Mida vajab DeFi või Web3 projekt
DeFi või Web3 projekt vajab viit järjestatud komponenti: juriidiline struktuur protokollile või DAOle, tegevusüksus ahelväliseks tegevuseks, regulatiivne piirianalüüs MiCA põhjenduse 22 alusel (ja samaväärsed väljaspool ELi), treasury ja fiat-sisse/väljavõtte pangandus ning jätkuv nõuetele vastavuse pakett, mis hõlmab auditeid, sanktsioonide sõelumist ja DORAt. Tarnime kõik viis ja haldame järjestust, et miski ei jääks seisma.
Struktuur on esimene otsus. Märkimisväärse ulatusega protokollid tegutsevad sihtasutuse taga: tavaliselt Kaimanisaarte Foundation Company, ADGM DLT sihtasutus või Panama erahuvi sihtasutus. See haldab treasury’t, sõlmib lepinguid arendajatega ning pakub vastaspoolt toetusteks ja börsideks. Protokoll ilma struktuurita on lihtsalt isikute rühm, kes on isiklikult avatud väärtpaberi-, maksu- ja rahapesuvastasele vastutusele olenevalt nende elukohast. Asutame struktuuri, mis sobib teie arhitektuurile, ning tegevusüksuse, mis käitab ahelväliseid tegevusi, mida struktuur harva puutub: arendajad, kasutajaliides, müüjate lepingud, fiat-float. Tegevusüksus on see, mida regulaator CASP-küsimuses vaatab, kuna see kannab tuvastatavat juhtkonda, turundust ja tasude kogunemist. Koostame teenuslepingu, mis seob mõlemad.
Piirianalüüs määrab teie positsiooni MiCA põhjenduse 22 alusel. Ühine EBA-ESMA aruanne artikli 142 alusel kinnitab, et väga vähesed DeFi-süsteemid saavutavad täieliku detsentraliseerituse ning et erandeid hinnatakse juhtumipõhiselt; adminvõtmed, kontrolli all olev treasury, nimega kasutajaliidese käitaja ja aktiivne EL-turundus tõmbavad teenuse tagasi MiCA alla. Kirjutame analüüsi ja ütleme teile kirjalikult, kummal pool piiri te olete.
Treasury ja fiat-pangandus on tugimeede pärast struktuuri paika panemist, ühendades litsentsitud ELi EMI euro voogudeks, DLT-sõbraliku panga token-treasury hoidmiseks ja reguleeritud usaldusfirma stabiilsete krüptovarade ja bitcoini hoidmiseks; korraldame selle paralleelselt, et see ei saaks kitsaskohaks. Jätkuv nõuetele vastavus hõlmab nutilepingute auditeid ja pidevat veapreemiat, sanktsioonide sõelumist, tehingute jälgimist iga CASP-klassifitseeritud pinna jaoks, DORA kontrolle määruse (EL) 2022/2554 alusel ning Travel Rule’i täitmist. Ehitame paketi üles ja hoiame seda ajakohasena protokolli arenedes.
Infrastruktuuri kontrollnimekiri
| Komponent | Sisu | Tüüpiline ajakava |
|---|---|---|
| Juriidiline struktuur (sihtasutus) | Haldab protokolli treasury’t, sõlmib lepinguid arendajatega, pakub juriidilist vastaspoolt toetusteks ja börsideks | 4–8 nädalat |
| Tegevusüksus | Tööle võtab arendajaid, käitab kasutajaliidest, sõlmib lepinguid müüjatega, haldab fiat-floati | 1–4 nädalat |
| Piirianalüüs | Määrab, kas kohaldub MiCA, VARA või muu litsentseerimine; dokumenteerib põhjenduse 22 positsiooni kirjalikult | 2–6 nädalat (paralleelselt struktuuri asutamisega) |
| Fiat-panganduse korraldamine | SEPA ja USD tegevuskontod, token-treasury hoidmine, sisse/väljavõte | 2–6 kuud |
| Nutilepingu audit ja veapreemia | Eelkäivituse turvaülevaatus; konkurentsipõhine audit; pidev preemia | 4–12 nädalat alguses, seejärel pidev |
| Nõuetele vastavuse pakett | KYC fiat-sisse/väljavõtte jaoks, sanktsioonide sõelumine, tehingute jälgimine, DORA, Travel Rule | 4–8 nädalat alguses, seejärel pidev |
Järjestus on oluline: struktuur ja tegevusüksus peavad eksisteerima enne, kui pangandus, auditid või nõuetele vastavuse sisseelamine saavad alata, piirianalüüs peab eelnema kasutuselevõtule ning fiat-panganduse — kõige aeganõudvama osa — korraldamist alustame asutamisega paralleelselt, mitte pärast seda.
Õige jurisdiktsiooni valimine
Jurisdiktsioon määrab saadaoleva struktuuri, regulatiivse piiri, treasury maksukohtlemise, panganduse võimalused ning usaldusväärsuse signaali börsidele, hoidjatele ja institutsionaalsetele vastaspooltele. Valik on offshore-sihtasutuse jurisdiktsioonide (Kaimanisaared, AÜE ADGM, Panama, Saint Kitts & Nevis) ja ELi MiCA jurisdiktsioonide (Küpros, Tšehhi Vabariik) vahel, millest igaüks sobib erinevale protokolliprofiilile. Tarnime kõigis kuues ning soovitame sobivust enne ühegi asutamisdokumendi esitamist.
Jurisdiktsioonide võrdlus
| Tegur | Kaimanisaared | AÜE (VARA + ADGM) | Panama | Küpros | Tšehhi Vabariik |
|---|---|---|---|---|---|
| Peamine litsents / struktuur | VASP Act 2020 registreering või 2. faasi litsents; Foundation Company DAO struktuuriks | VARA VASP-litsents (8 kategooriat); ADGM DLT sihtasutus DAO struktuuriks | Erahuvi sihtasutus (1995. aasta seadus nr 25); VASP-režiim puudub | MiCA CASP-luba CySECi alusel | MiCA CASP-luba ČNB alusel |
| Minimaalne kapital | Puudub seaduslikult (äriplaani piisavus) | VARA: AED 100 000–1,5 milj.+ tegevuse järgi≈ $27K–408K+; ADGM DLT sihtasutus: USD 50 000 algvarade väärtus (§ 19) | USD 10 000 endowment | €50 000 / €125 000 / €150 000 (MiCA artikkel 67) | €50 000 / €125 000 / €150 000 (MiCA artikkel 67) |
| Taotluse / riigilõiv | Ligikaudu USD 1 200–6 000 | AED 40 000–100 000 + 50% iga lisategevuse eest≈ $11K–27K | USD 300 riigilõiv + residendist esindaja | €10 000 (tagastamatu) | Ligikaudu CZK 50 000≈ $2K |
| Realistlik ajakava | 3–9 kuud | 6–12 kuud (kahetasandiline VARA protsess) | 2–4 nädalat (ainult sihtasutus) | 6–12 kuud | 6–12 kuud |
| EL-pass | Ei | Ei | Ei | Jah | Jah |
| Ettevõtte tulumaks | 0% | 9% üle AED 375 000 kasumi; 0% kvalifitseeritud vabamajandustsoonides≈ $102K | Territoriaalne: 0% välisallikast tulult | 15% (tõusis 12,5%-lt alates 1. jaanuarist 2026); 8% lame maks krüptovara võõrandamiselt | 21% |
| Kohalik kohalolek | Registrijärgne asukoht; CIMA-le vastuvõetavad direktorid; Foundation Secretary nõutav | Füüsiline kontor DWTC vabamajandustsoonis või maismaalt; resident vanemjuhtkond | Residendist esindaja (Panamas tegevusluba omav jurist); töötajate nõue puudub | Küprose kontor; ELi residentsusega enamus juhatuses; MLRO | Tšehhi kontor; ELi residentsusega juhtorgan; MLRO |
| Ligipääs pangandusele | Keeruline | Mõõdukas | Mõõdukas kuni keeruline | Mõõdukas | Mõõdukas |
Valige Kaimanisaared, kui protokoll haldab juhtimistokenite või stabiilsete krüptovarade treasury’t, ootab enda nimele viitamist kolmandate osapoolte platvormidel ning soovib sügavaimat krüptoteadlike teenuseosutajate kogumit. Foundation Company on globaalselt domineeriv DAO-struktuur, kuna see võib saada “orfaaniks” — üksuseks ilma aktsionärideta, mida jälgivad teenuseosutajad, mitte liikmed; VASP Act 2020 2. faasi režiim kohaldub, kui kasutajaliides on hoiduslik või käitab kauplemisplatvormi. See on vaikimisi institutsionaalsete integratsioonide jaoks, kuid mitte aktiivse EL-jaemüügi jaoks.
Valige Araabia Ühendemiraadid, kui projekt soovib usaldusväärset reguleeritud kodu maismaaturu ligipääsuga, MENA institutsionaalse vooga ning võimalusega emiteerida tokeneid või käitada hoiduslikku kasutajaliidest. VARA-litsentseerimine on kaheksategevuseline mudel tegevuspõhiste tasudega ning ADGM DLT sihtasutus on spetsiaalselt loodud DAO-juhtimiseks. Haldame VARA-taotlust ja asutame sihtasutuse teie eest.
Valige Panama, kui projekt soovib vähese takistusega treasury-struktuuri territoriaalse maksuga ja ilma litsentseerimiskohustuseta. Erahuvi sihtasutus 1995. aasta seaduse nr 25 alusel pakub tagasihoidlikku endowmenti, vähemalt kolmeliikmelise nõukogu, täielikku varade eraldatust asutajast ning puhtaid seisundeid, kuna Panama on eemaldatud FATFi hallist nimekirjast ja ELi kõrge AML-riski nimekirjast. See sobib treasury- ja hoidmisstruktuuridele, mitte protokollidele, mis vajavad reguleeritud kasutajaliidese litsentsi.
Valige Küpros, kui projekt kavandab EL-kasutajaliidest, mis turundab aktiivselt EMPi kasutajatele, ning kavatseb tegutseda reguleeritud CASPina. CySECi luba sisaldab artikkel 67 kapitalitasemeid, kõrgeimat kohaldatavat künnist klasside ulatuse korral, ning põrandana ühe neljandiku eelmise aasta püsikuludest; kapital peab asuma kvalifitseeritud omavahendiinstrumentides, seega BTC või stabiilsete krüptovarade treasury ei arvesta. CySECi pärand-CASPide esitamistähtaeg on 27. veebruar 2026 ning üleminekuperiood lõpeb 1. juulil 2026. Valmistame ette, esitame ja suhtleme CySECiga otse. Vaata Küprose krüptolitsentsi juhendit.
Valige Tšehhi Vabariik, kui projekt soovib ELi MiCA CASP-luba tõhusama regulaatorisuhtlusega kui suuremad liikmesriigid. Tšehhi Rahvuspank (ČNB) jälgib CASPe MiCA alusel, tagades täieliku EL-passi ühe loa alusel ilma esimese tasandi järelevalve mahajäämiseta. Esitame ČNBle teie nimel. Vaata krüptolitsentsi keskust.
Ettevõtte asutamine
Asutamine on esimene asi, mida tarnime, kuna struktuur, tegevusüksus, panganduse taotlus ja auditi leping nõuavad kõik registreeritud juriidilist isikut. Tavaline viga on tegevusüksuse asutamine vale jurisdiktsiooni alla, mille järel selgub restruktureerimisel, et üksus ei saa treasury’t hoida ega reguleeritud vastaspooltega lepinguid sõlmida — see maksab kuude kaupa aega ja märkimisväärseid tasusid. Me saame struktuuri esimesel korral õigeks.
Asutamine jurisdiktsiooni järgi
| Jurisdiktsioon | Üksuse tüüp | Ajakava | Seaduslik minimaalne kapital |
|---|---|---|---|
| Kaimanisaared | Foundation Company; Exempted Company tegevusüksuseks | Foundation Company: 4–8 nädalat; Exempted Company: 2–4 nädalat | Puudub seaduslikult |
| Araabia Ühendemiraadid | ADGM DLT sihtasutus; ADGM eraühing aktsiatega; või DIFC OÜ tegevusüksuseks | DLT sihtasutus: 8–14 nädalat; OÜ: 4–8 nädalat | USD 50 000 algvarade väärtus (DLT sihtasutus, § 19) |
| Panama | Erahuvi sihtasutus (1995. aasta seadus nr 25); Sociedad Anónima tegevusüksuseks | 2–4 nädalat | USD 10 000 endowment (sihtasutus) |
| Saint Kitts & Nevis | Nevise äriühing (BC) või rahvusvaheline äriühing (IBC); VASP-taotluste jaoks kohalikult domitsilleeritud üksus | 1–2 nädalat | Puudub seaduslikult |
| Küpros | Eraosaühing | 2–4 nädalat | €1 000 aktsiakapital; €50 000–€150 000 CASP omavahendid loa saamisel |
| Tšehhi Vabariik | Společnost s ručením omezeným (s.r.o.) | 2–4 nädalat | CZK 1 minimaalne aktsiakapital; €50 000–€150 000 CASP omavahendid loa saamisel |
Ülaltoodud kapitalisummad on seaduslikud regulatiivsed miinimumid, mitte meie tasud. Fikseeritud hinnapakkumise saamiseks oma struktuuri asutamiseks broneeri tasuta konsultatsioon.
Kahe üksuse vaheline teenusleping on dokument, mida regulaator detsentraliseerituse hindamisel uurib, seega on selle koostamine regulatiivne, mitte äriõiguslik harjutus, ja me koostame selle vastavalt. CASP-i registreerija küsimus ei sõltu sihtasutuse juriidilisest vormist, vaid sellest, milline üksus kontrollib uuendusvõtmeid, kogub tasusid ja käitab kasutajaliidest, mis on ligipääsetav EMPi kasutajatele.
Litsentseerimisnõuded
DeFi või Web3 projekt lõpeb ühes kolmest positsioonist, millest igaüht toetavad meie koostatud dokumendid: “täielikult detsentraliseeritud” positsioon MiCA põhjenduse 22 alusel ilma litsentseerimiskohustuseta; CASP-luba MiCA alusel ELis (artikkel 67 kapitali alampiiriga €50 000 / €125 000 / €150 000 klassi järgi); või VARA, CIMA või samaväärne litsents väljaspool seda. Selgitame välja, milline kohaldub, esitame selle taotluse ja suhtleme regulaatoriga otse.
MiCA ulatus ja põhjenduse 22 erand
Põhjendus 22 on mittesiduv preambul; operatiivsed artiklid ei määratle “täielikult detsentraliseeritud” standardit ning tavaline viga on kohelda seda binaarset kvalifikaatorit mitte tõendiaineladate toimikuna. Protokoll, millel on uuendatav multisig, sihtasutuse kontrolli all olev treasury ja nimega kasutajaliidese käitaja, ei läbi EBA-ESMA tegurianalüüsi isegi siis, kui nutilepingud on mittehoiduslikud, ning koduriigi NCA võib kohelda kasutajaliidest operatiivse CASPina. Koostame toimiku, mis toetab teie positsiooni, või ütleme teile otse, kui aus vastus on see, et vajate tegevusluba.
CASP-i käivitajad ja tokeni emiteerimine
CASP-tegevused, mis tõenäolisemalt kohalduvad kasutajaliidesele, on kauplemisplatvormi käitamine (kolmandate osapoolte tellimuste sobitamine), krüptovara vahetamine raha või muu krüptovara vastu (vahetuste lihtsustamine), hoidmine ja haldamine (nutilepingute võlvide kontrollimine) ning ülekandeteenus (silla kasutajaliidesed). Mittehoiduslik leping, mida käitaja ei suuda uuendada, on tugevaim kaitse CASP-ulatuse vastu; uuendatav leping, mida kontrollib nimega allkirjastajate multisig, tõmbab käitaja sisse. Eraldi, tokenite puhul, mis ei ole varaviitavad (III jaotis) ega e-raha tokenid (IV jaotis), kohaldub MiCA II jaotis: I lisale vastavate nõuetega valge raamat, teavitamine koduriigi NCAle vähemalt 20 tööpäeva enne avaldamist ning artikkel 14 aususe standard, alates 23. detsembrist 2025 nõutav iXBRL-vorming. Enamik juhtimistokeneid kuulub siia. Hindame teie arhitektuuri iga käivitaja suhtes ja koostame valge raamatu projekti osana.
Väljaspool ELi litsentseerimise teed
VARA (Dubai): kaheksa tegevuspõhist litsentsi virtuaalvarade ja seotud tegevuste määruse 2023 alusel, kahetasandilise protsessi kaudu (esialgne avaldamise küsimustik ja asutamise heakskiit, seejärel täielik VASP-taotlus), tavaliselt 6–12 kuud. Haldame mõlemat etappi ja VARA-ga suhtlust. Kaimanisaarte VASP Act 2020: 1. faasi registreerimine hõlmab AML ja küberturvalisust; 2. faasi litsentseerimine kauplemisplatvormidele ja hoidjatele jookseb alates 2024 ning 2024. aasta muudatus laiendas “omaniku/käitaja” definitsiooni, hõlmates DAOsid ilma tuvastatava juhtimisrühmata. Seadusliku kapitalialampiirita; piisavust hinnatakse äriplaani alusel, mille koostame koos teiega. Saint Kittsi ja Nevise virtuaalvarade seadus 2020 (muudetud 2024): VASP-registreering finantsteenuste reguleerimiskomisjonis, kooskõlas FATF-i soovitusega 15, mida haldame teie nimel.
DORA ja DAC8
DORA (määrus (EL) 2022/2554) kohaldub MiCA CASPidele alates 17. jaanuarist 2025, nõudes IKT riskijuhtimisraamistikku, intsidentide aruandlust, läbistustestimist oluliste üksuste jaoks, kolmanda osapoole riskiregistrit ja pakkujate lepinguid, mis hõlmavad auditit ja väljumist, karistustega kuni 2% ülemaailmsest käibest. Eraldi, DAC8 (direktiiv (EL) 2023/2226), mis on jõus alates 1. jaanuarist 2026, kohustab krüptovara tehinguandmeid automaatselt vahetama iga ELi residendist kasutajaid teenindava pakkuja puhul, olenemast asukohast, ning täielik detsentraliseeritus ei eemalda iseenesest selle ulatust. Ehitame mõlemad struktuuri algusest peale sisse. Vaata Küprose CASP-juhendit ja krüptolitsentsi keskust.
Pangandus (tugimeede)
Pangandus on projekti tugimeede, mida korraldatakse pärast struktuuri ja tegevusloa positsiooni paika panemist, kuid osa, mida asutajad enim alahindavad. Peamised kliiringupangad lükkavad DeFi-naabruses olevaid vastaspooli rutiinselt tagasi ning sihtasutuse struktuur, avaldatud audit ja selge regulatiivne positsioon ei muuda tagasilükkamise määra palju. Fiat-sisse/väljavõtte pangandus on mitme asutuse harjutus: litsentsitud ELi EMI operatiivseteks eurovoogudeks, DLT-sõbralik pank token-treasury hoidmiseks ning asjakohasel juhul reguleeritud usaldusfirma stabiilsete krüptovarade ja bitcoini hoidmiseks. Korraldame selle ning ei nimeta asutust enne, kui see on õige sobivus.
Pangad lükkavad DeFi-volitused tagasi protokollikihi vastaspoole anonüümsuse, nutilepingute ärakasutamise vastutuse, token-treasury volatiilsuse, Travel Rule’i vastutuse määruse (EL) 2023/1113 alusel ning DORA kolmanda osapoole riski tõttu mis tahes API integratsioonil. Sihtasutuse struktuur üksi ei ava pangandust; mida krediidikomitee hindab, on tegevusüksuse KYC-positsioon kasutajaliidese kasutajate suhtes, uuendusvõtmete hoidmise korraldused ning oraakli ja silla sõltuvused, kuna sealt pärib pank jääk-AML ja operatiivse vastutuse. Valmistame taotluse ette nii, et komitee saab öelda jah.
Jätkuv nõuetele vastavus
Nõuetele vastavus on püsiv operatiivne funktsioon, mitte ühekordne litsentseerimiskulu, ning reguleeritud CASP kannab oluliselt raskemat jooksvat kulu kui ainult registreerimisega offshore-VASP. Ehitame paketi üles litsentseerimise käigus ja saame seda hiljem käitada või järelevalvata, et kohustused oleksid täidetud esimesest päevast.
Püsivad kohustused mis tahes CASP-klassifitseeritud pinna jaoks on AML-kontrollid ja Travel Rule’i täitmine; tehingute jälgimine ja sanktsioonide sõelumine kasutajaliidesel; DORA-kontrollid (IKT kolmanda osapoole riskiregister, intsidentide aruandlus, läbistustestimine oluliste üksuste jaoks); nutilepingute auditi rütm; ning finantsaruannete ja IKT-kontrollide väline audit. Koordineerime kõik spetsialistide kaudu, kellega töötame otse. Tegelik auditi piirang ei ole lõplik eelkäivituse ülevaatus, vaid kohustus uuesti auditeerida iga olulise uuenduse korral koos pideva veapreemiaga — püsiv turvajoon, mitte ühekordne kulu. Seadistame rütmi kohe alguses.
Kaks tähtaega koondavad ajastust: CySECi pärand-CASPide esitamistähtaeg on 27. veebruar 2026 ning MiCA pärand-VASP-i üleminekuperiood lõpeb 1. juulil 2026. Kui kavatsete olla autoriseeritud puhtalt, on aeg alustada kohe.
Realistlik ajakava
Esimesest ulatuse hindamise kõnest kuni operatiivse kasutajaliideseni on ajakava tavaliselt 6–12 kuud offshore-registreerimisprojekti puhul ning 9–18 kuud ELi MiCA CASP-projekti puhul. Käitame töövooge paralleelselt: auditid ja kasutajaliidese arendus koos litsentseerimistoimikuga ning pangandus korraldatakse varakult, kuna see on enamiku ajakavade kriitilise tee element.
Projekti faasid ja ajakava
| Faas | Ajakava | Mida teeme |
|---|---|---|
| Struktuuri & tegevusüksuse seadistamine | 4–12 nädalat | Asutame sihtasutuse ja tegevusühingu, koostame nende vahel teenuslepingu |
| Litsentseerimine & piirianalüüs | 3–12 kuud | Koostame põhjenduse 22 seisukohapaberi või esitame VASP-registreeringu või MiCA CASP-taotluse, suheldes regulaatoriga otse |
| Treasury & fiat-pangandus | 2–6 kuud | Korraldame tegevus- ja treasury-kontod õigetes asutustes, paralleelselt litsentseerimisega |
| Nutilepingute auditid & käivitustehnoloogia | 6–16 nädalat | Koordineerime eelkäivituse auditi, konkurentsipõhise auditi ja pideva veapreemia kontrollitud spetsialistide kaudu |
Iga projekt on erinev, seega esitame hinnapakkumise teie arhitektuuri spetsiifika alusel, mitte ei avalda hinnakirja. Broneeri tasuta konsultatsioon ning me kirjeldame teie projekti, esitame realistliku ajakava ja fikseeritud hinnapakkumise ning ütleme teile ausalt, kus asuvad riskid ja aeglased kohad.
Korduma kippuvad küsimused
Mida teeb Tomberg & Partners DeFi või Web3 projekti heaks?
Asutame sihtasutuse struktuuri ja tegevusüksuse, koostame MiCA piirianalüüsi ning esitame teie arhitektuurile vastava tegevusloa taotluse, suheldes regulaatoriga otse. Kui on vaja pangateenuseid, korraldame treasury- ja tegevuskontod tugimeetmena. Tegutseme oma meeskonna ning kontrollitud võrgustiku kaudu, kuhu kuuluvad eelkontrollitud kohalikud spetsialistid, kellega töötame otse, ja seisame tulemuse taga. Broneeri tasuta konsultatsioon ning me kirjeldame teie projekti ülesehitust ja esitame fikseeritud hinnapakkumise.
Kui kaua võtab aega DeFi või Web3 projekti asutamine ja litsentseerimine?
Tegevusvalmidus saabub tavaliselt 6–12 kuuga offshore-registreerimisprojekti puhul (Kaimanisaared, Panama, Saint Kitts & Nevis) ning 9–18 kuuga ELi MiCA CASP-projekti puhul (Küpros, Tšehhi Vabariik). Nutilepingute auditid toimuvad regulatiivse toimikuga paralleelselt. Treasury-pangandus on kõige aeganõudvam osa, seega korraldame selle varakult, paralleelselt asutamise ja audititöödega, et see taotlust ei pidurdaks. Esitame teile realistliku ajakava enne alustamist ja räägime teile, kus asuvad aeglased kohad.
Millist tegevusluba on vaja DeFi või Web3 projekti käitamiseks?
See sõltub arhitektuurist ja turundusperimetrist. Täielikult detsentraliseeritud protokoll, millel puudub tuvastatav käitaja, adminvõtmed, kontrolli all olev treasury, kuhu koguneksid tasud, ning aktiivne EL-turundus, võib tugineda krüptovaraturgude määruse põhjendusele 22 ja tegutseda ilma tegevusloata. Enamik märkimisväärse ulatusega protokolle seda standardit ei täida. Kui käitatakse kasutajaliidest, sihtasutus kontrollib treasury’t või kogunevad tasud nimega osapoolele, on tavaliselt nõutav CASP-luba, minimaalse kapitaliga olenevalt tegevusklassist. Väljaspool ELi on samaväärne VARA-luba AÜEs, VASP-registreering või 2. faasi litsents Kaimanisaartel ning VASP-registreering Saint Kittsis & Nevises. Esimese asjana koostame kirjaliku piirianalüüsi, mitte nutilepingu.
Kas MiCA kohaldub minu DeFi-protokollile?
MiCA kohaldub, välja arvatud juhul, kui teenust osutatakse täielikult detsentraliseeritud viisil ilma vahendajata (põhjendus 22), ning EBA-ESMA ühisaruanne kinnitab, et väga vähesed DeFi-süsteemid seda saavutavad. ESMA hindab detsentraliseeritust juhtumipõhiselt, otsides jääktsentraliseerimise näitajaid: admin- või uuendusvõtmed, tasude kogunemine kontrolli all olevasse treasury’sse, tuvastatav kasutajaliidese käitaja, aktiivne EL-turundus, juhtimistokeni kontsentratsioon ning silla- või oraakelsõltuvused. Osaline detsentraliseeritus ei ole turvaline sadam. DAO, mis käitab kasutajaliidest adminvõtmete, tasumehhanismi ja aktiivse EL-turundusega, vajab tavaliselt CASP-luba, isegi kui nutileping on mittehoiduslik. Dokumenteerime teie positsiooni ja hoiame selle ajakohasena protokolli arenedes.
Kus saab Web3-projekti domitsilleerida?
Tarnime DeFi ja Web3 projekte Kaimanisaartel (Foundation Company koos vabatahtliku VASPiga), AÜEs (VARA-litsents koos ADGM DLT sihtasutuse struktuuriga), Panamas (erahuvi sihtasutus), Saint Kittsis & Nevises (VASP-registreering), Küprosel (MiCA CASP) ning Tšehhi Vabariigis (MiCA CASP). Kaimanisaared on institutsionaalsete integratsioonidega protokollide domineeriv DAO-struktuur; AÜE sobib MENA turu ligipääsuks ja maismaapresentsiks; Panama sobib ainult treasury-struktuuridele; Küpros ja Tšehhi Vabariik on EL-passi saamiseks. Muid kohati mainitud jurisdiktsioone (Šveits, BVI, Marshalli saared, Wyoming, Liechtenstein) kasutame võrdlusobjektidena, kuid tarnekohustusi võtame ainult neis jurisdiktsioonides, kus me tegutseme.
Kas saate korraldada fiat-sisse/väljavõtte pangandust?
Jah, tugimeetmena pärast struktuuri paika panemist. Fiat-pangandus DeFi või Web3 projekti jaoks on mitme asutuse harjutus, mitte ühe panga taotlus: litsentsitud ELi EMI operatiivseteks eurovoogudeks, DLT-sõbralik pank token-treasury hoidmiseks ning asjakohasel juhul reguleeritud usaldusfirma stabiilsete krüptovarade ja bitcoini hoidmiseks. Peamised kliiringupangad lükkavad DeFi-naabruses olevaid vastaspooli enamikul juhtudest esimesel taotlusel tagasi, seega on tee läbi hoolikas ettevalmistus õigetes asutustes enne millegi esitamist. Korraldame selle paralleelselt litsentseerimistoimikuga, kuna operatiivpanga kinnituskiri on üks dokumentidest, mida regulaator taotluse saabudes küsib.
Alustage oma DeFi või Web3 projekti
Asutame struktuuri ja tegevusüksuse, koostame piirianalüüsi, esitame tegevusloa taotluse, korraldame treasury-panganduse ja ehitame nõuetele vastavuse paketi üles kuues jurisdiktsioonis. Üks vastutav büroo ja seisame tulemuse taga.
Tasuta esialgne konsultatsioon · Vastus 24 tunni jooksul
Pangandus & maksed Ettevõttel ja tegevusloal on ikka vaja pangakontot
Pangandus on üks meie kolmest põhiteenusest. Aitame kõrge riskiprofiiliga ja reguleeritud ettevõtjatel avada panga- ja maksekontod, mida teised keelduvad avamast: töötame otse ELi EMIdega, makseasutuste ja krüptoteadlike pankadega, kinnitame huvi enne taotlemist ning teeme tutvustuse. Võtke meie ettevõtte asutamise ja litsentseerimisega koos või eraldi.
Tutvu panganduse & maksetega →
Seotud teenused
- Krüptolitsentsi ülevaade: VASP-, CASP- ja MiCA-load, mida esitame ja haldame otse
- Panganduse ülevaade: treasury ja sisse/väljavõtte pangandus krüptonatiivsetele ettevõtetele
- Krüpto ja fiat-arveldus: sisse/väljavõtte arhitektuur DeFi-protokollidele ja tokeni emitentidele
- Küprose krüptolitsentsimine: CySECi tee MiCA CASP alusel
- Euroopa ettevõtte asutamine: EL ja EMPi üksuste asutamine, sh MiCA-ühilduvad jurisdiktsioonid