Forexi ja CFD maakleri lahendused

Kellele see on mõeldud

See leht on mõeldud inimestele, kes juhivad maaklertegevust. Kui käivitate jaemüügi forexi ja CFD brändi, skaleerite B2B-likviidsuse või prime-of-prime tegevust, alustate omatreidimisfirmat rahastatud kauplejate programmiga või ehitate white-label või tutvustavate maaklerite lahendust, on küsimused samad. Milline tegevusluba sobib teie sihtklientidele. Milline jurisdiktsioon võimaldab teie mudeli jaoks vajalikku finantsvõimendust. Kui palju kapitali tuleb tegelikult hoida. Kas pangandus ja likviidsus püsivad pärast käivitamist. Ja kuidas struktureerida rohkem kui üht üksust nii, et regulaatorid ei põrkuks.

Asutame ja litsentseerime kõik need lahendused otse. Jaemüügi B2C-maakler kuulub rangeimate käitumis- ja finantsvõimendusreeglite alla; B2B- või institutsionaalsel maakleril, kes teenindab professionaalseid kliente, on kergemad käitumiskohustused. Turutegijat, kes võtab klientide tehingutes vastaspoole rolli, reguleeritakse teisiti kui otsetöötluse maaklerit, kes suunab orderid likviidsusteenuse pakkujatele, ning hindamistasude mudeliga omatreidimisfirma asub liikuval regulatiivsel piiril, mida mitu Euroopa ametiasutust aktiivselt testib. Ütleme teile, millisesse kategooriasse te kuulute, enne kui esitatakse ükski vorm – sest mudeli vale klassifitseerimine on siin turul kõige kulukam viga.

Mida vajab forexi või CFD maakler

Toimiv maaklertegevus põhineb viiel asjal, mida me koos tarnime ja planeerime: õige tegevusluba teie klientidele ja turgudele, tegevusüksus litsentseerimise jurisdiktsioonis regulaatori ootustele vastava sisuga, kapital, mis on suurendatud vastavalt tegelikule finantsvõimendusele ja riskile, likviidsus- ja täitmiskorraldused ning pangandus, mis hoiab klientide vahendeid segregeeritud kontodel. Kui need on õigesti järjestatud, käivitate tegevuse sujuvalt. Kui käsitlete mõnda neist järelmõttena, peatab teid regulaator või pank väravas.

Tegevusluba on värav. See määrab, milliseid kliente võite vastu võtta, milliseid mudeleid on lubatud, millist finantsvõimendust võite pakkuda ja kuidas klientide vahendeid tuleb hoida. MiFID II investeerimisühingu tegevusluba, näiteks Küprose investeerimisühingu (CIF) tegevusluba CySEC-i alt, annab passi kogu Euroopa Majanduspiirkonnas ja võimaldab teenindada EL-i jaesektor kliente Euroopa Väärtpaberiameti (ESMA) finantsvõimenduse piirangute alusel. AÜE vabatsooni tegevusluba Dubai finantsteenuste ametiasutuse (DFSA) või Abu Dhabi globaalturu finantsregulatsiooni ametiasutuse (FSRA) alt annab usaldusväärsuse professionaalsetele ja institutsionaalsetele klientidele ning väljakujunenud offshore-režiim pakub odavamat teed väljaspool EL-i asuvatele jaeklientidele. Esitame teile sobiva taotluse.

Üksus on selle alus. Tegevusettevõte peab olema registreeritud litsentseerimise jurisdiktsioonis koos regulaatori oodatavate juhatuse liikmete, võtmeisikute ja registrijärgse kohalolekuga, enne kui taotlus saab edasi liikuda. CIF nõuab täidesaatvaid ja sõltumatuid täidesaatvaid juhatuse liikmeid, Küprose kontorit, sertifitseeritud personali ja välisaudiitorit; vabatsooni tegevusluba toimib heakskiidetud isikute režiimiga, mis on seotud füüsilise kohalolekuga tsoonis. Loome sisu, mis peab vastu – mitte kesta, mille regulaator tagasi saadab.

Kapital on number, mida operaatorid kõige sagedamini alahindavad, sest siduv arv on harva pealkirjas toodud miinimum. Reguleeritud režiimides on see investeerimisühingute määruse alusel kolmest näitajast suurim: alaline miinimumkapital, neljandik aastastest püsikuludest ja K-faktorist lähtuv kapital. Oma arvel kauplemise luba omav turutegija, kes ladustab riski, peab hoidma alalist miinimumi €750 000 pluss netopositsiooni riskitasu, mis kasvab koos raamatuga; klientide raha hoidev korralduste vastuvõtmise, edastamise ja täitmise maakler alates €150 000-st. Suurendame kapitaliliini vastavalt teie mudelile, et te ei puutuks kokku lisanõudega esimesel ülevaatamisel.

Likviidsus ja täitmine määravad, kas bränd toimib. B-book turutegija on peamine vastaspool ja juhib oma riski; STP- või ECN-maakler suunab orderid likviidsusteenuse pakkujatele; hübriid ladustab osa. Tagame, et tegevusloa lubade komplekt ja likviidsusmudel on kooskõlas, sest maakler, kes turustab end kui „ainult STP", ladustades samal ajal orderitest, kaupleb regulaatori silmis oma arvel.

Pangandus on piirang, mida planeerime tegevusloa ümber. Klientide raha peab hoidma krediidiasutuste segregeeritud kontodel ja enne tegevusloa saamist korraldatud segregeeritud pangandus on üks kõige tavalisemaid põhjusi, miks tegevusloa andmine viibib – seetõttu tagame selle paralleelselt, mitte hiljem. Kõigi režiimide üksikasjaliku teabe saamiseks vaadake meie forexi maakleri litsentseerimise teenust; see leht esitab operaatori vaate sellele, kuidas me seda kokku paneme.

Jurisdiktsiooni valik

Jurisdiktsiooni valik lähtub kolmest asjast: kliendid, keda sihite, finantsvõimendus, mida teie mudel vajab, ja koht, kus pangandus ning likviidsus tegelikult toimivad. Me ei avalda fikseeritud forexi jurisdiktsioonide nimekirja, sest õige vastus on teie projektile spetsiifiline ja lahendame selle teiega otse. Saame selgelt kirjeldada otsuse kuju, mis jookseb reguleeritud tee ja kergema lähenemise vahel.

Reguleeritud tee on see, kus elab pangandus, likviidsus ja tipptaseme turuaktseptants – ning kus kulud on vastavalt kõrged. Kui teie klientide hulka kuuluvad EL-i jaekliendid, vajate EL-i passiõigusega MiFID investeerimisühingu tegevusluba ja aktsepteerite ESMA tootesekkumise režiimi: jaemüügi finantsvõimendus piiratud 30:1 peamiste valuutapaaride puhul ja langeb 2:1-ni krüptovara CFD-de puhul, 50% marginaali sulgemisreegel, kohustuslik negatiivse saldo kaitse ja rahaliste stiimulite keeld. Ühendkuningriiki suunatud maaklerid alluvad Ühendkuningriigi finantsjärelevalveasutuse (FCA) samaväärsetele reeglitele. AÜE vabatsooni režiimid DFSA ja FSRA all annavad reguleeritud usaldusväärsuse professionaalsetele ja institutsionaalsetele klientidele, millega kaasneb oluliselt parem ligipääs pangandusele võrreldes paljude EL-i kolleegidega. See tee on aeglasem ja kapitalimahukam, kuid on ainus aus vastus siis, kui teie kliendid on EL-i või Ühendkuningriigi jaekliendid.

Kergema lähenemise tee sobib väljaspool EL-i asuvatele klientuuridele, kus prioriteediks on kulutõhus reguleeritud offshore kõrgema finantsvõimendusega. Väljakujunenud offshore-režiimid seavad madalamaid fikseeritud kapitale ja kiiremaid ajakavasid ning mitmed ei kehtesta seadusjärgset finantsvõimenduse piirangut, kuigi likviidsusteenuse pakkujad ja pangandus rakendavad oma künniseid ikkagi. Kompromissiks on raskem pangandus ja kitsam turuaktseptants, mida haldame panganduspaigutuse paralleelse korraldamisega. Üks hoiatus, mida anname igale operaatorile: mõned populaarsed registreerimisjurisdiktsioonid ei anna üldse forexi tegevusluba ja nõuavad, et tõendaksite tegevuse läbiviimise kohas omavat tegevusluba. Me ei sea teid üles kohta, mis ei saa tegevust tegelikult lubada, ja ütleme teile, millal struktuur vajab sisulist tegevusluba selle taga.

Mitme üksusega struktureerimine on koht, kuhu enamik ambitsioonikaid maaklerfirmasid jõuab. Üks passporteeritud üksus teenindab tervet blokki, kuid operaatorid, kes sihivad üheaegselt EL-i jaesektor kliente ja kõrge finantsvõimendusega väljaspool EL-i asuvaid kliente, kasutavad rohkem kui ühte üksust: reguleeritud üksus reguleeritud turgude jaoks, eraldi offshore-üksus ülejäänute jaoks ja puhas hoidmiskiht ülal. Korduv lõks on hoidmisettevõtte paigutamine jurisdiktsiooni, mida koduriigi regulaator hiljem käsitleb kaudse emaettevõttena sisu eesmärgil – see käivitab regulaatori juhitud ümberkujundamise taotluse keskel ja lisab kuid. Hoiame struktuuri puhtana ja kooskõlastame emaettevõtte regulaatoriga enne asutamist. Ütleme teile konsultatsioonil, milline tee sobib – mitte pärast seda, kui olete vale eest maksnud.

Asutame ettevõtte

Asutamine on vormilt lihtne ja sisult oluline: tegevusettevõte peab olema registreeritud litsentseerimise jurisdiktsioonis koos regulaatori oodatavate juhatuse liikmete, võtmeisikute ja kohalolekuga, enne kui tegevusloa taotlus saab edasi liikuda. Registreerime selle, struktureerime aktsiakapitali, juhatuse liikmed ja osanike ringi vastavalt režiimile ning loome sisu, mis peab vastu. See on meie töö, mitte suunamine edasi.

Sõiduk ja sisu varieeruvad sõltuvalt teest. Küprose CIF kasutab Küprose osaühingut täidesaatvate ja sõltumatute täidesaatvate juhatuse liikmetega, kohaliku kontori, sertifitseeritud personali ja välisaudiitoriga. AÜE vabatsooni maakler kasutab vastavat DIFC-i või ADGM-i ettevõtet heakskiidetud isikute režiimiga, mis on seotud füüsilise kohalolekuga tsoonis. Offshore-maakler kasutab kohalikku ettevõtlusvahendist koos juhatuse liikmete ja residentse kohalolekuga, mida režiim nõuab. Teame, milline sõiduk igaks otstarbeks sobib, ja moodustame selle esimesel korral õigesti.

Juhatuse liikmete ja võtmeisikute sisu on korduv lõks ning see on koht, kus me oma väärtust tõestame. Regulaatorid hindavad juhatust, kõrgemaid juhte ning nõuetele vastavuse ja rahapesu tõkestamise aruandlusametnikke sobivuse ja nõuetekohase käitumise standardite alusel ning eeldavad, et need isikud suudavad maakleri riskiläve ja täitmismudeli regulaatori enda sõnavaras selgitada. Loome juhtimissüsteemi juhtumi enne esitamist, sest taotlused ebaõnnestuvad juhtimistoimiku osas sagedamini kui tehnoloogiatoimiku osas.

Mitme üksusega gruppide puhul kujundame reguleeritud ja offshore-üksused ning hoidmiskihi nii, et sisu, kapital ja aruandlus püsivad üle kogu grupi ja regulaatorid ei põrkuks. Kus on vaja kohalikku võimekust, kasutame kontrollitud võrgustikku eelkontrollitud juristide, raamatupidajate ja litsentseeritud ettevõtluse spetsialistidega, kellega töötame otse, paralleelselt litsentseerimise töövooga. Me ei delegeeri teie toimikut kunagi kontrollimata kolmandale osapoolele. Vaadake täielikku ettevõtte asutamise lehte ning Euroopa ja offshore asutamise lehti üksuse taseme üksikasjade saamiseks.

Esitame tegevusloa taotluse

Forexi maakler vajab tegevusluba, mis vastab tegevusele ja klientidele – mitte üldist luba. Koostame, esitame ja juhime taotlust ning suhtleme regulaatoriga otse. Tegevusloa liik lähtub kauplemisviisist ja klientuurist.

Jaemüügi maaklerid reguleeritud turgudel vajavad täielikku investeerimisühingu tegevusluba. EL-is on see MiFID II luba lisa I A osa alusel; Küprosel CIF-tegevusluba investeerimisteenuste seaduse 87(I)/2017 alusel, mis annab passi kõigis 30 Euroopa Majanduspiirkonna liikmesriigis 15 päeva pärast seda, kui koduasutus teavitab vastuvõtvat asutust MiFID II artiklite 34 ja 35 alusel. ESMA tootesekkumise režiim, mis on üle võetud CySEC-i direktiivis DI-87-09, piirab jaemüügi finantsvõimendust, kohustab negatiivse saldo kaitsele ja 50% marginaali sulgemisreeglile ning keelab rahalised stiimulid. Tarnime asutamise ja tegevusloa ühe projektina.

Turutegijad ja STP- või ECN-maaklerid vajavad erinevaid lubasid ja kapitali. Turutegija on klientide tehingute peamine vastaspool ja peab hoidma MiFID II lisa I A(3) oma arvel kauplemise luba €750 000 alampiiriga; STP- või ECN-maakler tegutseb korralduste vastuvõtmise, edastamise ja täitmise lubade alusel alates €150 000-st, kui hoitakse klientide raha. Hübriid, mis ladustab osa orderitest, vajab sama A(3) käsitlust nagu täielik B-book. Klassifitseerime mudeli õigesti, et te ei peaks regulaatori nõudel dokumente ümber tegema.

Institutsionaalsed ja B2B-maaklerid, kes teenindavad professionaalseid kliente ja kõlblikke vastaspooli, vajavad tegevusluba, kuid neil on MiFID II artikli 30 alusel kergemad käitumiskohustused. AÜE vabatsooni kategooriad DFSA ja FSRA all on teed, mida me selle profiiliga klientidele kõige sagedamini esitame, koos AÜE 9% föderaalse ettevõtte tulumaksu ja vabatsooni kõlbliku isiku režiimiga 0% kõlblikest tuludest.

Omatreidimisfirmad asuvad aktiivsel regulatiivsel piiril. Puhas omatreigimine firma kapitaliga jääb üldjuhul MiFID II artikli 2 lõike 1 punkti d erandi alla, kuid rahastatud kaupleja ja hindamistasude mudel on hall ala: Tšehhi Rahvuspank, Itaalia CONSOB, Belgia FSMA ja Hispaania CNMV on kõik 2024. ja 2025. aastal hoiatused välja andnud, et seal, kus kauplemine ei toimu simuleeritud alusel, võivad MiFID-teenused käivituda. Vaatame teie mudeli regulatiivse piiri suhtes läbi enne käivitamist.

Tutvustavad maaklerid, copy-trading ja white-label lahendused vajavad hoolikat klassifitseerimist. Tutvustavad maaklerid tegutsevad tavaliselt volitatud ettevõtetena või seotud agentidena MiFID II artikli 29 alusel; copy-trading ja PAMM- või MAM-platvormid, mis täidavad ordereid automaatselt üle klientide kontode, käsitletakse rutiinselt portfellihaldusena MiFID II lisa I A(4) alusel; white-label operaatorid pärivad selle tegevusloa kohustused, mille alusel nad tegutsevad. Kaardistame kõik need ja esitame õige struktuuri. Režiimide kaupa üksikasjaliku ülevaate saamiseks vaadake meie forexi maakleri litsentseerimise teenust.

Pangandus ja maksed

Pangandus ja maksed on üks meie põhiteenustest. Litsentseeritud maakler ilma segregeeritud klientide kontota on esimesest päevast pimedas, seetõttu paneme panganduse paika, kui tegevusluba saabub. Klientide raha peab hoidma volitatud krediidiasutuste segregeeritud kontodel koos igapäevase vastavusseviimisega ja ilma klientide vahendite kasutamiseta oma kontodel. Enne tegevusloa saamist korraldatud segregeeritud pangandus on üks kõige tavalisemaid üksikpõhjuseid, miks tegevusloa andmine viibib: regulaator soovib kontot enne tegevusloa andmist ja krediidiasutus soovib litsentseeritud üksust enne avamist. Lahendame selle patiseisu panganduse eelkvalifitseerimisega enne toimiku esitamist.

Praktiline vastus teenusepakkujate lahkumisele ja de-riskimisele, millega paljud kõrge riskiprofiiliga operaatorid silmitsi seisavad, on redundantsus. Reguleeritud EL-i või AÜE tegevusluba avab tavaliselt ukse segregeeritud klientide raha pangandusele krediidiasutusega, kes korraldab litsentseeritud investeerimisühingute programmi; offshore-struktuur vajab tavaliselt litsentseeritud e-raha asutuse (EMI) või makseasutuse kihti tegevusvoogudeks. Ehitame virna rohkem kui ühe suhte, et üks lahkumine ei viiks maaklertegevust võrguühenduseta. Me ei nimeta siin kunagi konkreetset panka ega teenusepakkujat – see on meie äriline valik; arutame realistlikke võimalusi teiega otse. Vaadake kõrge riskiprofiiliga panganduse juhendit ja mitmevääringulisi IBANe aluskomponentide kohta.

Pidev nõuetele vastavus

Nõuetele vastavus on püsiv tegevuskohustus, mitte ühekordne litsentseerimissündmus, ning me ehitame selle taotlusse, mitte ei jäta seda teile hiljem lisada. Forexi maakleri puhul hõlmab perimeeter kapitalinõuete täitmist, AML- ja CFT-kontrolle, käitumis- ja aruandluskohustusi ning tegevusresistentsust.

Kapitalinõuete täitmine on pidev. Investeerimisühingute määruse alusel peab EL-i maakler hoidma igal ajal kolmest näitajast suurimat: alalist miinimumkapitali, püsikulude nõuet ja K-faktorist lähtuvat kapitali, ning turutegija netopositsiooni riskitasu liigub koos raamatuga. Suurendame regulatiivse kapitaliliini vastavalt teie tegelikule riskile ja jälgime seda pidevalt, nii et kasvav raamat ei käivita kapitali lisanõuet järgmisel järelevalvekontrollil.

AML- ja CFT-kontrollid on valdkond, kus ootused on kõige kiiremini liikunud. EL-i rahapesu tõkestamise määruse (AMLR) ühtsed eeskirjad hakkavad kehtima alates 10. juulist 2027 ning Euroopa rahapesu tõkestamise amet (AMLA) on tegutsenud Frankfurdis alates 1. juulist 2025. Tavaline viga on lugeda AMLA otsejärelevalve läve suuruse testina, mitte piiriülese jalajälje testina – mis on just passporteeriva forexi maakleri jaemüügi-CFD tegevuse profiil Euroopa Majanduspiirkonnas. Kujundame AML-programmi ja rahapesu tõkestamise aruandlusametniku, kes suudab seda kaitsta.

Käitumis- ja aruandluskohustused kehtivad pidevalt: MiFID II käitumiskiht, CySEC-i kvartaliaruanded ja auditeeritud finantsaruanded CIF-i puhul, tehinguaruandlus ning finantsvõimenduse, sulgemise ja negatiivse saldo reeglid, mida rakendatakse igale jaemüügi positsioonile. Tegevusresistentsus digitaalse tegevusresistentsuse seaduse alusel (DORA) on kehtinud kõigile EL-i MiFID investeerimisühingutele alates 17. jaanuarist 2025: IKT riskijuhtimise raamistik, suuremaid intsidente käsitlev 24-tunnine intsidentide aruandlus, IKT kolmandatest osapooltest pakkujate hallatud register, vastupidavustestimine ja kriitiliste IKT kolmandate osapoolte järelevalve. Ehitame DORA programmi taotlusse, et ettevõte käivituks nõuetele vastavana, ning oleme teiega otsekohesed tekkivate kulude osas – me ei alahinda neid töö võitmiseks.

Realistlik ajakava

Realistlik otsast-otsani ajakava juhiste saamisest tegevusstardini on ligikaudu 9–14 kuud reguleeritud EL-i projektile nagu Küprose CIF, 6–12 kuud AÜE vabatsooni tegevusloale ja 3–6 kuud väljakujunenud offshore-teele. Varieeruvust põhjustavad omandistruktuuri keerukus, vahendite päritolu tõendid, regulaatori intervjuuvoor ning see, kas pangandus ja tegevusvalmidus toimuvad paralleelselt või järjestikku. Tööde paralleelne käivitamine, nagu meie seda teeme, säästab reguleeritud mandaatidel rutiinselt kolm kuni neli kuud.

Otsast-otsani ajakava

Mis lühendab ajakava: puhas sobivuse ja nõuetekohase käitumise toimik juhatuse liikmete ja oluliste osanike jaoks, eelnevalt koostatud nõuetele vastavuse ja DORA dokumentatsioon, regulaatoriga eelnevalt kooskõlastatud emaettevõtte struktuur ning algusest peale õigesti klassifitseeritud kauplemismudel. Mis pikendab seda: valesti klassifitseeritud mudel, mida tuleb ümber teha, hiljem määratud MLRO ja pangandus, mis jäetakse pärast taotlust. Me haldame kõiki neid teie eest – see on vahe toimiku vahel, mis läheb sujuvalt läbi, ja toimiku vahel, mis jääb seisma. Me ei avalda hinnatabeleid; täpsema arvestuse saamiseks broneerige tasuta konsultatsioon.

Korduma kippuvad küsimused

Pangandus & maksed

Ettevõte ja tegevusluba vajavad siiski pangakontot

Pangandus on üks meie kolmest põhiteenusest. Aitame kõrge riskiprofiiliga ja reguleeritud ettevõtjatel avada panga- ja maksekontosid, mida teised keelduvad avamast: töötame otse EL-i EMI-dega, makseasutuste ja krüptovara-teadlike pankadega, kinnitame huvi enne taotlemist ja teeme tutvustuse. Võtke koos ettevõtte ja tegevusloa teenusega või eraldi.

Tutvu pangandus- & makseteenustega →

Seotud teenused

• Forexi maakleri litsentseerimine: selle lehe aluseks olev režiimide kaupa üksikasjalik ülevaade
• Kõrge riskiprofiiliga ettevõtted: asutamine ja litsentseerimine hasartmängu, forexi ja külgnevate valdkondade üleselt
• Ettevõtte asutamine: tegevus- ja hoidmisüksused litsentseerimise jurisdiktsioonis, mille asutame meie
• Kõrge riskiprofiiliga pangandus: toetav segregeeritud klientide raha ja arvelduskiht
• Mitmevääringulised kontod & IBANid: mitmevääringulised arveldused piiriüleste voogude jaoks