Miks valida krüptovara tegevusloa jaoks Rumeenia
Rumeenia annab teile täieliku EL-i passimisõiguse ühe liidu konkurentsivõimelisema kulu- ja maksuprofiiliga, mis põhineb Kesk- ja Ida-Euroopa suurimal inseneritöötajate talendikogumil. Rumeenia MiCA CASP tegevusluba võimaldab teenindada kliente kõigis 30 EMP liikmesriigis üheainsa litsentsi alusel ning 16% põhimaksumäär on lihtsalt teie makstav määr, mitte tagasimaksemehhanismi kaudu saavutatav näitaja. See kombinatsioon on põhjus, miks me siia litsentseeritud teenuseid pakume.
MiCA tegevusluba sõltub tõendatavast IKT võimekusest ja DORA-taseme kerksusest, mitte ainult paberimajandusest; taotlused ebaõnnestuvad nõrga nõuetele vastavuse sisu ja taaskasutatavate mallide tõttu, mitte kapitali piisavuse või reeglite keerukuse tõttu. Rumeenia kuluelis on reaalne, kuid see põhineb nõudel personalida ja dokumenteerida inseneritegevuse sügavust, mida enamik asutajaid alahindab — just seetõttu tarnime me seda ise, mitte ei suuna edasi.
Madal maks, madal immobiliseeritud kapital. Rumeenia kohaldab MiCA omavahendite miinimume otse: 50 000 eurot 1. klassi jaoks, 125 000 eurot 2. klassi jaoks ja 150 000 eurot 3. klassi jaoks, ilma et riik lisaks nende peale täiendavat nõuet. Lisades 16% äriühingu maksumäära — mis kuulub EL-i madalamate põhimäärade hulka — ning esimesel aastal saadaval oleva 1% mikroettevõtte määra, on struktuuri ülalpidamiskulud enamikust Lääne-Euroopa alternatiividest tõeliselt madalamad.
Inseneri sügavus, mida MiCA nõuab. MiCA tegevusluba sõltub tõendatavast IKT võimekusest ja DORA-taseme kerksusest, mitte ainult paberimajandusest. Rumeenias on piirkonna suurim tarkvara- ja insenertöötajate tööjõud, mis muudab reaalse, järelevalvatava tehnilise substants ülesehitamise taskukohaseks, mitte aspiratsiooniliseks. Me personalime ja dokumenteerime selle substants ASF-i oodatava standardi järgi.
Millistele ärimudelitele Rumeenia sobib
Rumeenia sobib ettevõtjatele, kes soovivad laialdast EL-i ulatust madala kapitali- ja maksukuluga, eriti neile, kellel on inseneritegevus Rumeenias või Kesk- ja Ida-Euroopa fookus. Enne taotluse esitamist kinnitame, et teie mudel vastab selgelt MiCA teenuseklassidele ja et jurisdiktsioon teie plaanile tõepoolest sobib.
- Börsid ja maaklerid, kes otsivad EL-i laiust ulatust. Üks Rumeenia tegevusluba passib kauplemis-, vahetamis- ja täitmisteenused kogu EMPs, nii et müüte 30 turul üheainsa baasi pealt.
- Hoidmis- ja rahakotiteenuse pakkujad. 2. klassi hoidmistegevusluba ühendub kaitse- ja arveldussiinega, mida hoidmisäri vajab MiCA artikli 70 alusel.
- Ettevõtjad, kellel on Rumeenia inseneritegevuse jalajälg. Kui olete juba arendus- või operatsioonitegevust üles ehitamas Rumeenias, järgib reaalne IKT ja DORA substants juba olemasolevat meeskonda.
- Kulutõhusad EL/EMP asutajad. MiCA miinimumid ilma riikliku lisandita ning 16% maksumäär tähendavad vähem seisevat kapitali ja kergemat jooksvat koormust kui Eestis või enamikus Lääne-Euroopa valikutes.
- × Kasumi reinvesteerimine maksuvabalt. Kui maksuvaba kasumi säilitamine on prioriteet, võib Eesti või Läti (0% äriühingu tulumaks jaotamata kasumile) sobida paremini. Ütleme teile otse.
- × Institutsionaalse brändikaaluga positsioneerimine. Kui ülemaailmselt tunnustatud regulaatori märk on kõige tähtsam, tasub kaaluda Maltat, isegi kõrgema põhimaksumäära juures.
- × Tokeniseeritud väärtpaberid või RWA. MiCA CASP tegevusluba ei hõlma finantsinstrumente. Kui teie mudel seda vajab, hindame me MiFID väärtpaberiteed või EL-i fondilitsentsi koos krüptovara lubadega.
Mida me teie jaoks teeme
Me tarnime tegevusloa — me ei anna teile nimekirja ja astu tagasi. Alates esimesest hindamiskõnest kuni teie tegevusloa avaldamispäevani suhtlete te ühe vastutava büroo ja meie kohalike spetsialistidega. Me esitame töö ja seisame selle taga.
- Asutame teie SRL. Me registreerime teie Rumeenia osaühingu, tasume nõutavad omavahendid, nimetame juhtorgani, paigaldame kohaliku MLRO ja loome tegeliku füüsilise kontori, mis vastab substants-testile MiCA artikli 59 alusel.
- Koostame nõuetele vastavuse paketi. Me koostame kõik dokumendid kohandatult teie mudeli ja Rumeenia õiguse jaoks: AML/CFT käsiraamat, ettevõtteülene riskihinnang, sanktsioonide sõelumine, tehingute jälgimine, raha ülekandmise reeglite rakendamine, KYC/KYB, DORA IKT raamistik, kaebuste lahendamine, huvide konfliktid ja tegevuse lõpetamise kava. ASF soovib eeskirju, milles nimetatakse Rumeenia seadusandlust, mitte üldist EL-i juhendit — seega me ei kasuta malle.
- Valmistame ette inimesed ja tõendid. Me koostame sobivuse ja nõuetekohasuse toimikud juhatuse liikmetele, ametnikele ja kvalifitseeritud osanikele, sealhulgas vahendite päritolu ja vara päritolu tõendid, mis otsustavad enamiku taotluste üle.
- Esitame ja haldame taotlust. Me esitame MiCA CASP toimiku ASF-ile, haldame teie IT-süsteemide ADR tehnilist sertifitseerimist ja vastame igale regulaatori päringule ja teabetaotlusele kuni tegevusloa saamiseni. Me suhtleme regulaatoriga otse.
- Korraldame panganduse. Me avame kaks kihti, mida CASP vajab: operatsioonikonto igapäevaste rahavoogude jaoks ja krediidiasutuse suhte kliendifondide kaitseks MiCA artikli 70 alusel. Me alustame seda taotluse ajal, nii et pangandus on valmis, kui teie tegevusluba on.
- Haldame jooksvat nõuetele vastavust. Pärast tegevusloa saamist seadistame me aruandluse ASF-ile ja ONPCSB-le, DAC8 ja CARF maksuaruandluse kohustused ning aastase tsükli, et tegevusluba püsiks heas seisus.
Me hindame ja hinnastatame iga tööd teie konkreetse mudeli ja teenuseklasside järgi. Öelge meile, mida ehitate ja me kaardistame teie tee heakskiiduni ning hinnastatame selle.
Regulatiivne raamistik
Rumeenia reguleerib krüptovarateenuse pakkujaid EL-i krüptovaraturgude määruse (MiCA), määruse (EL) 2023/1114 alusel, mis on olnud otsekohalduv alates CASP reeglite jõustumisest 30. detsembril 2024 ja ei vaja riiklikku ülevõtmist. ASF on pädev asutus CASP tegevusloa andmiseks ning Rumeenia kontaktpunkt Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) juures; BNR teostab järelevalvet e-raha tokenide emiteerimise üle krediidi- ja e-raha asutuste poolt ning pankade kaudu osutatavate krüptovarateenuste üle.
MiCA kõrval on mitu riiklikku määrust, mida on temaga lihtne segi ajada. OUG 10/2025 viis Rumeenia AML ja raha ülekandmise reeglite sätted EL-i raamistikuga vastavusse ning tühistas vana, kunagi mitte aktiveeritud tegevusloa tee seaduse 129/2019 alusel. OUG 71/2025 võttis üle DAC8 krüptovara maksuaruandluse. OUG 14/2026 kehtestas Rumeenia DORA raamistiku. Ükski neist ei asenda MiCAt, mis on instrument, mis teie tegevusluba tegelikult reguleerib. Me klassifitseerime teie tokenid ja teenused nende liinide suhtes enne esitamist, nii et te pole ei alalitsenseeritud ega ülilitsenseeritud.
Tokeniseeritud väärtpaberid jäävad MiCA alt välja
MiCA artikkel 2(4) välistab krüptovarad, mis kvalifitseeruvad finantsinstrumentideks. Tokeniseeritud aktsia, võlakiri või fondi osakut reguleeritakse MiFID II, prospektimääruse ja EL-i hajusraamatupidamise tehnoloogia pilootprojekti (määrus (EL) 2022/858) alusel, mida Rumeenias juhib ASF väärtpaberirežiimi, mitte MiCA alusel. Kui tokeniseeritud fondi osak on eesmärk, kulgeb tee fondilitsentsi kaudu, mitte CASP taotluse kaudu, millele lisatakse krüptovara hoidmise load ainult siis, kui mudel seda vajab. Me hindame õiget perimeeterit enne taotluse esitamist.
Litsentsi klassid ja nende ulatus
MiCA CASP tegevusluba hõlmab ükskõik millist MiCA artiklis 3 määratletud krüptovarateenuste kombinatsiooni; te valite teenused ja ASF annab loa just nendele. Kapital kasvab koos kõrgeima riskiga teenusega kombinatsioonis, jaotudes kolme klassi: 50 000 eurot 1. klassile, 125 000 eurot 2. klassile ja 150 000 eurot 3. klassile. Varaviitava tokeni emiteerimine on eraldi tegevusluba ning e-raha tokeni emiteerimine on reserveeritud BNR järelevalve all olevatele krediidi- ja e-raha asutustele, seega CASP tegevusluba üksi ei luba kumbagi. Me kinnitame teie mudeli jaoks õige klassi enne mis tahes kapitali immobiliseerimist.
| Klass | Teenus | MiCA viide | Mida hõlmab |
|---|---|---|---|
| 1 | Korralduste vastuvõtmine ja edastamine | Art. 3(1)(24) | Kliendikorralduste vastuvõtmine ja suunamine teisele CASPile või kauplemisplatvormile |
| 1 | Nõustamine krüptovarade osas | Art. 3(1)(25) | Isikupärastatud soovitused krüptovaratehingute kohta |
| 1 | Portfellihaldus | Art. 3(1)(26) | Kliendi krüptovaraportfellide diskretsioonivaldus |
| 1 | Korralduste täitmine klientide nimel | Art. 3(1)(22) | Krüptovarade ostmine ja müümine kliendijuhiste järgi |
| 1 | Krüptovarade paigutamine | Art. 3(1)(23) | Äsja emiteeritud krüptovarade turustamine investoritele |
| 1 | Ülekandeteenus klientide nimel | Art. 3(1)(27) | Krüptovarade ülekandmine aadresside vahel klientide jaoks |
| 2 | Hoidmine ja administreerimine | Art. 3(1)(17) | Krüptovarade ja privaatvõtmete turvaline hoidmine klientide jaoks |
| 2 | Krüptovarade vahetamine raha vastu | Art. 3(1)(20) | Fiat-krüpto ja krüpto-fiat konverteerimine |
| 2 | Krüptovarade vahetamine teiste krüptovarade vastu | Art. 3(1)(21) | Krüpto-krüpto konverteerimine |
| 3 | Kauplemisplatvormi opereerimine | Art. 3(1)(18) | Ostu- ja müügikorraldusi sobitava börsi opereerimine |
Minimaalne kapital on kõrgem klassi alammäärast või 25% eelneva aasta püsikuludest, mis hoitakse täielikult esimese taseme põhikapitalina. Püsikulude test muutub tavaliselt siduvaks näitajaks äri kasvades, seega hoiavad enamiku operaatorid kapitali tunduvalt alammäärast kõrgemal. Mõned tegevused jäävad MiCA alt täielikult välja: tõeliselt detsentraliseeritud teenused ilma tuvastatava käitajata, ainult väljaspool liitu osutatavad teenused, kontsernisisesed ülekanded, krüptovarad, mille kaupmees võtab otse maksena vastu, kaevandamine ja valideerimine, või tõeliselt ainulaadne ühekordne NFT. Erandid on kitsamad, kui näivad, ning ESMA käsitleb teenuse üle piisavat kontrolli omavat isikut reguleerimisala sees olevana — seega kaardistame me teie tegevuse õigele perimeeterile enne esitamist.
Mida ASF nõuab
Rumeenia CASP vajab SRL-i või SA-d, omavahendeid 50 000–150 000 eurot teenuseklassi järgi, registrijärgset asukohta Rumeenias, EL-i elanikust juhtorganit, Rumeenia elanikust MLRO-d ja kohandatud nõuetele vastavuse paketti, lisaks IT-süsteemide ADR tehnilist eelsertifitseerimist. Iga 10% või enama omav osanik läbib sobivuse ja nõuetekohasuse hindamise. Siduvad piirangud on reaalne substants ja dokumentatsiooni kvaliteet: taotlused ebaõnnestuvad nõrga vahendite päritolu tõenduse ja taaskasutatavate mallide tõttu, mitte reeglite keerukuse tõttu. Me valmistame igaühe neist standardini ette, mis läbib kontrolli.
| Nõue | Üksikasjad |
|---|---|
| Ettevõtteliik | SRL (Societate cu Răspundere Limitată, osaühing) või SA (Societate pe Acțiuni, aktsiaselts) |
| Minimaalsed omavahendid (1. klass) | €50 000 |
| Minimaalsed omavahendid (2. klass) | €125 000 |
| Minimaalsed omavahendid (3. klass) | €150 000 |
| Jooksvate omavahendite valem | Kõrgem: klassi püsiv miinimum VÕI 25% eelneva aasta püsikuludest, mis hoitakse esimese taseme põhikapitalina |
| Juhtorgan | Tegelik juhtimine EL-is; vähemalt üks EL-i elanikust juhatuse liige (MiCA artikkel 59); sobivus ja nõuetekohasus artikli 68 alusel |
| MLRO | Nõutav Rumeenia elanik |
| Füüsiline kontor | Registrijärgne asukoht Rumeenias, kus osa teenustest osutatakse; postkastifirmad ei ole vastuvõetavad |
| IT sertifitseerimine | IT-süsteemide eelne tehniline sertifitseerimine ADR poolt, kattudes DORAga |
| Välisomand | 100% välisomand lubatud |
| Kvalifitseeritud osanikud | Kõik 10%+ kapitali/hääleõiguse omanikud läbivad sobivuse ja nõuetekohasuse hindamise vahendite päritolu kontrollimisega |
Substants on otsustavaks teguriks, mitte kapital
Kapital upitab harva taotlust; substants ja juhtimine teevad seda. MiCA artikkel 59 nõuab registrijärgset asukohta EMPs, kus osa teenuseid tegelikult osutatakse, tegelikku juhtimist EL-is ja vähemalt ühte EL-i elanikust juhatuse liiget. ASF otsib tõelist otsustusõigust Rumeenias, Rumeenia elanikust MLRO-d ning nõuetele vastavuse ja IKT funktsioone, mis on seal tegelikult personalitud. Postkastifirmad, nimijuhatuse liikmed ja nõuetele vastavuse teenuse korraldusvorm ilma kohaliku kohalolekuta ei läbi. Artikli 68 kohane sobivuse ja nõuetekohasuse test hõlmab kõiki juhatuse liikmeid ja kõiki osanikke, kes omavad 10% või rohkem — tervikluse, pädevuse, sõltumatuse ja ajakohustuse osas. Me loome kontori, paigaldame kohaliku MLRO ja struktureerime juhtorgani nii, et substants-test oleks täidetud, mitte mängitud.
Sobivuse ja nõuetekohasuse ning vahendite päritolu hindamine
ASF hindab juhatuse liikmeid, kõrgemaid juhte, kvalifitseeritud osanikke ja põhifunktsioonide täitjaid kvalifikatsiooni, tervikluse (kriminaal- ja regulatiivne ajalugu) ja finantsseisundi osas. Otsustavaks elemendiks on vahendite päritolu ja vara päritolu 10% või enama omavate omanike puhul. Me koostame need toimikud korralikult, koos maksudeklaratsioonide, pangakirjete ja tööhistooriaga, mis taluvad kontrolli — mitte ainult hoiustamistõendiga.
AML, raha ülekandmise reeglid ja IKT
AML raamistikuks on seadus 129/2019, mida on muudetud OUG 10/2025 ja seadusega 86/2025. CASPid on kohustatud isikud ja peavad läbi viima ettevõtteülese riskihinnangu, täieliku kliendi hoolsuskohustuse tõhustatud meetmetega tagasihoitud rahakoti ja EL-ivälise kokkupuute puhul, tehingute jälgimise, kahtlastest tehingutest teavitamise ONPCSB-le ja viieaastase arvestuse pidamise. EL-i raha ülekandmise määrus on kehtinud alates 30. detsembrist 2024, seega kannab iga ülekanne algataja ja saaja andmeid sõltumata väärtusest. See dokumentatsioon on mis tahes toimiku kõige nõudlikum osa ning osa, kus teisest jurisdiktsioonist laenatud mallid kõige sagedamini põhjustavad täiendavate andmete nõudeid. Me koostame kogu selle — nimetades Rumeenia seadusandlust — teie nõuetele vastavuse paketis ja aruandluse seadistuses.
Taotlusprotsess ja ajakava
Arvestage kuuest üheksani kuuni algusest lõpuni, alates ettevõtte ettevalmistamisest kuni tegevusloa saamiseni. MiCA kehtestab seadusliku tähtaja: 25 tööpäeva täielikkuse kontrolliks ja 40 tööpäeva sisuliseks hindamiseks, kuid kell peatub iga kord, kui regulaator küsib lisateavet, seega on hästi ettevalmistatud toimik see, mis ajakava lühikesena hoiab. Me juhime kogu järjestuse ja hoiame regulaatori kella liikumas.
- etapp 2–6 nädalat
Asutame teie SRL-i ja tasume kapitali
Me registreerime SRL-i või SA (vaadake meie Rumeenia ettevõtte asutamise teenust), tasume 50 000–150 000 euro suurused omavahendid, nimetame EL-i elanikust juhtorgani ja Rumeenia elanikust MLRO ning loome füüsilise kontori.
- etapp 6–10 nädalat
Koostame nõuetele vastavuse paketi
Me koostame täieliku kohandatud dokumendikomplekti MiCA ja seotud RTS-ide alusel, koos teie tegevusprogrammi ja kolme aasta prognoosidega, nimetades Rumeenia seadusandlust läbivalt. See on töö, mis taotluse võidab või kaotab, ja seda ei saa mallida.
- etapp 2–4 nädalat (paralleelne)
Tagame ADR sertifitseerimise ja avame panganduse
Me haldame teie IT-süsteemide ADR tehnilist sertifitseerimist ning korraldame MiCA artikli 70 nõutavad operatsiooni- ja krediidiasutuse kaitsekontod paralleelselt, et kumbki ei oleks tegevusloa saamisel kitsaskoht.
- etapp 1 nädal
Esitame ASF-ile
Me esitame täieliku MiCA CASP taotluse ja lisad ASF-ile ning tasume riigilõivu.
- etapp 25 tööpäeva
Läbime täielikkuse kontrolli
Me vastame ASF-i täielikkuse kontrollile ja esitame puuduvad dokumendid kiiresti, et sisuline kell algaks viivituseta.
- etapp 40 tööpäeva
Juhime hindamise otsuseni
Me käsitleme iga teabetaotlust sisulise hindamise käigus. Tegevusloa saamisel kantakse teie litsents Rumeenia registrisse ja teatatakse ESMA-le EL-i laiuse registri jaoks.
Maksustamine
Maks on Rumeenia atraktiivsuse tõeline osa. Põhiline äriühingu maksumäär on 16%, kuuludes EL-i madalamate näitajate hulka, ja erinevalt Malta 35% põhimäärast, mis langeb ligikaudu 5%ni alles tagasimaksemehhanismi kaudu, on Rumeenia 16% lihtsalt teie makstav määr. Uus ettevõte saab tavaliselt esimesel aastal valida mikroettevõtte režiimi — 1% käibelt kuni 100 000 eurot — kuid volitatud krüptovara äri ületab selle lae kiiresti, seega käsitlege seda esimese aasta soodustusena, mitte kestvana. Me struktureerime teie ettevõtte, et kasutada kõiki soodustusi, millele see kvalifitseerub.
| Maks | Määr | Krüptovara kohaldamine |
|---|---|---|
| Ettevõtte tulumaks | 16% ühtne | Standardmäär ettevõtte kasumile |
| Mikroettevõtte maks | 1% käibelt | Kuni 100 000 euro käibega ettevõtetele; enamik CASPe ületab selle teisel aastal |
| Käibemaks | 19% standard | Krüpto-fiat vahetus käibemaksuvaba ELKi Hedqvisti kohtuotsuse alusel; hoidmis- ja platvormiteenused järgivad tavalisi teenuste osutamise reegleid |
| Kinnipeetav maks (dividendid, intressid) | 16% | Vähendatakse 0%ni EL-i ema- ja tütarettevõtte direktiivi ning intressi ja litsentsitasude direktiivi alusel, kui tingimused on täidetud; muul juhul lepingupoolne leevendus |
| Füüsilise isiku tulumaks krüptovarakasumilt | 16% | Väikesed tehingupõhised ja aastased vabastused säilivad |
Üks aruandluspunkt on oluline igale operaatorile: Rumeenia on üle võtnud DAC8 (OUG 71/2025 kaudu) ja OECD krüptovara aruandlusraamistiku (CARF), seega peab litsentseeritud krüptovara äri end ANAF-ile registreerima, koguma maksurezidentsuse enesehindamisi ja esitama iga-aastased tehinguaruanded, mida seejärel vahetatakse kogu EL-is ja kaugemal. Selleks vajalik andmetaristu ületab tunduvalt MiCA enda avalikustamisnõuded ning enamik operaatoreid alahindab seda. OECD globaalne miinimummaks (Pillar Two) kehtib ainult üle 750 miljoni euro tulu teenivate rahvusvaheliste kontsernide suhtes, seega võib eraldiseisev krüptovara äri need tavaliselt kõrvale jätta. Me ehitame aruandluse taristu osana tööst.
Jooksev nõuetele vastavus ja DORA
Tegevusluba on tähtajatu, kuid järelevalve on aktiivne. CASPid esitavad ASF-ile perioodilisi usaldatavus-, kapitalinõuete ja tegevusaruandeid, teavitavad AML/CFT küsimustest ONPCSB-d ning tasuvad jooksvat järelevalvemaksu, mitte uuendamistasu. ASF võib läbi viia plaanipäraseid ja plaaniväliseid inspektsioone, mis hõlmavad AML/CFT, kliendivara segregeerimist, küberturvalisust ja juhtimist. Turundus peab olema aus, selge ja mitteeksitav. Me seadistame aruandluse kalendri ja hoiame teie tegevusloa heas seisus.
DORA ja IKT kerksus
Digitaalse tegevuskerksuse seadus (määrus (EL) 2022/2554) kehtib iga MiCA CASP suhtes ning on olnud Rumeenia CASPidele otsekohalduv alates 17. jaanuarist 2025; OUG 14/2026 kehtestab Rumeenia järelevalveraamistiku sanktsioonidega kuni 23 miljonit RON või 10% aastakäibest. DORA seab viis sammast: IKT riskijuhtimine, intsidentidest teavitamine, kerksuse testimine, kolmanda osapoole IKT risk ja teabevahetus. Need on elavad kohustused juba praegu, mitte midagi, mis ootab tegevusluba, ning kattuvad suurel määral ADR IT sertifitseerimise nõudega. Hoidmisoperaatorid peavad kasutama segregeeritud kuuma ja külma rahakoti arhitektuuri mitme allkirjaga kontrollidega ning dokumenteeritud võtmehaldusega. Me integreerime DORA raamistiku teie taotlusesse ja rakendame selle pärast tegevusloa saamist.
Pangandus
Pangandus on piirang, mis muudab Rumeenia tegevusloa toimivaks ärimudeliks, ning see on osa sellest, mida me tarnime. MiCA artikkel 70 nõuab, et kliendifondid paigutataks krediidiasutusesse või keskpanka järgmise tööpäeva lõpuks segregeeritud kontole, seega vajab hoidja või börs seda rajandit kohe algusest peale. See tähendab kahte kihti: operatsioonikonto igapäevaste rahavoogude jaoks ja krediidiasutuse suhe kliendi fiat-fondide kaitseks.
Rumeenia kodumaised pangad suhtuvad krüptonatiivsetesse ettevõtetesse ettevaatlikult, seega on praktiline operatsioonisiin tavaliselt litsentseeritud EL-i e-raha asutus igapäevaseks IBAN ja SEPA juurdepääsuks, mis on ühendatud krediidiasutusega kaitseks. Me ei nimeta panku ega makseteenuse pakkujaid oma poliitika kohaselt. Me avame ja viime need vestlused läbi taotlusfaasi ajal, paralleelselt esitamisega, nii et pangandus on olemas, kui teie tegevusluba on. Me hoiame institutsionaalseid suhteid otse enda käes ja rakendame need teie heaks.
Rahvusvaheline staatus ja EL-i passimine
Rumeenia on puhas jurisdiktsioon, kust litsentseerida. See on MONEYVAL-i liige, ei asu FATF musta ega halli nimekirja otsas ning ei ole EL-i kõrge riskiga kolmandate riikide nimekirjas, seega saab Rumeenia operaator korrespondentpangandusse ja vastaspoole hoolsuskontrolli käigus tavakäsitluse. Viimases vastastikuses hindamises paigutati ta tehnilise nõuetele vastavuse osas mõõduka kuni olulise vahemikku.
Litsentsi kaubanduslik tähtsus seisneb passimises. Rumeenia MiCA CASP tegevusluba annab täieliku teenuste osutamise vabaduse ja asutamisvabaduse passimisõigused kõigis 30 EMP riigis MiCA artiklite 65 ja 66 alusel. Päritoluasutus (ASF) teavitab vastuvõtvaid asutusi ette ning vastuvõttev asutus ei saa passimist takistada, seega muutub klientide EL-i laiuse teenindamine teavitamise küsimuseks, mitte uuesti volitamise küsimuseks. Island, Liechtenstein ja Norra on EEA ühiskomitee otsuse kaudu passimisõigusega hõlmatud; Ühendkuningriik, Šveits ja Gibraltar ei ole ning vajavad kohalike klientide jaoks kohalikku tegevusluba. Me esitame passimisteatised turgude jaoks, kuhu kavatsete teenuseid osutada, ning hoiame perimeteri korras.
Rumeenia võrdluses teistega
Rumeenia konkureerib otseselt EL-i kuluarvestite klastriga — Leedu, Küpros ja Poola — ning tuntumate või premium-keskustega Gibraltaris, Maltal ja Šveitsis. Igaüks pakub krüptovara litsentsi teed; diferentsiaatorid on kulu, maks, regulatiivne küpsus ja EL-i passimine. Me tegutseme mitmes neist, seega on allolev tabel ka kaart, kus saame teie heaks tegutseda.
| Tegur | Rumeenia | Leedu | Küpros | Malta | Poola | Šveits |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Litsents | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | FINMA (EL-i väline) |
| Regulaator | ASF | Bank of Lithuania | CySEC | MFSA | KNF | FINMA |
| Ajakava | 6–9 kuud | 4–8 kuud | 6–9 kuud | 9–18 kuud | Ei tööta | 9–12 kuud |
| Miinimumkapital | €50k / €125k / €150k | €50k / €125k / €150k | €50k / €125k / €150k | €50k / €125k / €150k | €50k / €125k / €150k | CHF 100k–300k+ |
| Ettevõtte tulumaks | 16% | 17% | 12,5%–15% | 35% põhi | 19% / 9% väike | ~12%–21% |
| EL-i passimine | Jah | Jah | Jah | Jah | Ei (seadusandlus blokeeritud) | Ei (EL-i väline) |
| Tomberg tegutseb siin | Jah | Jah | Jah | Jah | Jah | Jah |
| Sobib kõige paremini | Madal maks + inseneritegevuse sügavus | Kiire, kulutõhus EL-i sisenemistee | Kulutõhus väljakujunenud režiim | Institutsionaalne brändikaal | Praegu puudub CASP tee | EL-i väline premium positsioneerimine |
Peamine erinevus: Rumeenia, Leedu ja Küpros kohaldavad kõik MiCA kapitaliminimuume otse ning Rumeenia eelis on 16% ühtse maksumäära kombineerimine piirkonna sügavaima insenerikogumiga. Leedu on tavaliselt valik kiireimaks kulutõhusaks sisenemiseks; Küpros kulutõhusa väljakujunenud režiimi jaoks; Malta seal, kus institutsionaalne brändikaal on tähtis; Šveits EL-i väliseks premium positsioneerimiseks. Poola, korduvate vetoode järel, ei ole endiselt MiCA rakendavat seadusandlust ega CASP teed, seega Poola asutajad kolivad mujale. Me tarnime krüptovara litsentse kõigis neis, lisaks Poolas ja Gibraltaris, seega kui mõni muu jurisdiktsioon sobib teie mudelile paremini, ütleme teile seda ja esitame seal.
Reinvesteerite kasumit? Kaaluge Eestit
Eesti MiCA CASP tegevusluba ühendab täieliku EL-i passimise 0% äriühingu tulumaksuga jaotamata kasumile, mis võib kasvufaasi operaatoritele paremini sobida. Me tarnime seda otse.
Korduma kippuvad küsimused
Mida Tomberg & Partners tegelikult teeb Rumeenia CASP tegevusloa jaoks?
Me tarnime kogu tegevusloa ja seisame selle taga. Me asutame teie SRL-i või SA, tasume kapitali, nimetame juhtorgani ja kohaliku MLRO, koostame täieliku kohandatud nõuetele vastavuse paketi, haldame ADR IT sertifitseerimist, esitame MiCA CASP taotluse ASF-ile ja haldame iga regulaatori päringut kuni tegevusloa saamiseni. Me korraldame mõlemad panganduskihid ja seadistame jooksva aruandluse. Te suhtlete ühe vastutava büroo ja meie kohalike spetsialistidega, mitte vahendajate ahelaga. Võtke meiega ühendust ja me hindame ning hinnastatame teie juhtumi.
Kui palju see maksab?
See sõltub teie teenuseklassidest, struktuurist ja keerukusest, seega hindame me iga tööd ja hinnastatame selle, mitte ei avalda numbrit. Kapital on MiCA poolt määratud ja on teie oma ettevõttes immobiliseeritud: 50 000 eurot 1. klassile, 125 000 eurot 2. klassile ja 150 000 eurot 3. klassile. ASF nõuab ka riigilõivu. Öelge meile, mida ehitate, et saada hinnapakkumine.
Millist ettevõttevormi nõutakse Rumeenia CASP tegevusloa jaoks?
Sõidukiks on Rumeenia SRL (Societate cu Răspundere Limitată, osaühing) või SA (aktsiaselts) ning me registreerime selle enne taotluse esitamist. 100% välisomand on lubatud. Iga osanik, kes omab 10% või rohkem, läbib sobivuse ja nõuetekohasuse hindamise, sealhulgas vahendite päritolu kontrolli, mida me teiega koos ette valmistame. MiCA artikli 68 kohane sobivuse ja nõuetekohasuse test hõlmab kõiki juhatuse liikmeid ja kvalifitseeritud osanikke tervikluse, pädevuse, sõltumatuse ja ajakohustuse osas.
Milline on Rumeenia CASP minimaalne kapital?
50 000 eurot, 125 000 eurot või 150 000 eurot MiCA IV lisa klassi järgi, või 25% eelneva aasta püsikuludest, olenevalt sellest, kumb on suurem. 1. klass (nõustamine, vastuvõtmine ja edastamine, täitmine, paigutamine, portfellihaldus, ülekanne) on 50 000 eurot; 2. klass (hoidmine, vahetus) on 125 000 eurot; 3. klass (kauplemisplatvorm) on 150 000 eurot. Omavahendid peavad olema hoitud esimese taseme põhikapitalina. Me kinnitame teie mudeli jaoks vajaliku klassi enne kapitali immobiliseerimist.
Kui kaua võtab tegevusloa saamine aega?
Kuuest üheksani kuuni algusest lõpuni, alates ettevõtte asutamisest kuni tegevusloa saamiseni. MiCA kehtestab seadusliku tähtaja: 25 tööpäeva täielikkuse kontrolliks ja 40 tööpäeva sisuliseks hindamiseks, kuid kell peatub iga kord, kui ASF küsib lisateavet, seega hoiab hästi ettevalmistatud toimik ajakava lühikesena. Me juhime protsessi ja hoiame regulaatori kella liikumas.
Kas DORA kehtib juba Rumeenia CASPidele?
Jah. Digitaalse tegevuskerksuse seadus (määrus (EL) 2022/2554) on olnud otsekohalduv alates 17. jaanuarist 2025. IKT riskijuhtimine, intsidentidest teavitamine, kerksuse testimine ja kolmanda osapoole IKT riskikontrollid kehtivad juba praegu, mitte pärast MiCA tegevusloa saamist. OUG 14/2026 kehtestab Rumeenia järelevalveraamistiku sanktsioonidega kuni 23 miljonit RON või 10% aastakäibest. Me integreerime DORA raamistiku teie taotlusesse.
Mida annab Rumeenia MiCA CASP tegevusluba?
See annab täieliku teenuste osutamise vabaduse ja asutamisvabaduse passimisõigused kõigis 30 EMP riigis MiCA artiklite 65 ja 66 alusel. Päritoluasutus (ASF) teavitab vastuvõtvaid asutusi ette ning vastuvõttev asutus ei saa passimist takistada. Väljaspool EMPd kehtivad iga jurisdiktsiooni enda krüptovara reeglid. Me esitame passimisteatised turgude jaoks, kuhu kavatsete teenuseid osutada.
Kas tegevusluba hõlmab tokeniseeritud väärtpabereid või RWA-d?
Ei. MiCA artikkel 2(4) välistab krüptovarad, mis kvalifitseeruvad finantsinstrumentideks. Tokeniseeritud väärtpaber, aktsia, võlakiri või fondi osak on reguleeritud MiFID II, prospektimääruse ja EL-i hajusraamatupidamise tehnoloogia pilootprojekti (määrus (EL) 2022/858) alusel, mida Rumeenias juhib ASF, mitte MiCA alusel. Kui teie mudel seda vajab, hindame väärtpaberite teed ning ühendame selle krüptovara lubade või EL-i fondilitsentsiga.
Küsige Rumeenia krüptovara tegevusloa hinnapakkumist
Me asutame teie SRL-i, koostame nõuetele vastavuse paketi, esitame ASF-ile, suhtleme regulaatoriga otse, saame tegevusloa ja korraldame panganduse. Öelge meile, mida ehitate, ja me kaardistame teie tee heakskiiduni ning hinnastatame selle.
Pangandus & Maksed
Ettevõte ja tegevusluba vajavad ikkagi pangakontot
Pangandus on üks meie kolmest põhiteenusest. Me aitame kõrge riskiprofiiliga ja reguleeritud ettevõtjatel avada panga- ja maksekontosid, mida teised keelduvad avamast: töötame otse EL-i EMIdega, makseasutustega ja krüptovara-teadlike pankadega, kinnitame huvi enne taotlemist ja teeme tutvustuse. Võtke koos ettevõtte ja tegevusloa avamisega või eraldi.
Tutvu panganduse & maksetega →
Seotud teenused
- Rumeenia ettevõtte asutamine: SRL ja SA registreerimine, tarnitud otse
- Leedu CASP litsentseerimine: kiire, kulutõhus MiCA tegevusluba
- Küpros CASP litsentseerimine: kulutõhus, väljakujunenud tee
- Krüptovara äri pangandus: konto avamine litsentseeritud operaatoritele