Регистрация офшорной компании: БВО, Каймановы острова, Панама и другие

Когда офшорная регистрация — правильный выбор

Офшорная регистрация означает учреждение компании за пределами основного места ведения деятельности — как правило, ради нулевого или низкого налога на прибыль, быстрой регистрации и гибкого корпоративного законодательства. С 2019 года сфера применения офшорных структур резко сузилась, однако четыре сценария по-прежнему остаются актуальными, и для всех них мы регистрируем компании.

Четыре офшорных сценария остаются устойчивыми. Первый — структуры для выпуска токенов, где эмитент находится в офшоре в целях налоговой нейтральности и по договорным причинам, а операционная компания — в другом месте. Второй — фондации децентрализованных протоколов и аналогичные некоммерческие структуры для выпуска активов, где широко используются фондации Каймановых островов, Панамы или Бермуд. Третий — домицилирование фондов, в частности освобождённые компании Каймановых островов и фонды БВО для институциональных фондов цифровых активов. Четвёртый — холдинговые структуры для групп операционных компаний, где налоговая нейтральность офшора позволяет избежать многократного налогообложения в многоюрисдикционном бизнесе.

Мы столь же прямо говорим о том, что регистрировать не станем. Ориентированные на маркетинг регистрации — такие как Анжуан на Коморских островах и Бугенвиль в Папуа — Новой Гвинее — предлагают быструю и дешёвую регистрацию виртуальных активов, однако не располагают ни признанным ФАТФ надзором в сфере AML, ни доступом к корреспондентскому банковскому обслуживанию. Экономия при регистрации многократно перекрывается отказами банков и операционными трудностями с контрагентами, поэтому мы не используем их в качестве базы для регистрации. Там, где существует реальный режим, мы говорим об этом прямо; там, где его нет, — предупреждаем до того, как вы принимаете решение.

Неправильная причина регистрироваться в офшоре — обслуживать клиентов из ЕС без соответствующего разрешения. Статья 59 MiCA требует авторизации CASP, выданной национальным компетентным органом ЕС, для любого поставщика, предлагающего услуги в области криптоактивов на территории Евросоюза; исключение об обратном привлечении клиентов по статье 61 является единственной узкой оговоркой, и ESMA ужесточила её в Руководстве, опубликованном 26 февраля 2025 года. Если ваш рынок — клиенты из ЕС, мы направим вас к европейскому юридическому лицу и зарегистрируем его вместо этого.

Налоговые изменения 2024–2026 годов важны для выбора юрисдикции, и мы учитываем их прежде, чем что-либо рекомендовать.

• Бермуды: ввели налог на прибыль организаций по ставке 15% с 1 января 2025 года в ответ на Второй столп ОЭСР; применяется только к бермудским структурам транснациональных групп, подпадающих под действие правил; все остальные продолжают работать при исторической ставке 0%.
• Багамы: приняли Закон о внутреннем минимальном доначислении 2024 года, вступивший в силу с 1 января 2024 года и применяемый к финансовым годам, начинающимся после 31 декабря 2023 года. Первый срок подачи DMTT и уплаты налога для групп, переходящих на календарный год, — 30 июня 2026 года.
• Маврикий: ввёл QDMTT для финансовых лет, начинающихся с 1 июля 2025 года или после этой даты.
• Каймановы острова, Британские Виргинские острова, Панама и Коста-Рика: по состоянию на июнь 2026 года не ввели Второй столп.

Далее представлено структурированное сравнение офшорных юрисдикций, с которыми мы работаем, — с разбивкой по регионам и данными об экономическом присутствии, налогах, статусе ФАТФ и режимах лицензирования, которые мы используем при выборе. Банковское обслуживание мы рассматриваем отдельно, поскольку для офшорной структуры это ключевое ограничение, а не налоговый результат.

Сравнение офшорных юрисдикций

Мы регистрируем офшорные компании в Карибском бассейне, Индийском океане и Центральной Америке. Матрицы ниже группируют их по уровню: премиальные карибские, бюджетные восточнокарибские, Индийский океан и Центральная Америка. Выбор конкретной юрисдикции определяется тем, какое реальное присутствие вы можете поддерживать, какая лицензия потребуется компании и сможем ли мы открыть там банковский счёт.

Государственные сборы ниже актуальны по состоянию на 2025 или 2026 год. При наличии нескольких тарифов указан входной уровень. Ежегодные сборы уплачиваются непосредственно в реестр и не включают агентские вознаграждения. Валюта — USD, если не указано иное. Это официальные реестровые сборы, а не наша стоимость услуг; мы называем её на консультации.

Карибский бассейн: премиальные офшорные юрисдикции

Минимальный уставной капитал во всех пяти премиальных карибских юрисдикциях равен нулю. Четыре из них отсутствуют во всех списках ФАТФ; БВО включены в серый список ФАТФ с 13 июня 2025 года — это отмечено в строке таблицы ниже.

Премиальный карибский кластер сочетает зрелое корпоративное законодательство с развитой инфраструктурой финансовых услуг. Каймановы острова сохраняют свои позиции после исключения из списков ФАТФ в октябре 2023 года и располагают экосистемой фондовых услуг, не имеющей аналогов в Карибском бассейне, — именно поэтому мы направляем туда большинство фондовых структур и регулируемой деятельности VASP. Налог на прибыль организаций Бермуд по ставке 15% с 1 января 2025 года применяется только к структурам транснациональных групп, достигших порогового значения €750 млн Второго столпа; более мелкие операторы продолжают работать при ставке 0%. Белиз был включён в регулярный последующий мониторинг по итогам Взаимной оценки CFATF в январе 2025 года при полном или основном соответствии по всем 40 Рекомендациям ФАТФ и остаётся надёжной, быстрой и экономичной базой для простых структур.

Карибский бассейн: бюджетные восточнокарибские юрисдикции

Минимальный уставной капитал во всех пяти юрисдикциях равен нулю; ни одна из них по состоянию на 17 февраля 2026 года не включена в серый или чёрный список ФАТФ, в список высокорисковых третьих стран ЕС по AML или в список некооперативных юрисдикций ЕС (Антигуа исключена из Приложения II ЕС в этот день).

Восточнокарибский кластер предлагает быструю регистрацию и низкие сборы, однако банковские системы здесь невелики. Исторические режимы освобождения от налогов для IBC были отменены по всему кластеру в период с 2018 по 2022 год под давлением Кодекса поведения ЕС; нерезидентные компании на практике остаются фактически территориальными. Сент-Винсент ввёл в действие Закон о деятельности с виртуальными активами 31 мая 2025 года, поэтому те, кто считает его нерегулируемым для криптовалют, опираются на устаревшую информацию. Мы используем этот кластер только там, где банковский план жизнеспособен.

Индийский океан и Центральная Америка

Минимальный уставной капитал во всех четырёх юрисдикциях равен нулю (Коста-Рика SRL: 25% оплачено при нулевом законодательном минимуме). Все четыре юрисдикции отсутствуют в списках ФАТФ по состоянию на февраль 2026 года: Сейшелы были исключены как из списка некооперативных налоговых юрисдикций ЕС, так и из Приложения II 17 февраля 2026 года; Маврикий — с октября 2021 года; Панама — с октября 2023 года.

Сравнить все юрисдикции регистрации рядом →

Маврикий предлагает наиболее развитую офшорную банковскую среду в группе: режим частичного освобождения обеспечивает эффективную ставку ~3% на квалифицированные иностранные доходы при наличии реального присутствия. Лицензирование VASP на Сейшелах началось 1 сентября 2024 года в соответствии с Законом о поставщиках услуг виртуальных активов 2024 года; требования к капиталу варьируются от US$25,000 до US$100,000 в зависимости от класса лицензии. Панама применяет строгий территориальный принцип: налогом облагаются только доходы из панамских источников, общий режим экономического присутствия отсутствует. Коста-Рика перешла из Приложения I ЕС в Приложение II в октябре 2023 года после принятия Закона 10381, ограничивающего освобождение иностранных доходов для членов транснациональных групп без реального присутствия.

Выбор между тремя регионами редко определяется прежде всего налогами. Это решение о реальном присутствии, банковском обслуживании и лицензировании, имеющее налоговые последствия, — и именно такой выбор мы делаем совместно с вами. Три следующих раздела рассматривают эти ограничения по порядку.

Офшор или ЕС? Честный ответ

Это не вопрос стоимости — это вопрос доступа на рынок, и мы дадим вам прямой ответ применительно к вашему бизнесу. Регистрация в ЕС открывает паспортизацию MiCA CASP, корреспондентское банковское обслуживание ЕС и доверие клиентов из ЕС. Офшорная регистрация обеспечивает налоговую нейтральность, быстрое учреждение и более низкие пороги реального присутствия — ценой доступа к рынку ЕС и более жёстких банковских условий.

Офшор оправдан, когда ваша коммерческая деятельность не зависит от обслуживания клиентов из ЕС: эмитенты токенов, использующие офшорную компанию специального назначения при операционной компании в другом месте; фондации децентрализованных протоколов, хранящие механизмы управления и казначейство в некоммерческой структуре; управляющие фондами, домицилирующие под институциональных инвесторов не из ЕС; холдинговые компании, аккумулирующие доли в дочерних структурах. В каждом из этих случаев налоговая нейтральность является ключевым функциональным элементом, и вы можете реально поддерживать требуемое юрисдикцией присутствие.

Регистрация в ЕС — правильный ответ для любого бизнеса, основной рынок которого составляют клиенты из ЕС. Статья 59 MiCA требует авторизации CASP от национального компетентного органа ЕС для любого поставщика, предлагающего услуги в области криптоактивов на территории Евросоюза, при этом авторизация в одном государстве-члене даёт право работать во всех 30 государствах ЕЭЗ по уведомлению. Требования к капиталу составляют от €50,000 до €150,000 в зависимости от класса. Если это ваш случай, мы регистрируем европейское юридическое лицо и самостоятельно ведём процедуру лицензирования.

Сравнение стоимости, которое любят приводить маркетинговые консультанты (более низкие затраты на открытие, капитал и обслуживание в офшоре), неполно. Реальный разрыв проявляется ниже по цепочке в трёх местах: банковское обслуживание (офшорная структура, открывающая счёт в евро, сталкивается с более длительным открытием, жёстким KYC и большим числом отказов, чем структура из Эстонии или Литвы); доступ на рынок (юридическое лицо ЕС с авторизацией CASP может обслуживать клиентов из ЕС, офшорный VASP — нет); и репутация (офшорная структура несёт документарную нагрузку при взаимодействии с институциональными контрагентами). Мы оцениваем полную картину, а не только регистрационный сбор.

Операторы, имеющие реальные основания для обоих режимов, нередко применяют гибридную схему: операционное юридическое лицо в ЕС с авторизацией CASP для клиентов из ЕС совместно с офшорной структурой для выпуска токенов, домицилирования фондов или клиентских книг за пределами ЕС — с межкорпоративными соглашениями между ними. Мы выстраиваем и координируем обе стороны. По европейской стороне см. Регистрация компании в Европе.

Требования к экономическому присутствию

Экономическое присутствие — это требование, согласно которому компания, ведущая соответствующую деятельность в офшорной юрисдикции, должна поддерживать реальное присутствие там: заседания директоров на месте, квалифицированные сотрудники, помещения и операционные расходы, соразмерные деятельности. Режимы экономического присутствия действуют на БВО, Каймановых островах, Бермудах, Багамах, в Белизе, на Маврикии и Сейшелах. Мы оцениваем, что вы реально можете поддерживать, прежде чем рекомендовать юрисдикцию, — потому что неверный выбор здесь влечёт исключение компании из реестра или отказ банка.

Офшорные юрисдикции, с которыми мы работаем, делятся на три уровня по требованиям к реальному присутствию. Высокая нагрузка (полный режим экономического присутствия, все тесты для соответствующей деятельности, ежегодная отчётность): БВО, Каймановы острова, Бермуды, Маврикий. Средняя нагрузка (режим экономического присутствия с более узкой сферой применения или облегчённой отчётностью): Багамы, Белиз, Сейшелы. Низкая нагрузка (отсутствие комплексного режима экономического присутствия, отраслевые требования или их отсутствие для нерезидентных компаний): Сент-Винсент, Сент-Люсия, Сент-Китс & Невис, Антигуа & Барбуда, Доминика, Панама, Коста-Рика. Уровень определяет как затраты на комплаенс, так и практические шансы на принятие банком-корреспондентом: юрисдикции с низкой нагрузкой коррелируют с более жёсткими банковскими условиями, поскольку отсутствие реального присутствия само по себе является сигналом риска при расширенной надлежащей проверке по AML ЕС.

Режимы экономического присутствия были введены по всему офшорному миру в 2018–2019 годах под давлением Кодекса поведения ЕС и ОЭСР. Британские Виргинские острова приняли Закон об экономическом присутствии (компании и партнёрства с ограниченной ответственностью) 2018 года, вступивший в силу 1 января 2019 года. Каймановы острова приняли Закон о международном налоговом сотрудничестве (экономическое присутствие), ныне консолидированный в редакции 2024 года. Закон об экономическом присутствии Бермуд 2018 года администрируется Агентством CIT Бермуд с 31 марта 2026 года в соответствии с Законом о поправке к экономическому присутствию 2026 года.

Режимы имеют общую архитектуру. Они распространяются на структуры, ведущие один из девяти видов соответствующей деятельности: банковское дело, страхование, управление фондами, финансирование и лизинг, деятельность штаб-квартиры, судоходство, холдинговая деятельность, интеллектуальная собственность, а также дистрибуция и сервисные центры. Деятельность инвестиционного фонда, как правило, исключена. Для наших клиентов наиболее распространёнными видами деятельности являются финансирование и лизинг (кредитование и финансирование активов), управление фондами (при наличии лицензии управляющего фондом) и интеллектуальная собственность (для дочерних структур, владеющих ИС).

Каждый режим требует четырёх компонентов для видов деятельности, не являющихся холдинговыми: присутствие под управлением и контролем (заседания совета директоров в юрисдикции с кворумом и протоколами), достаточное число квалифицированных сотрудников, соответствующие помещения и операционные расходы, соразмерные деятельности. Для чистых акционерных холдинговых компаний предусмотрен облегчённый тест — как правило, соблюдение корпоративного законодательства плюс достаточные людские ресурсы и помещения. Санкции за несоблюдение варьируются от штрафов до исключения из реестра с автоматическим обменом информацией с налоговым органом страны нахождения компании. Местное присутствие мы организуем через местных специалистов, с которыми работаем напрямую.

Две из охватываемых нами юрисдикций в настоящее время не имеют комплексного режима экономического присутствия. Панама применяет только отраслевые правила реального присутствия, привязанные к специальным режимам, при том что проект общего закона находится в стадии разработки. Доминика не приняла комплексного Закона об экономическом присутствии — аномалия среди своих аналогов, отмеченная во Взаимной оценке CFATF. Отсутствие реального присутствия — не преимущество: оно коррелирует с более слабым банковским обслуживанием и жёстким контролем по AML ЕС, о чём мы вас предупредим.

Практический вопрос — попадает ли ваша планируемая деятельность под квалификацию соответствующей деятельности. Хранение, обмен, брокерское обслуживание и операции торговых платформ, как правило, относятся к финансированию и лизингу или управлению фондами. Выпуск токенов и управление казначейством для децентрализованного протокола может попасть под квалификацию в зависимости от существа деятельности. Чисто роялти с NFT или управление одним протоколом, как правило, не попадает под квалификацию. Эту оценку мы проводим до того, как рекомендуем структуру, — а не после.

Лицензирование из офшорной компании

Офшорная компания может получить авторизацию поставщика услуг виртуальных активов в одиннадцати из охватываемых нами юрисдикций, и мы сами подаём эти заявки. Лицензия носит локальный характер: авторизация VASP на БВО не даёт доступа к Каймановым островам, Багамам или куда-либо ещё, и ни один из офшорных режимов VASP не обеспечивает доступа к рынку ЕС.

Одиннадцать из охватываемых нами офшорных юрисдикций имеют действующую правовую базу для виртуальных активов. Три — нет: Белиз ввёл мораторий на выдачу лицензий на неопределённый срок; Панама не приняла специального закона о криптовалютах (законопроект 697 был признан неприменимым в июле 2023 года, последующие законопроекты находятся на рассмотрении); Коста-Рика также не приняла такого закона (законопроекты 22.837 и 23.415 ещё в процессе рассмотрения).

Наиболее значимым событием 2025 года стало введение Каймановыми островами лицензирования по Фазе 2 Закона о VASP 1 апреля 2025 года, в результате чего полная лицензия стала обязательной для операторов кастодиальных и торговых платформ, ранее зарегистрированных по Фазе 1. Операторы Фазы 2 обязаны иметь не менее трёх директоров (один независимый); стандарты соответствия требованиям деловой репутации и квалификации CIMA применяются на уровне высшего руководства. Мы занимаемся как подачей заявки, так и назначениями.

Для фондаций децентрализованных протоколов, структур по выпуску токенов и управленческих структур DAO наиболее актуальные инструменты лежат полностью за пределами режимов VASP. Закон о фондационных компаниях Каймановых островов 2017 года создал Фондационную компанию — гибридную бесхозяйственную структуру без акционеров, используемую крупнейшими протокольными фондациями для разделения управления и хранения казначейства. Частная фондация по гражданскому праву Панамы предлагает аналогичную структуру по более низкой стоимости. Компания с ограниченной целью на БВО обеспечивает однозадачную бесхозяйственную структуру для обособления компании специального назначения по выпуску токенов там, где эмитент должен быть изолирован от ответственности операционной компании. Мы регистрируем все три типа.

Токенизация реальных активов добавляет дополнительный уровень. Когда офшорная структура выпускает токен, привязанный к внебиржевым активам (казначейские обязательства, инструменты денежного рынка, частный кредит, недвижимость), структура, как правило, сочетает эмитента на Каймановых островах, Бермудах или БВО с отдельно лицензированным подразделением по управлению активами или фондовому администрированию. Лицензия класса F по Закону о деятельности с цифровыми активами Бермуд охватывает операции с токенизированными ценными бумагами под надзором BMA; Каймановы острова предлагают аналогичную возможность через фонды, регулируемые CIMA, в сочетании с авторизацией VASP там, где задействованы обмен или хранение. Это решение по периметру регулирования, определяемое тем, какие права представляет токен и каким контрагентам служит эмитент, — и мы структурируем его соответственно.

Ни одна из этих офшорных авторизаций не даёт доступа к клиентам из ЕС. Этот вопрос регулируется статьёй 59 MiCA, которая имеет приоритет над любой лицензией третьей страны, поэтому сильная офшорная лицензия не заменяет авторизацию MiCA CASP. По европейскому пути см. Лицензирование для высокорисковых и регулируемых операторов.

Таким образом, решение о лицензировании в офшоре отвечает на один вопрос: есть ли у вас клиентская база за пределами ЕС, профиль институциональных контрагентов или сценарий выпуска токенов, для которых офшорного VASP реально достаточно? Если да — выбор определяется репутацией регулятора, эффективностью капитала и стоимостью реального присутствия, и мы делаем этот выбор совместно с вами. Если нет — офшорная лицензия не решит проблему доступа на рынок, и мы скажем об этом прямо, а не будем её продавать.

Банковское обслуживание офшорной компании

Банковское обслуживание — ключевое ограничение для любой офшорной структуры, поэтому мы занимаемся им в первую очередь, а не в последнюю. Кредитные организации ЕС открывают счета офшорным структурам при расширенной надлежащей проверке, более длительных сроках и более высоком уровне отказов по сравнению с юридическими лицами ЕС, а корреспондентское банковское обслуживание сокращалось по всему Карибскому бассейну более десяти лет. Мы предварительно уточняем возможность банковского обслуживания до регистрации компании, чтобы она реально могла работать после своего создания.

Недавние нормы ЕС дополнительно ужесточают этот фактор. После полного вступления MiCA в силу 30 декабря 2024 года кредитные организации ЕС рассматривают нелицензированных офшорных VASP как несанкционированных CASP при оценке риска. Пакет AML ЕС и DAC8 усиливают контроль в отношении структур в юрисдикциях, включённых в список AML ЕС, а Британские Виргинские острова были добавлены в список высокорисковых третьих стран ЕС по AML с 29 января 2026 года, что влечёт расширенную надлежащую проверку по любым отношениям, связанным с ними. Мы сообщаем вам, какова позиция каждой структуры, прежде чем вы принимаете решение.

На практике операционные счета в евро для офшорных структур чаще всего открываются в лицензированных EMI ЕС, предлагающих виртуальные IBAN и доступ к SEPA, а не в банках первого эшелона; регулируемые опции, дружественные к VASP, также доступны в ОАЭ и Швейцарии. Мы поддерживаем прямые отношения с банковскими специалистами, с которыми работаем, и сами организуем знакомства; мы никогда не передаём вас непроверенному посреднику. Более широкую картину банковского обслуживания см. на странице Банковское обслуживание & платёжные услуги.

Как мы работаем

Мы ведём весь проект и несём ответственность за результат. Мы анализируем ситуацию, рекомендуем юрисдикцию и структуру, которую реально можем зарегистрировать и открыть в банке, сами регистрируем компанию и сопровождаем процесс до открытия банковского счёта и — при необходимости — подачи заявки на лицензию. Единая ответственная фирма — от начала до конца.

Всё начинается со структурированной оценки вашей планируемой деятельности, целевых рынков, операционной модели и того присутствия, которое вы реально способны поддерживать. Мы возвращаемся с рекомендацией по двум-четырём жизнеспособным юрисдикциям, оценёнными по пяти факторам: осуществимость требований к присутствию, доступ к банковскому обслуживанию, статус по ФАТФ и AML ЕС, риск Второго столпа при приближении группы к порогу €750 млн, а также лицензионный путь для вашего вида деятельности. Доступ к банковскому обслуживанию — фактор, которому чаще всего уделяется недостаточно внимания; именно очерёдность регистрации, обеспечения присутствия и открытия счёта определяет, будет ли проект реализован в срок.

После согласования юрисдикции и типа компании мы осуществляем регистрацию, обеспечиваем юридический адрес, подачу данных о бенефициарном владении и обязательную отчётность — силами собственных сотрудников и местных юристов, бухгалтеров и лицензированных специалистов, с которыми работаем напрямую. Если за этим следует лицензия на виртуальные активы, мы ведём заявку и общаемся с регулятором самостоятельно. Каждый специалист в цепочке лично проверен нами и находится под нашим контролем; мы никогда не перекладываем клиента на непроверенную третью сторону.

На протяжении всего процесса вы работаете с нами, а не с цепочкой посредников. Мы ведём план проекта, заблаговременно выявляем риски, связанные с последовательностью действий, и несём ответственность за результат. Каждый случай рассматривается индивидуально — запишитесь на бесплатную консультацию, и мы наметим маршрут и рассчитаем его стоимость.

Часто задаваемые вопросы

Какую офшорную юрисдикцию выбрать для регистрации компании?

Это зависит от того, какие задачи должна решать компания. Мы используем премиальные карибские центры (Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Багамы, Бермуды, Белиз) для фондов, фондаций и структур по выпуску токенов; пару Индийского океана — Сейшелы и Маврикий — для структур с реальным присутствием; и Панаму — для территориальных холдинговых компаний. Регистрационный сбор редко является определяющим фактором — куда большее значение имеют экономическое присутствие, доступ к банковскому обслуживанию и лицензия, которая потребуется компании. Мы оцениваем вашу деятельность, рекомендуем юрисдикцию, в которой реально можем зарегистрировать компанию и открыть счёт, и сами выполняем эту работу. Запишитесь на бесплатную консультацию — мы определим объём работ.

Стоит ли регистрировать офшорную компанию в 2026 году?

Да — для структур по выпуску токенов, фондаций децентрализованных протоколов, домицилирования фондов и холдинговых структур, где налоговая нейтральность офшора и гибкость корпоративного законодательства сохраняют коммерческую ценность. Офшорная регистрация больше не является путём к обслуживанию клиентов из ЕС: статья 59 MiCA запрещает компаниям из третьих стран предоставлять услуги в области криптоактивов в Евросоюзе без соответствующего разрешения, а исключение об обратном привлечении клиентов имеет ограниченное практическое применение после выхода Руководства ESMA от 26 февраля 2025 года. Если ваш рынок — клиенты из ЕС, мы зарегистрируем для вас европейское юридическое лицо.

Каков статус Британских Виргинских островов в ФАТФ?

БВО включены в список ФАТФ юрисдикций под усиленным мониторингом (серый список) по итогам совместного пленарного заседания ФАТФ/MONEYVAL 13 июня 2025 года; этот статус был подтверждён на пленарном заседании в феврале 2026 года. Выявленные недостатки касаются эффективности, а не технического соответствия: по 36 из 40 Рекомендаций ФАТФ БВО получили оценки «Соответствует» или «В основном соответствует». Европейская комиссия также включила БВО в список высокорисковых третьих стран ЕС по AML, вступивший в силу 29 января 2026 года. Мы учитываем оба фактора при выборе юрисдикции и прямо предупреждаем, когда включение в список затрудняет открытие банковского счёта для той или иной структуры.

Дают ли офшорные криптолицензии право на обслуживание клиентов из ЕС?

Нет. Статья 59 MiCA требует наличия разрешения, выданного национальным компетентным органом ЕС, для любого поставщика, оказывающего услуги в области криптоактивов на территории Евросоюза. Офшорная лицензия VASP не даёт доступа к рынку ЕС. Исключение об обратном привлечении клиентов по статье 61 является единственной оговоркой и было ужесточено Руководством ESMA, опубликованным 26 февраля 2025 года; таргетированная реклама, веб-сайты на языках ЕС, инфлюенсеры из ЕС и национальные доменные имена — всё это лишает права на данное исключение. Если вам необходим доступ к рынку ЕС, мы сами получим для вас европейскую криптолицензию.

Как Второй столп ОЭСР влияет на офшорную регистрацию?

Второй столп ОЭСР применяется к транснациональным группам с консолидированной годовой выручкой от €750 млн и выше. Бермуды ввели налог на прибыль организаций по ставке 15% с 1 января 2025 года для подпадающих под правила групп; Багамы приняли Закон о внутреннем минимальном доначислении (первые сроки подачи DMTT — 30 июня 2026 года); Маврикий ввёл QDMTT для финансовых лет, начинающихся с 1 июля 2025 года. Каймановы острова, БВО, Белиз, Панама и Коста-Рика не вводили Второй столп. Большинство операторов на ранних стадиях находятся ниже порогового значения; главный риск — поглощение группой, попадающей под действие правил. Мы указываем на этот риск до регистрации.

Можно ли открыть банковский счёт в ЕС для офшорной компании?

Да, с определёнными оговорками. Кредитные организации ЕС открывают счета офшорным структурам при расширенной надлежащей проверке: как правило, требуются документы об источниках средств, проверка резидентства бенефициарных владельцев и одобрение старшего руководства; при этом структуры из юрисдикций, включённых в список AML ЕС (в том числе Британские Виргинские острова начиная с 29 января 2026 года), подвергаются наиболее жёсткой проверке. Операционные счета в евро чаще всего открываются в лицензированных EMI ЕС, а не в банках первого эшелона. Мы предварительно уточняем возможность банковского обслуживания до регистрации компании, поскольку именно этот шаг чаще всего определяет, сможет ли компания работать.

Какие требования к экономическому присутствию должна соблюдать офшорная компания?

Для соответствующей деятельности тест на экономическое присутствие, как правило, включает четыре компонента: проведение заседаний совета директоров на месте с кворумом и составлением протоколов, наличие достаточного числа квалифицированных сотрудников, соответствующих помещений и операционных расходов, соразмерных деятельности. Для чистых акционерных холдинговых компаний требования снижены. Санкции за несоблюдение варьируются от штрафов до исключения из реестра с автоматическим обменом информацией с налоговым органом страны нахождения компании. Мы оцениваем осуществимость экономического присутствия до того, как рекомендуем юрисдикцию, — а не после, — и организуем местное присутствие через местных специалистов, с которыми работаем напрямую.

В чём разница между регистрацией на БВО и на Каймановых островах?

Обе юрисдикции имеют ставку налога на прибыль 0% и не ввели Второй столп. Каймановы острова исключены из списков ФАТФ с октября 2023 года; БВО включены в серый список с 13 июня 2025 года. Режим VASP Каймановых островов перешёл в Фазу 2 (полное лицензирование для кастодиальных и торговых платформ) 1 апреля 2025 года; режим БВО остаётся регистрационной системой. Как правило, мы используем Каймановы острова для фондовых структур и регулируемой деятельности VASP, а БВО — для SPV по выпуску токенов, фондационных компаний и более лёгких холдинговых структур с учётом текущего банковского и AML-контроля.

Нужно ли быть резидентом офшорной юрисдикции?

Как правило, нет — для владения и роли акционера; нередко да — для некоторых операционных должностей при наличии лицензии на деятельность с виртуальными активами. Стандартное офшорное корпоративное законодательство разрешает нерезидентное владение и управление. Требования к реальному присутствию предполагают проведение заседаний совета директоров на месте и наличие квалифицированного персонала — мы обеспечиваем это через местных специалистов, с которыми работаем напрямую. Там, где имеется разрешение VASP, ряд режимов (Bermuda BMA, Saint Vincent FSA, Dominica FSU, Mauritius FSC, Seychelles FSA) требует наличия резидентного уполномоченного представителя или директора — это мы организуем в рамках сопровождения.

Банковское обслуживание & платёжные услуги

Компания и лицензия ещё нуждаются в банковском счёте

Банковское обслуживание — одно из трёх наших основных направлений. Мы помогаем высокорисковым и регулируемым предприятиям открыть банковские и платёжные счета там, где другие отказывают: работаем напрямую с EMI ЕС, платёжными организациями и банками, открытыми к работе с криптовалютой, подтверждаем готовность до подачи заявки и организуем знакомство. Воспользуйтесь услугой вместе с регистрацией компании и лицензией или отдельно.

Узнать о банковском обслуживании & платёжных услугах →

Связанные услуги

• Обзор регистрации компаний: юрисдикции, в которых мы работаем, — европейские и офшорные
• Регистрация компании в Европе: европейские структуры с паспортизацией MiCA
• Лицензирование для высокорисковых и регулируемых операторов: криптовалюты, гемблинг, форекс и EMI
• Банковское обслуживание & платёжные услуги: открытие операционных счетов для офшорных и европейских компаний