налогообложение, низкие барьеры входа | Операторов, которым необходим полный доступ на рынок ЕС |
Посмотреть все криптоюрисдикции, в которых мы работаем →
Аргентина — единственная из латиноамериканских стран, имеющая полностью действующий, поднадзорный режим PSAV, требующий реальных чистых активов и местного юридического лица. Эта серьёзность является преимуществом для операторов, обслуживающих аргентинский рынок, и издержками для всех остальных. Ключевой вопрос — действительно ли пользователи оператора находятся в Аргентине. Если да — внутренняя регистрация является правильным решением. Если нет — режим CASP в ЕС, как правило, даёт более сильную комбинацию доступа к рынку, банкинга и репутации.
Когда Аргентина — правильный выбор
Аргентина подходит, если:
- Ваши пользователи действительно являются аргентинскими резидентами и местный рынок является вашим основным рынком.
- Вы хотите поднадзорную, соответствующую стандартам ФАТФ регистрацию, а не упрощённый офшорный реестр.
- Вы можете обеспечить минимальный размер чистых активов и ресурсы для текущего комплаенса, аудита и отчётности.
- Вы можете управлять аргентинским банковским обслуживанием и валютным контролем как известными операционными издержками.
Обратите внимание на юрисдикцию, в которой мы работаем напрямую, если:
- Вам необходим систематический доступ на рынок ЕС через авторизацию CASP по MiCA: Литва, Кипр или Мальта.
- Вам нужна надёжная база вне ЕС с устоявшимся режимом: Гибралтар или Швейцария.
- Вы хотите работать с одной ответственной фирмой, которая регистрирует компанию, подаёт заявку и работает с регулятором. Именно это мы и делаем в этих юрисдикциях.
Часто задаваемые вопросы
Легальны ли криптовалюты в Аргентине и есть ли лицензия?
Криптовалюты легальны, но не являются законным платёжным средством; таковым является только песо. В Аргентине действует режим обязательной регистрации PSAV, а не дискреционное лицензирование. Любой бизнес, осуществляющий обмен, переводы, хранение, управление виртуальными активами или оказывающий финансовые услуги, связанные с виртуальными активами, аргентинским резидентам, обязан зарегистрироваться в CNV. Работа без регистрации может повлечь судебную блокировку платформы.
Каковы категории PSAV и минимальный капитал?
Генеральная резолюция CNV 1058/2025 определяет пять категорий: обмен крипты на фиат, обмен «крипта-к-крипте», перевод, хранение или управление, и участие в финансовых услугах, связанных с предложением эмитента. Физические лица вправе регистрироваться только по двум обменным категориям. Минимальный размер чистых активов варьируется от USD 35,000 до USD 150,000 в зависимости от категории, уменьшаясь вдвое при годовом объёме ниже USD 2,500,000, при этом активы клиентов обособлены и исключены из этой суммы.
Может ли иностранная биржа зарегистрироваться и может ли PSAV обслуживать клиентов из ЕС?
Иностранный поставщик обязан создать местное присутствие — либо филиал в соответствии со статьёй 118 Закона о компаниях 19,550, либо местную аргентинскую компанию; регистрация исключительно в офшоре недоступна. Аргентинский PSAV не предоставляет доступа на рынок ЕС, а MiCA не предусматривает режима эквивалентности для третьих стран. Операторам, которым необходим рынок ЕС, следует получить авторизацию CASP в государстве-члене, например в Литве, на Кипре или на Мальте, — её мы предоставляем напрямую.
Входит ли Аргентина в серый список ФАТФ?
Нет. По состоянию на июнь 2026 года Аргентина не включена в серый или чёрный список ФАТФ. Совместная взаимная оценка ФАТФ/ГАФИЛАТ с выездной проверкой в марте 2024 года была принята на пленарном заседании в октябре 2024 года, и ФАТФ не установил для Аргентины усиленного мониторинга.
Рассматриваете Аргентину для своего криптобизнеса?
Мы регистрируем компании и получаем крипторегистрации напрямую в юрисдикциях, в которых работаем, сами подаём документы и несём ответственность за результат. Если реальной целью является рынок ЕС, авторизация CASP по MiCA, как правило, является более сильным выбором. Расскажите нам о своей модели — мы дадим честный совет.
Банковское обслуживание & Платёжные услуги
Компании и лицензии всё равно нужен банковский счёт
Банковское обслуживание — одно из трёх основных направлений наших услуг. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым компаниям открыть банковские и платёжные счета, в которых другие отказывают: мы работаем напрямую с европейскими EMI, платёжными организациями и крипто-ориентированными банками, заранее проверяем готовность к сотрудничеству и осуществляем знакомство. Воспользуйтесь услугой вместе с регистрацией компании и лицензированием или отдельно.
Узнать о банковском обслуживании & платёжных услугах →
Где мы осуществляем криптолицензирование
- Криптолицензирование в Литве: авторизация CASP по MiCA с полным пассортингом в ЕС
- Криптолицензирование на Кипре: путь к CASP по MiCA под надзором CySEC для входа в ЕС
- Криптолицензирование на Мальте: устоявшийся режим ЕС в рамках MiCA
- Обзор криптолицензирования: полный перечень юрисдикций, в которых мы работаем
- Регистрация компании: корпоративный уровень, оформленный и поданный нами