Hispaania krüptovara litsentsimise maastik
Hispaania annab krüptovara teenuse pakkujatele tegevuslubasid MiCA alusel, kusjuures CNMV on CASPide pädev asutus ja Banco de España teostab järelevalvet varaviitavate tokenite ja e-raha tokenite emitentide üle. Peamine eelis on turu suurus: umbes 48 miljonit elanikku EL-i standardite järgi kõrge krüptovarade kasutuselevõtuga, lisaks hispaaniakeelne sild Ladina-Ameerikasse ning täielik artikli 65 passimine EMPis. Kaalumisel tuleb arvestada protsessi küpsusega. CNMV andis oma esimesed tegevusload alles 2025. aastal ning 2026. aasta keskpaigaks oli tegevusluba vaid üksikutel teenuse pakkujatel; regulaator pikendas üleminekuakent EL-i maksimumini, et vältida turuosaliste väljatõrjumist.
CNMV on 2026. aasta keskpaiga seisuga tegevusloa andnud vaid üksikutele CASPidele; otsene Hispaania tee lisab teie ajakavale 9+ kuud. MiCA artikli 65 alusel teenindab mis tahes EMPi liikmesriigis tegevusloa saanud CASP Hispaania kliente identsetel regulatiivsetel tingimustel, sageli 4–6 kuud kiiremini — turg on saavutatav ilma Hispaania tegevusloata ning kiirus on käivitamist prioriteerivate operaatorite jaoks sageli olulisem kui kodumaine bränding.
Õiguslik raamistik
MiCA, määrus (EL) 2023/1114, kohaldub otse ilma riigisisese ülevõtmiseta; riigisisene alus, mis määrab pädevad asutused, on 17. märtsi 2023. aasta seadus 6/2023 väärtpaberiturgude ja investeerimisteenuste kohta (uus Ley del Mercado de Valores, LMV). SEPBLAC säilitab paralleelse AML/CFT järelevalve rolli seaduse 10/2010 alusel. CASP tegevusluba on tähtajatu (ei vaja uuendamist) ning allub jooksvatele usaldatavusnõuete, juhtimise ja tegevusstandardite kohustustele. Vt konsolideeritud MiCA raamistikku: nõuded ja ajakava →
Hispaania MiCA-eelne raamistik tugines AML-kohustusele, mitte litsentsimisele: kuningliku dekreediga 7/2021 loodi Banco de España virtuaalvääringute teenuse pakkujate register, mis hõlmas fiat-krüpto vahetust ja hoidlakontode teenuseid. MiCA hakkas täielikult kehtima 30. detsembril 2024; sellest kuupäevast lõpetas register uute kirjete vastuvõtmise ning CNMV alustas CASP-taotluste vastuvõtmist.
Regulatiivsed kattuvused
EMI/PSD2: CASPid, kes emiteerivad või käsitlevad e-raha tokeneid (EMT), võivad tekitada PSD2 kohustused; EBA kinnitas, et EMT hoidlus ja ülekanded võivad kujutada endast maksteenuseid ning EMT-seotud teenuste jaoks on pärast 2. märtsi 2026 nõutav topelttegevusluba (MiCA + PSD2). MiFID II ja tokeniseeritud väärtpaberid: krüptovarad, mis kvalifitseeruvad finantsinstrumentidena, on MiCA alt artikli 2 lõike 4 alusel välistatud, seega järgib tokeniseeritud aktsia, võlakiri või fondiosa MiFID II, Prospektimääruse ning EL DLT pilootrežiimi, määruse (EL) 2022/858, ESMA sisu-üle-vormi testi. Hispaania CASP tegevusluba ei kata neid; kui tegemist on tokeniseeritud fondiosa struktuuriga, vt meie fondilitsentseerimise lehekülge.
Registrist MiCA CASP tegevusloale üleminek
Hispaania liigub oma pärand-AML-põhisest virtuaalvääringute registrist täieliku MiCA CASP tegevusloa süsteemi poole. MiCA artikli 143 lõike 3 alusel võivad ettevõtted, kes osutasid krüptovarateenuseid riigisisese õiguse alusel enne 30. detsembrit 2024, jätkata ilma MiCA tegevusloata iga liikmesriigi kehtestatud üleminekuakna jooksul. Hispaanias kestab see aken kuni 1. juulini 2026; pärast seda kuupäeva on CNMV CASP tegevusluba kohustuslik. Register lõpetas uute kirjete vastuvõtmise 30. detsembril 2024 ning on nüüdsest ainult informatiivne, ilma automaatse konversiooniõiguseta MiCA staatusele.
Peamised tähtajad
| Verstapost | Kuupäev | Mõju |
|---|---|---|
| MiCA täielikult kohaldatav | 30. detsember 2024 | CASP tegevusluba saadaval; CNMV alustab taotluste vastuvõtmist; pärandregister sulgub uutele kirjetele |
| Algselt välja kuulutatud kiirendatud lõppkuupäev | 30. detsember 2025 | Teatati ülemineku varajane lõpp; hiljem tagasi võetud |
| Kehtiv üleminekutähtaeg | 1. juuli 2026 | Pärandregistri ettevõtetel peab olema CNMV CASP tegevusluba, et jätkata |
| Täielik jõustamine | Pärast 1. juulit 2026 | Loata krüptovarateenuste osutamine Hispaanias muutub ebaseaduslikuks |
Pärast 1. juulit 2026 toob krüptovarateenuste osutamine Hispaanias ilma CNMV tegevusloata (ja ilma teise liikmesriigi kehtiva passita) kaasa MiCA artikli 111 kohased halduskaristused (trahvid kuni 5 000 000 eurot või 12,5% juriidilise isiku aasta käibest), karistused juhtidele ja ametnikele, reklaamide eemaldamise korraldused ning avalikud hoiatused loata üksuste nimetamisega.
Finantsasutused: artikli 60 kohane teavitus
Juba tegevusloa saanud finantsasutused (krediidiasutused, investeerimisühingud, e-raha asutused) ei pea eraldi CASP-tegevusluba taotlema. MiCA artikli 60 alusel teavitavad nad CNMVd oma kavatsusest osutada krüptovarateenuseid, esitades tegevusprogrammi ja juhtimisalase tõenduse. See tee on oluliselt kiirem kui uus tegevusluba, kuid on avatud üksnes asutustele, millel on juba vastav tegevusluba; vähemalt üks väljakujunenud krediidiasutus on Hispaania turule jõudnud seda teed pidi.
Litsentsi liigid ja hõlmatud tegevused
MiCA määratleb 10 krüptovarateenust, mis on jagatud 3 klassi, mis kehtestavad minimaalsed omavahendite nõuded; Hispaania kohaldab neid otse ilma riigisiseste teenusekategooriateta. Enamik vahetusplatvormide operaatoreid kuulub 2. või 3. klassi.
| Klass | Teenus | MiCA viide | Kirjeldus |
|---|---|---|---|
| 1 | Korralduste vastuvõtmine ja edastamine | Art. 3(1)(24) | Klientide korralduste vastuvõtmine ja suunamine teisele CASPile või kauplemisplatvormile |
| 1 | Nõustamine krüptovarade asjus | Art. 3(1)(25) | Isikupärastatud soovitused krüptovaratehingute kohta |
| 1 | Portfellihalduse pakkumine | Art. 3(1)(26) | Klientide krüptovaraportfellide diskretsioonilne haldamine |
| 1 | Korralduste täitmine klientide nimel | Art. 3(1)(22) | Krüptovarade ostmine/müümine klientide juhiste kohaselt |
| 1 | Krüptovarade paigutamine | Art. 3(1)(23) | Äsja emiteeritud krüptovarade turustamine investoritele |
| 1 | Ülekandeteenus klientide nimel | Art. 3(1)(27) | Krüptovarade ülekandmine aadresside vahel klientide nimel |
| 2 | Hoidlus ja haldamine | Art. 3(1)(17) | Krüptovarade ja privaatvõtmete säilitamine klientide nimel |
| 2 | Krüptovarade vahetus rahaliste vahendite vastu | Art. 3(1)(20) | Fiat-krüpto ja krüpto-fiat konversioon |
| 2 | Krüptovarade vahetus teiste krüptovarade vastu | Art. 3(1)(21) | Krüpto-krüpto konversioon |
| 3 | Kauplemisplatvormi opereerimine | Art. 3(1)(18) | Vahetuse opereerimine, mis sobitab mitme osapoole ostu-/müügikorraldusi |
Mis ei nõua CASP tegevusluba
Täielikult detsentraliseeritud vahendajata teenused jäävad MiCA alt välja. Mittevahetatavad tokenid on artikli 2 lõike 3 alusel välistatud, välja arvatud juhul, kui need on emiteeritud suurtes seeriates, fraktsioneeritud või toimivad makse- või investeerimisvahendina: test põhineb sisul, seega ei ole märgis “NFT” määrav. Krüptovarad, mis kvalifitseeruvad finantsinstrumentidena MiFID II alusel, on reguleeritud väärtpaberitena, mitte MiCA alusel. Osaliselt detsentraliseeritud teenused identifitseeritava vahendajaga (DEX uuendamisvõtmete või admini kontrolli all olevate lepingutega) jäävad reguleerimisalasse; CNMV ei ole avaldanud Hispaania-spetsiifilist DeFi-juhendit EL-i raamistikust kaugemale, seega peaksid hübriidmudelid otsima enne taotluse esitamist selgitust.
Nõuded
Siduvad piirangud on kapital, juhtimise substants ja dokumentatsiooni kvaliteet. CNMV vaatab taotlused põhjalikult läbi ning konveier on olnud aeglane, seega oodake ärimudelite, vahendite päritolu ja IKT-vastupidavuse üksikasjalikku kontrolli; teistest jurisdiktsioonidest kohandatud üldised MiCA mallid ei ole piisavad. Praktiline piirang on keel: CNMV töötab peamiselt hispaania keeles, seega on tegevusloa materjalide ja jooksvate järelevalvekirjavahetuste käsitsemine hispaaniakeelse nõuetele vastavuse personali poolt parem kui ühekordne tõlge.
| Nõue | Üksikasjad |
|---|---|
| Juriidilise isiku tüüp | Hispaania juriidiline isik (tavaliselt SL, Sociedad Limitada, või SA), registreeritud Registro Mercantilis |
| Minimaalsed omavahendid (1. klass) | €50 000 |
| Minimaalsed omavahendid (2. klass) | €125 000 |
| Minimaalsed omavahendid (3. klass) | €150 000 |
| Jooksvate omavahendite valem | Kõrgem järgmistest: klassi alaline miinimum VÕI eelmise aasta püsikulude veerand (MiCA artikkel 67) |
| Usaldatavustagatise vorm | Omavahendid, vastav kindlustuspoliis või kombinatsioon (MiCA IV lisa) |
| Juhtorgan | Juhtide ja võtmefunktsioone täitvate isikute sobivuse ja nõuetekohasuse hindamine; CNMV ootab vähemalt kahte ettevõtet tegelikult juhtivat isikut (nelja silma põhimõte) |
| AML-funktsioon | Määratud AML-ametnik; SEPBLAC-aruandlus ja KYC/tehingute jälgimise süsteemid seaduse 10/2010 alusel |
| Kohalik kohalolek | Registrijärgne asukoht ja peakontor Hispaanias; tegelik juhtimine Hispaaniast; postkaststruktuurid ei ole aktsepteeritud |
| Välisomand | 100% välisomand lubatud |
| Kvalifitseeritud osanikud | Kõik 10%+ kapital-/hääleõiguse omanikud läbivad sobivuse ja nõuetekohasuse hindamise koos vahendite päritolu kontrollimisega |
Sobivus ja nõuetekohasus ning kohalik substants
CNMV hindab juhtide, kõrgemate juhtide, kvalifitseeritud osanike ja võtmefunktsioone täitvate isikute vastavust MiCA sobivuse ja nõuetekohasuse kriteeriumidele: kvalifikatsioon ja kogemus, maine ja ausus, finantsstabiilsus ning juhtorgani kollektiivsed teadmised. Omanike kapitali õigusliku päritolu tõendamine on keskne ning nõrk vahendite päritolu dokumentatsioon on EL-i CASP taotluste hilinemise sagedane põhjus. Hispaania nõuab ka tegelikku kohalikku substansti: registrijärgne asukoht ja peakontor Hispaanias, mida juhib tegelikult vähemalt kaks isikut; virtuaalkontori ja postkastikorraldused ei ole aktsepteeritud.
AML/CFT ja reisireegli täitmine
Hispaania AML-raamistikku reguleerib seadus 10/2010, mille üle teostab järelevalvet SEPBLAC. EL-i rahakäibe määruse uuesti sõnastus (määrus (EL) 2023/1113) kehtib otse: CASP-CASP ülekannetele de minimis künnist ei ole, seega peab iga krüptoülekandega kaasnema täielik andmesaatja ja saaja teave. Üle 1 000 euro suuruste ülekannete puhul hoidmata aadressile või sealt peab CASP kontrollima kliendi omandiõigust või kontrolli. Sanktsioonide kontrollimine peab hõlmama EL-i ja ÜRO nimekirju; kahtlastest tehingutest teatatakse SEPBLACile.
Taotlusprotsess
Pärast täieliku taotluse esitamist annab MiCA artikkel 63 CNMVle 25 tööpäeva täielikkuse kinnitamiseks ja 40 tööpäeva sisuliseks hindamiseks, kusjuures kell peatub taotletud teabe ootamise ajaks (taotlejad vastavad 10 tööpäeva jooksul). Seadusjärgne hindamine on seega ligikaudu 65 tööpäeva, välja arvatud kella peatamise perioodid, kuid ettevalmistusfaas võtab enne esitamist tavaliselt kaks kuni kolm kuud, seega on realistlik algusest lõpuni ajakava 5–9 kuud. Enamik kulunud ajast läheb nõuetele vastavuse dokumentatsioonile ja CNMV teabenõuetele, kumbagi ei saa üldiste mallidega kiirendada.
- etapp 3–6 nädalat
Juriidilise isiku asutamine ja kapital
Asutage Hispaania juriidiline isik (tavaliselt SL) notari ja Registro Mercantili kaudu ning hankige maksukohuslase identifitseerimisnumber (NIF). Korraldage minimaalsed omavahendid (50 000–150 000 eurot) või vastav kindlustuspoliis MiCA IV lisa alusel. Nimetage juhtorgan (vähemalt kaks isikut, kes tegelikult juhivad ettevõtet), määrake AML-ametnik ja looge registrijärgne asukoht Hispaanias.
- etapp 8–12 nädalat
Nõuetele vastavuse dokumentatsioon
Koostage täielik nõuetele vastavuse pakkett, mis on nõutav MiCA artikli 62 ja komisjoni delegeeritud määruse (EL) 2025/305 alusel: AML/CFT poliitikajuhend (vastavuses seaduse 10/2010 ja SEPBLACiga), kogu ettevõtet hõlmav riskianalüüs, sanktsioonide kontrollimine, tehingute jälgimine, reisireegli rakendamine, KYC/CDD protseduurid, tegevuse järjepidevus, DORA/IKT-riskijuhtimine, küberturvalisus, kaebuste käsitlemine, huvide konflikti haldamine ja tegevuse lõpetamise kava. Iga dokument peab olema kohandatud ärimudelile.
- etapp 2–4 nädalat (paralleelne)
Pangakonto avamine
Avage ärikonto krediidiasutuses. MiCA artikkel 70 nõuab klientide vahendite hoiustamist krediidiasutuses eraldiseisval kontol järgmise tööpäeva lõpuks: e-raha konto ei täida seda vahendite kaitse nõuet.
- etapp 1 nädal
Ametlik esitamine
Esitage täielik taotlus CNMVle, kasutades standardset tegevusloa vormi ja CNMV taotleja käsiraamatus sätestatud toetavaid dokumente. Kui ärimudel tõstatab klassifitseerimisküsimusi, selgitage need CNMVga enne esitamist, et vähendada teabenõude tsükleid pärast seadusjärgse kella käivitamist.
- etapp Kuni 25 tööpäeva
Täielikkuse hindamine
CNMV kontrollib, kas kõik nõutud dokumendid on esitatud. Kui puudub midagi, küsitakse lisateavet ning hindamise kell peatub. Kehvalt ettevalmistatud taotlused jäävad sellesse etappi toppama.
- etapp 40 tööpäeva (pluss kella peatamised)
Sisuline hindamine ja otsus
CNMV hindab taotlust MiCA tegevusloa kriteeriumide alusel, esitades küsimusi, millele vastatakse 10 tööpäeva jooksul. Tegevusluba avaldatakse CNMV registris ja teatatakse ESMAle EL-i ülesele registrile.
Nõuetele vastavuse dokumentatsioon on kõige ajamahukam komponent, mis nõuab tavaliselt 8–12 nädalat spetsialistide koostamistööd. Just seda tüüpi esitamist haldame algusest lõpuni jurisdiktsioonides, kus tegutseme.
Maksustamine
Hispaania on standardmääraga EL-i jurisdiktsioon: ettevõtte tulumaks on 25%, väikestele ja äsja asutatud ettevõtetele kehtivad soodusmäärad ning krüptovarade vahetusteenus on ELis käibemaksust vabastatud Euroopa Kohtu Hedqvisti lahendi alusel. Üksikasjad on allpool.
| Maks | Määr | Kohaldamine krüptovaradele |
|---|---|---|
| Ettevõtte tulumaks (standardmäär) | 25% | Kõik CASP kasumid |
| Mikroettevõtte määr | 23% (käive < 1 000 000 eurot) | Kohaldatav, kui CASP kvalifitseerub |
| Uue ettevõtte määr | 15% (esimesed 2 kasumlikku aastat) | Äsja asutatud üksused |
| Kapitalikasv (eraisik) | 19% / 21% / 23% / 27% / 28% | Säästutulu skaala: vt vahemikke allpool |
| Üldine tulu (kaevandamine, staking, palk) | Kuni 47% | Kaevandamis- ja stakingutasud maksustatakse üldise tuluna |
| Käibemaks (IVA) | 21% standardmäär; krüptovarade vahetus käibemaksuvaba | Fiat-krüpto vahetus vabastatud Hedqvisti lahendi alusel |
| Modelo 721 (välisplatvormil olev krüptovara) | Informatiivne | Nõutav, kui välisplatvormil oleva krüptovara väärtus > 50 000 eurot aasta lõpus |
| Modelo 172 / 173 | Informatiivne | CASP-i aruandlus klientide saldode ja tehingute kohta maksuasutusele |
Aruandlus
Eraisikute krüptovara kapitalikasv maksustatakse säästubaasil (base del ahorro) progressiivse skaala alusel kuni 28%-ni (vt tabel), samas kui kaevandamine, staking, palk ja teatud DeFi tootlus loetakse üldiseks tuluks, mis maksustatakse marginaalmääraga kuni ligikaudu 47% olenevalt autonoomsest kogukonnast. Välisplatvormidel aasta lõpu seisuga üle 50 000 euro väärtuses krüptovara omavad residendid esitavad informatiivse Modelo 721 ning Hispaania CASPid teatavad klientide saldodest Modelo 172 ja 173 kaudu. Hispaania rakendab DAC8 direktiivi (OECD krüptovarade aruandlusraamistik EL-i õiguses): andmete kogumine alates 2026. aastast, esimene aruandlus 2027. aastal.
Jooksev nõuetele vastavus & DORA
Tegevusluba on tähtajatu (ei vaja uuendamist), kuid tegevusloa järgne koormus on märkimisväärne. CASPid peavad säilitama tegevusloa saamiseks vajaliku organisatsioonilise struktuuri, kapitali piisavuse ja dokumentatsiooni kvaliteedi, esitama CNMVle perioodilised usaldatavusaruanded, täitma AML-aruandluse SEPBLACile ning järgima täielikult DORAd. MiCA artikli 111 kohased jõustamisvolitused hõlmavad trahve, üksust ja rikkumist nimetavaid avalikke avaldusi, tegevusloa tühistamist ja teenuste peatamist. Hispaanial on ka eriti aktiivne krüptoreklaami režiim: LMV artikli 247 ja CNMV ringkirja 1/2022 alusel teostab regulaator järelevalvet massikampaaniate ja mõjutajate reklaamide üle ning saab nõuda mittevastavate reklaamide eemaldamist, kusjuures Hispaaniasse suunatud turundus peab vastama nõuetele sõltumata CASPi tegevusloa jurisdiktsioonist.
DORA ja IKT-vastupidavus
DORA (määrus (EL) 2022/2554) kehtib kõikidele MiCA alusel tegevusloa saanud CASPidele ja on jõus alates 17. jaanuarist 2025, mida jõustab CNMV tema järelevalve all olevate CASPide suhtes. Selle viis sammast on IKT-riskijuhtimine, intsidentidest teavitamine, vastupidavuse testimine, kolmandate isikute IKT-riskijuhtimine ja teabevahetus. Olulistest intsidentidest tuleb teavitada 4 tunni jooksul alates klassifitseerimisest oluliseks, vahearuanne 72 tunni jooksul ja lõpparuanne kuu aja pärast. Ohupõhine läbitungimistestimine kehtib üksnes üksustele, mille CNMV on määranud oluliseks. CASPid, kes pakuvad hoidlusteenust, peavad samuti säilitama eraldatud kuum-/külmrahakoti arhitektuurid, mitmeallkirjastamise autoriseerimise ja dokumenteeritud võtmehalduse.
Pangandus
Pangandus on siin toetav, kuid otsustav kaalutlus. MiCA artikkel 70 loob kaheastmelise nõude: tegevuskonto igapäevaste rahavoogude jaoks ning krediidiasutuse konto kliendivahendite kaitseks, kus klientide vahendid tuleb hoiustada eraldiseisval kontol järgmise tööpäeva lõpuks. E-raha konto ei täida kaitsekohustust ning krediidiasutuse liitumine on neist kahest keerulisem ja aeglasem.
Hispaania ja EL-i krediidiasutused kohaldavad krüptoettevõtetele pikemaid tõhustatud hoolsusmeetmeid, seega arvestage kaitsekontole kaks kuni neli kuud ning alustage seda paralleelselt tegevusloa taotlemisega. Hispaania kliente passiga teenindav operaator seisab silmitsi sama artikli 70 kohustusega, kuid saab selle täita oma koduriigi krediidiasutusega suhte kaudu, seega on panganduse sügavus legitiimne jurisdiktsiooni valimise kriteerium. Kui me tegevusloa tagame, aitame korraldada toetava panganduse koos sellega litsentseeritud EL-i krediidiasutuses. Pangandus litsentseeritud krüptooperaatoritele →
EL-i passimine & rahvusvaheline staatus
Hispaania ei kuulu ühelegi FATF-i nimekirjale ega ole kunagi olnud hallil ega mustal nimekirjal; EL-i liikmesriigina jääb ta välja ka EL-i kõrge riskiga kolmandate riikide nimekirjast. See on FATF-i asutajaliige, mis kuulub EL-i uue AML-i paketi (rahapesu tõkestamise määrus ja uus asutus AMLA) kohaldamisalasse. Krüptooperaatori jaoks on CNMV tegevusluba usaldusväärne, EL-i tasandi volituskiri, millel puudub jälgimisloendite koormus.
MiCA passimine on mis tahes CASP tegevusloa peamine äriline väärtus. Artikli 65 alusel teavitab CASP oma koduriigi regulaatorit piiriülestest teenustest või filiaalidest ning vastuvõtvatest riikidest ei nõuta eraldi tegevusluba, kapitali ega ooteaega, kusjuures vastuvõtvad riigid ei saa kumbagi teed blokeerida, välja arvatud erakorralistes olukordades. Pass katab kogu EMPi, sealhulgas Islandi, Liechtensteini ja Norra; Ühendkuningriik, Šveits ja Gibraltar jäävad sellest välja. See on põhjus, miks Hispaania turg on saavutatav ilma Hispaania tegevusloata: mis tahes EMPi liikmesriigis tegevusloa saanud CASP teenindab Hispaania kliente identsetel tingimustel Hispaanias tegevusloa saanud teenuse pakkujaga võrreldes.
Hispaania vs. meie pakutavad teed
Kuna sama pass jõuab Hispaania klientideni mis tahes EMPi liikmesriigist, on praktiline küsimus harva „Hispaania või mitte midagi", vaid milline jurisdiktsioon annab tegevusloa kõige kiiremini ja kulutõhusamalt ning seejärel passib sisse. Allpool toodud jurisdiktsioonides pakume teenust algusest lõpuni; kõik passivad Hispaaniasse ning mitmed annavad tegevusloa kiiremini kui CNMV praegu teeb.
| Tegur | Hispaania | Leedu | Küpros | Malta | Poola |
|---|---|---|---|---|---|
| Litsentsi tüüp | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP |
| Regulaator | CNMV | Bank of Lithuania | CySEC | MFSA | KNF |
| Meie pakume | Jah (passimise kaudu) | Jah | Jah | Jah | Jah |
| Ajakava | 5–9 kuud (aeglane konveier) | 4–8 kuud | 4–8 kuud | 9–18 kuud | 4–8 kuud |
| Minimaalne kapital | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 | €50 000–€150 000 |
| Ettevõtte tulumaks | 25% / 23% mikro / 15% uued | 17% standard / 7% väike | 12,5% standard | ~5% tegelik (tagastussüsteem) | 19% / 9% väike |
| Töökeel | Hispaania keel | Leedu keel | Inglise keel | Inglise keel | Poola keel |
| EL-i passimine | Jah | Jah | Jah | Jah | Jah |
| Sobib kõige paremini | Kodumaine Hispaania brändi kohalolek | Kulutõhus EL-i juurdepääs; fintech-ökosüsteem | Ingliskeelne EL-i baas; fondi lähedus | Väljakujunenud vahetusplatvormid; ingliskeelne tegevus | Kesk-Euroopa baas; suur koduturg |
Peamine punkt: Hispaania peamine atraktiivsus on kodumaine brändi kohalolek suures turul, mitte regulatiivne kiirus ega kulutõhusus. Tagame algusest lõpuni krüptovara litsentseerimist Leedus, Küprosel, Maltal, Poolas, Gibraltaril ja Šveitsis: asutame ettevõtte, esitame ja haldame taotlust, suhtleme regulaatoriga otse ning korraldame toetava panganduse, kõik artikli 65 passimisega Hispaaniasse. Teeme seda tööd ise, spetsialistide kaudu, keda me kontrollime, ning seisame tulemuse taga.
Jõudke Hispaania turule kiiremini
Tagame MiCA CASP tegevusloa jurisdiktsioonides, kus protsess on kiirem ja ingliskeelne, ning seejärel passime Hispaaniasse artikli 65 alusel: samad kliendid, lühem tee. Broneeri tasuta konsultatsioon ja me kaardistame kiireima tee teie Hispaania klientideni.
Sagedased vead Hispaania režiimiga
Enamik Hispaaniaga seotud vigu on strateegilised, mitte protseduurilised.
- Mahajäetud 30. detsembri 2025. aasta tähtajale toetumine. Kehtiv üleminekutähtaeg on 1. juuli 2026; tühistatud kuupäeva ümber planeerimine viib enneaegsete tegevuste lõpetamiste või vale kindlustundeni.
- Eeldamine, et Hispaania klientide teenindamiseks on nõutav Hispaania tegevusluba. Mis tahes EMPi liikmesriigis tegevusloa saanud CASP passib artikli 65 alusel sisse, sageli kiiremini ja odavamalt kui otsene CNMV tegevusluba.
- Pärandregistri kohtlemine tegevusloana. Register on AML-meede, nüüd ainult informatiivne; kirjed annavad aega ülemineku jooksul, kuid need ei ole tegevusload ega konverteeru MiCA staatuseks.
- Hispaaniakeelse protsessi alahindamine. Taotlejatel, kellel puudub hispaaniakeelne nõuetele vastavuse pädevus, kulub rohkem aega koostamisele ja kirjavahetusele ning tekib rohkem teabenõude tsükleid.
- Ebapiisav vahendite päritolu tõendamine. Kvalifitseeritud osanikud (10%+) peavad põhjalikult tõendama kapitali õigusliku päritolu: maksudeklaratsioonid ja mitmeaastane ajalugu, mitte üks tõend.
- Reklaamirežiimi eiramine. Hispaania teostab järelevalvet krüptoreklaami üle, sealhulgas mõjutajate kampaaniate üle, LMV artikli 247 ja CNMV ringkirja 1/2022 alusel, sõltumata CASPi tegevusloa jurisdiktsioonist.
Korduma kippuvad küsimused
Milline asutus väljastab krüptovarategevuslubasid Hispaanias?
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) on MiCA alusel Hispaanias krüptovara teenuse pakkujate (CASPid) tegevusloa andmise ja järelevalve pädev asutus, mis on määratud seadusega 6/2023. Banco de España teostab järelevalvet varaviitavate tokenite ja e-raha tokenite emitentide üle ning AML/CFT järelevalve kuulub SEPBLACile seaduse 10/2010 alusel.
Millal lõpeb Hispaania MiCA üleminekuperiood?
- juulil 2026. Hispaania teatas algselt kiirendatud lõppkuupäevast 30. detsember 2025, kuid võttis selle tagasi, ühtlustades maksimaalse 18-kuulise üleminekuakna alusel, kuna nii vähe CASPe oli tegevusloa saanud. Pärand-Banco de España registri ettevõtted võivad ilma MiCA tegevusloata jätkata kuni selle kuupäevani, pärast mida on nõutav CNMV CASP tegevusluba; register on nüüd ainult informatiivne ega konverteeru MiCA staatuseks.
Milline on minimaalne kapitalinõue Hispaania MiCA CASPile?
Hispaania kohaldab MiCA omavahendite nõudeid (IV lisa) otse: 50 000 eurot 1. klassi teenuste jaoks, 125 000 eurot 2. klassi jaoks ja 150 000 eurot 3. klassi jaoks. Jooksev kohustus on kõrgem järgmistest: alaliselt kehtiv minimaalne klassinorm või eelmise aasta püsikulude veerand, täidetuna omavahendite, vastava kindlustuspoliisi või nende kombinatsiooniga.
Kas DORA kehtib Hispaania CASPide suhtes?
Jah. DORA (määrus (EL) 2022/2554) on olnud kohaldatav alates 17. jaanuarist 2025 ning hõlmab MiCA alusel tegevusloa saanud CASPe. Hispaania CASPid peavad täitma kõiki viit sammast: IKT-riskijuhtimine, intsidentidest teavitamine (esialgne teavitus 4 tunni jooksul alates klassifitseerimisest oluliseks), vastupidavuse testimine, kolmandate isikute IKT-riskijuhtimine ja teabevahetus. CNMV on jõustamisasutus tema järelevalve all olevate CASPide suhtes.
Kas Tomberg & Partners tegeleb krüptovara litsentseerimisega Hispaanias?
Jah. Tagame krüptovara litsentseerimise Hispaaniasse suunatud operaatoritele MiCA CASP tegevusloa kaudu jurisdiktsioonis, kus me taotluse esitame — Leedu, Küpros, Malta, Gibraltar või Poola —, mis passib Hispaaniasse artikli 65 alusel ilma eraldi Hispaania tegevusloata. Asutame ettevõtte, esitame ja haldame taotlust, suhtleme regulaatoriga otse ning seisame tulemuse taga. Broneeri tasuta konsultatsioon ja me soovitame parimat teed.
Sihite Hispaaniat? Taotlege tegevusluba seal, kus me tegutseme.
Tagame krüptovarategevuslubasid algusest lõpuni EL-i jurisdiktsioonides, mis passivad Hispaania turule artikli 65 alusel. Broneeri tasuta konsultatsioon ja me anname nõu teie võimaluste kohta ning kaardistame kiireima tee teie Hispaania klientideni.
Pangandus & maksed
Ettevõte ja tegevusluba vajavad ikkagi pangakontot
Pangandus on üks meie kolmest põhiteenusest. Aitame kõrge riskiprofiiliga ja reguleeritud ettevõtetel avada panga- ja maksekontod, mida teised keelduvad avamast: töötame otse EL-i EMIdega, makseasutustega ja krüptovaradega arvestavate pankadega, kinnitame huvi enne taotlemist ning teeme tutvustuse. Võtke see koos ettevõtte ja tegevusloaga või eraldi.
Tutvu panganduse & maksetega →
Seotud ressursid
- Küprose CASP litsentsimine: ingliskeelne MiCA tegevusluba, mis passib Hispaaniasse
- Leedu CASP litsentsimine: kulutõhus MiCA tegevusluba sügava fintech-ökosüsteemiga
- Malta CASP litsentsimine: väljakujunenud ingliskeelne krüptovara keskus
- Poola CASP litsentsimine: Kesk-Euroopa MiCA baas suure koduturuga
- Euroopa ettevõtte asutamine: EL-i ja EMP üksuste asutamine MiCA passimiseks
- MiCA / CASP litsentsimine: EL-i raamistik, nõuded ja ajakava