Miks operaatorid vaatavad Marshalli saarte poole
Marshalli saared on maailma esimene suveräänne jurisdiktsioon, mis annab detsentraliseeritud autonoomsetele organisatsioonidele täieliku korporatiivse juriidilise isiku staatuse. DAO LLC, mis võeti kasutusele detsentraliseeritud autonoomsete organisatsioonide seadusega 2022 ja täpsustati DAO määrustega 2024, annab tokeniomanikest liikmetele piiratud vastutuse, kohustamata iga omanikku läbima KYC-protseduuri. DeFi protokollide, tehisintellekti agentide operaatorite ja ahelasiseste varakassade jaoks ei paku ükski teine jurisdiktsioon samaväärset juriidilist kesta.
Marshalli saarte DAO LLC pakub 2026. aastal DAO jaoks tugevaimat juriidilist kesta, kuid struktuuriline elegants hajub praktikas: riigis on vaid kaks kohalikku panka ning hapral alusel toimiv USA kirjapanga suhe, mis sunnib operaatoreid looma mitmejurisdiktsioonilisi pangandusarhitektuure, mis killustab just selle juhtimise lihtsuse, mida DAO LLC pidi tagama. Kui pangateenuseid kasutatakse niikuinii eraldi jurisdiktsioonis, on oluline see juriidiline vorm, mida pank tunnustab – ja see ei ole sageli Marshalli saarte üksus.
Maailma esimene DAO LLC seadus
Marshalli saared võtsid 25. novembril 2022 vastu detsentraliseeritud autonoomsete organisatsioonide seaduse (Decentralized Autonomous Organization Act), saades esimeseks suveräänriigiks, mis tunnustab DAO-d riiklikul tasandil juriidilise isikuna. 2023. aasta muudatused lisasid seeria-DAO LLC-d ja tugevdasid nutilepingute tunnustamist; 2024. aasta DAO määrused kehtestasid tegelike kasusaajate teaberegistri režiimi ning täpsustasid KYC-künniseid. Erinevalt Wyoming DAO LLC-st, mis allutab iga juhtimistokeni omaniku Corporate Transparency Act’i aruandlusnõuetele, nõuavad Marshalli saared KYC-d üksnes tegelikelt kasusaajatelt, kes kontrollivad 25% või enamat juhtimisõigustest. Maksupositsioon on samuti kerge: mittetulunduslikele DAO LLC-dele 0%, tulunduslikele 3% brutotulumaksu, ilma kapitalikasumi maksu, kinnipeetava maksu või tempelmaksuta RMI tasandil.
Liikmete vastutuse kaitse ilma liikmete tuvastamiseta
DAO Act 2022 annab DAO LLC liikmetele sama piiratud vastutuse kaitse kui LLC Act 1996 alusel moodustatud tavapärase osaühingu liikmetele. Pärast CFTC vaikimisi otsust Ooki DAO vastu juunis 2023, millega tunnistati registreerimata vahetustehingute eest ühiselt vastutavaks nii registreerimata DAO kui selle tokeniomanikest liikmed, pakub Marshalli saarte DAO LLC kõige selgemat kaitset registreerimata ühenduse vastutuse teooria vastu. Kaitse on seadusjärgne ja tulevikku suunatud: seda ei ole sarnases kohtuvaidluses veel testitud, kuid aluseks olev õigusmehhanism on hästi tõestatud osaühinguõigus.
Regulatiivne raamistik
Marshalli saarte krüptovaraüksused tegutsevad viie omavahel põimuva instrumendi alusel: DAO Act 2022 koos 2023. aasta muudatuste ja 2024. aasta määrustega, LLC Act 1996 (modelleeritud Delaware’i eeskujul), Non-Profit Entities Act koos 2021. aasta DAO muudatusega, Banking Act 1987 AML/CFT järelevalveks ning Economic Substance Regulations 2018. Eraldi VASP-litsentseerimise režiim puudub.
Definitsioon: Marshalli saarte DAO LLC
DAO LLC on osaühing, mis valib kohtlemise detsentraliseeritud autonoomse organisatsioonina Marshalli saarte Vabariigi DAO Act 2022 alusel. Üksus peab sisaldama oma nimes “DAO LLC”, omama registriagenti Vabariigis ning tegutsema kas liikmete juhtimisel või algoritmiliselt hallatava juhtimisstruktuuriga. Maksustamine: 0% mittetulunduslikele DAO LLC-dele, 3% brutotulumaksu tulunduslikele DAO LLC-dele.
Mida VASP definitsioon hõlmab
Tokeni hoidmine, tokeni väljalaske korraldamine DAO LLC varakassast juhul, kui väljaandja ei paku kolmandatele isikutele hoidmis-, vahetus- ega ülekandeteenust, mittehoidlaline DeFi eesrakendus, kus kasutajad säilitavad ise oma vara, ning juhtimishääletuste läbiviimine nutilepingu kaudu, millele viidatakse tegevuslepingus – ühelgi neist tegevustest ei käivitu uinuv VASP definitsioon. Seevastu hõlmab definitsioon tsentraliseeritud börsi, mis hoiab klientide vahendeid, hoidlalist rahakotiteenuse pakkujat või tokenite ülekandeteenust, mis vahetab identifitseeritavate vastaspoolte nimel varasid fiat-raha või muude virtuaalvarade vastu. Kuna VASP-tegevuslube ei väljastata, ei ole need tegevused Marshalli saartelt kehtiva õiguse kohaselt seaduslikult teostatavad.
Regulatiivne kattumine
Raamistik põimub teiste režiimidega, mida operaatorid peavad kontrollima. Banking Act 1987 kehtestab AML/CFT kohustused kõigile finantsteenuste tegevustele, sealhulgas uinuvale VASP definitsioonile. Proceeds of Crime Act kriminaliseerib rahapesu ja eelkuriteod. Ühinenud Rahvaste Organisatsiooni sanktsioonide rakendamise seadus (United Nations Sanctions (Implementation) Act 2020) rakendab ÜRO tasandi sanktsioone ning on seotud USA OFAC sõelumisega kirjapanga ja vastaspoole kokkupuute kaudu. Economic Substance Regulations 2018 kehtivad üksustele, mis tegelevad „asjakohaste tegevustega" – kategooria, mis hõlmab puhta omakapitali valdusühinguid vähendatud substantsitesti alusel, kuid ei hõlma tavaliselt DAO LLC juhtimise tegevust.
Üksuste liigid ja hõlmatud tegevused
Marshalli saared ei väljasta VASP-i ega CASP-i tegevuslube korrapäraselt. Operaatorid ei vali litsentsi kategooriate vahel; nad valivad üksuste liikide vahel. Neli toimivat struktuuri on mittetulunduslik DAO LLC, tulunduslik DAO LLC, tavaline LLC ja IBC. Igaüks neist sobib erineva juhtimismudeli, maksustamise ja liikmete tuvastamise kohustuste kombinatsiooniga.
- Mittetulunduslik DAO LLC. Moodustatud DAO Act 2022 ja Non-Profit Entities (Amendment) Act 2021 alusel. Majanduslikke omanikke ei ole; juhtimisõigused ei ole omakapital. Kasutusala: protokolli juhtimine, ahelasisesed varakassad, toetuste DAO-d, avalike hüvede koordineerimine. Maks: 0% kogu tulult.
- Tulunduslik DAO LLC. Sama seadusjärgne raamistik, kuid jaotatavate majanduslike huvidega. Kasutusala: investeerimis-DAO-d, tulu teenivad protokollid, ahelasisesed fondid. Maks: 3% brutotulumaksu teenitud tulult ja intressidelt, välja arvatud kapitalikasumid ja dividendid.
- Seeria DAO LLC. Lisatud 2023. aasta muudatustega. Võimaldab ringpiiratud alam-DAO-sid ema-DAO LLC all koos sisemise vara ja kohustuste eraldamisega. Kasutusala: mitmeid tooteid hõlmavad protokollid, alam-varakassa struktuurid.
- Tavaline LLC (mitteresidendist kodumaine üksus). Moodustatud LLC Act 1996 alusel; modelleeritud Delaware’i eeskujul. Kasutusala: tokenite väljalaske SPV, tegevusüksus, valdusüksus.
- Rahvusvaheline äriühing (IBC). Moodustatud Business Corporations Act 1990 alusel. Kasutusala: valdusühing, kauplemisüksus. RMI IBC vormi kasutavad laialdaselt börsil noteeritud laevandusettevõtted.
Nõuded
Marshalli saarte DAO LLC nõuded on minimaalsed võrreldes EL-i CASP-i või isegi Kariibi mere VASP-režiimidega: puudub minimaalne kapital, kohalik juhatuse liige, kohalik kontor ega kohalikud töötajad. Kaks läbiräägitamatut nõuet on Marshalli saartel resideeruv registriagent (DAO LLC-de puhul seadusest tulenevalt kohustuslik ja pidev) ning tegelike kasusaajate teabearuanne 2024. aasta DAO määruste alusel. Üksuse nimi peab sisaldama “DAO LLC”, mitteresidendist omanduses olevad üksused esitavad asutamisel välisinvesteeringute ärilitsentsitaotluse ning iga-aastane aruanne tuleb esitada 1. jaanuarist 31. märtsini.
Puudub tsentraliseeritud sobivuse ja nõuetekohasuse hindamine. Sisuline kontroll tehakse registriagendi poolt tema DNFBP kohustuste raames: iga vähemalt 25%-lise tegeliku kasusaaja isiku tuvastamine, sanktsioonide sõelumine ÜRO, USA OFAC, EL-i ja Ühendkuningriigi nimekirjade alusel ning vara päritolu kontroll, kui AML-riskiprofiil seda nõuab. Levinud viga on käsitleda seda sissevõtmist haldusliku protseduurina; tegelikult on see üksuse peamine AML/CFT värav ning vaba assotsiatsiooni kompakt (Compact of Free Association) muudab OFAC-nõuetele vastavuse äriliselt vältimatuks, mitte pelgalt soovituslikuks.
Asutamisprotsess
Marshalli saarte DAO LLC asutamine on kiire, sest puudub sisuline litsentsimine, mida läbida. Standardne asutamine valmib kolme kuni viie tööpäeva jooksul, kui tegelike kasusaajate aruanne ja KYC-pakett on korras, kusjuures ajakriitilistele esitustele on saadaval kiirrada 24 tunni jooksul. Aega kulutav töö asub ülesvoolu: KYC kogumine ja tegelike kasusaajate teabearuande koostamine, tegevuslepingu kujundamine (mis algoritmiliselt hallatavate DAO LLC-de puhul viitab juhtimise nutilepingutele aadresside kaupa) ning registriagendi DNFBP-taseme AML-sissevõtmise läbimine. Sissevõtmine – kus uinuvale VASP definitsioonile lähenevad tegevused suunatakse ümber või keeldutakse – on tegelik värav; registrikande esitamine on halduslik.
Täielik tegevusvalmidus võtab tavaliselt 10–20 nädalat, sest pangandus on kiirust piirav tegur ning institutsionaalne heakskiit esimesele kontole võtab tavaliselt 6–12 nädalat. Kogenud taotlejad alustavad USA maksude struktureerimist paralleelselt asutamisega, mitte pärast seda: RMI tasandi maksuneutraalsus ei asenda CFC-, PFIC-, GILTI- ega Subpart F-kokkupuudet USA-st pärit liikmetele ning koduriigi maksumemo on dokument, mis määrab, kas struktuur annab majanduslikku väärtust.
Maksustamine
Mittetulunduslikud DAO LLC-d maksavad nullprotsenti ettevõtte tulumaksu ning tavapärased LLC-d ja IBC-d maksavad nullprotsenti välismaiselt tulult. Tulunduslikud DAO LLC-d maksavad 3% brutotulumaksu teenitud tulult ja intressidelt, välja arvatud kapitalikasumid ja dividendid. Puudub kapitalikasumi maks, kinnipeetav maks ega tempelmaks osaluse või liikmesusosaluse ülekandel RMI tasandil. Struktuur tagab RMI tasandi maksuneutraalsuse, kuid ei asenda tegelike kasusaajate koduriigi omistamisreegleid.
Vaba assotsiatsiooni kompakt muudab Marshalli saared tugevalt USA mõjualuses jurisdiktsioonis tegutsevaks. Enamikul RMI üksustest on USA-st pärit liikmete jaoks kontrollitud välismaise korporatsiooni (CFC) või passiivse välismaise investeerimisühingu (PFIC) staatus ning RMI tasandi 0% või 3% maks ei asenda USA Subpart F, GILTI ega PFIC omistamisreegleid. Tegelik piirang seisneb koduriigi omistamisreeglis – olenevalt sellest, kus tegelikud kasusaajad elavad. RMI on FATCA aruandlusjurisdiktsioon ja osaleb OECD ühtses aruandlusstandardis (CRS), mistõttu on üksus koduriigi maksuasutustele automaatse teabevahetuse kaudu nähtav. USA isikuid ei teenindata meie klientidena; käesolev lõik on üksnes viiteotstarbeline.
Jooksvad nõuetele vastavuse kohustused
DAO LLC-de nõuetele vastavuse režiim on koondunud kolme kohustuse ümber: iga-aastane aruanne, mis esitatakse 1. jaanuarist 31. märtsini (mis hõlmab tegelikke kasusaajaid, juhtimisstruktuuri või nutilepingu aadressi ning tegevus- ja finantsteavet); tegelike kasusaajate teabearuande värskendamine samal iga-aastasel tsüklil koos 30-päevase uuendusega käivitavate muutuste korral; ning pidevad AML/CFT kohustused, mida haldab registriagent oma DNFBP-staatuse raames. Peale selle AML/CFT järelevalve ei tegele ükski sisuline regulaator tegevuste järelevalvega. DAO määruste 2024 §15 annab registripidajale volituse tühistada asutamistunnistus nõuetele mittevastavuse korral, sealhulgas tegelike kasusaajate tuvastamise ebaõnnestumise, tasude maksmata jätmise või registriagendi pidamisest loobumise tõttu, ning panganduskomisjonil on paralleelsed täitmise volitused Banking Act 1987 alusel.
Pangandus
Pangandus on Marshalli saarte DAO LLC struktuuri poolt lahendamata operatiivreaalsus ning see on kõige sagedasem ebaõnnestumise punkt. Riigis endas on vaid kaks panka ning hapral alusel toimiv USA kirjapanga suhe, millele viidati 2018. aasta IMF IV artikli konsultatsioonis kui riiklikule süsteemsele probleemile, mistõttu RMI DAO LLC-d ei kasuta kodumaist pangandust. Tüüpiline arhitektuur paigutab tegevuskonto USA-s litsentseeritud neopanga, Euroopa EMI, Aasia krüptovara-spetsiifilise panga või DAO-stiili juhtimisele avatud mitmisvaluuta platvormi juurde. Esimese konto heakskiit võtab tavaliselt 6–12 nädalat ning asjaomased asutused moodustavad kitsa ja muutuva osa, mis väärtustab hästi ettevalmistatud taotlust külma taotluse ees. DAO LLC struktuur tagab suveräänse juriidilise isiku, mitte pangakonto: operaatorid, kes kasutavad seda protokollide juhtimiseks eraldi fiat-tegevusüksusega mujal, leiavad panganduse palju paremini hallatava olevat. Kui pangandus on osa struktuurist, mida me teenindatavas jurisdiktsioonis pakume, osutame seda ühe põhiteenusena koos asutamise ja litsentseerimisega.
FATF staatus & rahvusvaheline positsioon
Marshalli saared ei ole FATF hallnimekirjas. Aasia/Vaikse ookeani piirkonna rahapesuvastane töörühm (APG) võttis riigi 3. vooru vastastikuse hindamisaruande vastu septembris 2024 ning avaldas selle novembris 2024; aruanne tuvastab DAO sektori ja mitteresidendist kodumaise üksuse sektori kui prioriteetsed riskivaldkonnad.
Marshalli saared olid EL-i maksukoostööd mittetegevate jurisdiktsioonide nimekirjas 14. veebruarist 2023 kuni 17. oktoobrini 2023 ning on sellest ajast EL-i mustast nimekirjast eemal püsinud. Ettevaatlik planeerimiseeldus on, et APG tähelepanekud DAO-sektori ja offshore-sektori riskide kohta toovad 2026.–2027. aastal kaasa täiendava regulatiivse karmistamise, mitte leevendamise. 2024. aasta DAO määrused on esimene vastus; täiendavad määrused tegelike kasusaajate ulatuse, DNFBP järelevalve intensiivsuse ning võimaliku VASP-litsentseerimise aktiveerimise kohta on mõistlikud tulevikuootused.
EL-i turule juurdepääs
Marshalli saarte DAO LLC ei anna EL-i passportimisõigusi. MiCA ei sisalda kolmanda riigi samaväärsuse režiimi, seega puudub mehhanism, mis võimaldaks Euroopa Komisjonil tunnustada Marshalli saarte DAO LLC-d EL-i CASP-iga samaväärsena. MiCA artikkel 61 lubab kolmandate riikide ettevõtjatel teenindada EL-i kliente üksnes juhul, kui klient võtab täielikult omal algatusel ühendust, ning ESMA suunised (dateeritud 26. veebruar 2025, kehtivad alates 27. aprillist 2025) tõlgendavad seda piiravalt: igasugune EL-i suunatud turundus, EL-i keelne veebisisu, geograafiliselt suunatud reklaam, rakenduste poodides kättesaadavus EL-i liikmesriikides või EL-i mõjuisikute kasutamine tühistab erandi. Üksikasjaliku analüüsi saamiseks vt pöördkonsultatsioon MiCA alusel →.
Eelised ja piirangud
Marshalli saarte DAO LLC pakub 2026. aastal tugevaimat suveräänset juriidilist kesta protokollide juhtimise ja tehisintellekti agentide struktuuride jaoks. See ei sobi tsentraliseeritud börside, MiCA-passportimisõigusliku CASP-i ega operaatorite jaoks, kes vajavad institutsionaalset pangandust üksuse enda nimel alates esimesest päevast. Kompromissid on selged ja hästi määratletud.
- Maailma esimene DAO LLC seadus. Suveräänne tunnustus DAO-le juriidilise isikuna koos piiratud vastutusega tokeniomanikest liikmetele.
- Null- või 3% maks kinnipeetava maksuta. Mittetulunduslikud DAO LLC-d maksavad 0% ettevõtte tulumaksu; tulunduslikud DAO LLC-d maksavad 3% GRT-d ainult teenitud tulult.
- KYC ainult üle 25% juhtimiskünnise. Alla künnise jäävaid tokeniomanikke ei tuvastata, mis on leebem kord kui Wyoming DAO LLC-l Corporate Transparency Act’i alusel.
- Kiire asutamine. Kolm kuni viis tööpäeva standardse asutamise korral; 24 tundi kiirrajal.
- × Puudub aktiivne VASP-litsentseerimise režiim. Uinuv VASP definitsioon Banking Act 1987 §102(ii)-s teeb VASP-tegevuse RMI-st seaduslikult teostamatuks. Operaatoritel, kes vajavad VASP-i või CASP-i tegevusluba, on õige tee EL-i MiCA jurisdiktsioon või mõni teine reguleeritud jurisdiktsioon.
- × Puudub EL-i passportimine. Marshalli saarte DAO LLC ei saa süstemaatiliselt teenindada EL-i kliente. EL-i kliente teenindavad operaatorid saavad taotleda eraldi CASP-tegevusloa EL-i liikmesriigis või toetuda üksikutele tõeliselt soovimata kontaktidele mõeldud kitsale pöördkonsultatsiooni erandile.
- × Pangandus on keeruline. Kodumaine pangandus on funktsionaalselt kättesaamatu; offshore-pangandus võtab esimese konto jaoks 6–12 nädalat. Alustage pangataotlusi paralleelselt asutamisega ning pöörduge mitme asutuse poole.
- × OFAC haare vaba assotsiatsiooni kompakti kaudu. RMI-s asutatud üksuseid on korduvalt OFAC-i poolt määratud; vastaspooled kontrollivad RMI üksuseid vastavalt. Integreerige OFAC sanktsioonide sõelumine AML/CFT raamistikku alates esimesest päevast.
Marshalli saarte võrdlus teistega
Kolm offshore vastaspoolt on lähimad võrdlusalused. Vanuatu pakub VASP-litsentseerimise režiimi Financial Dealers Licensing Act’i alusel, kuid puudub DAO seadus. Komoorid (Anjouan) on madala maksumusega VASP-litsentseerimise tee. Saint Kitts and Nevis on Kariibi mere alternatiiv arenenud ettevõtlusteenuste sektoriga. Marshalli saared on struktureerimisjurisdiktsioon, mitte litsentseerimise oma.
| Tegur | Marshalli saared | Vanuatu | Komoorid (Anjouan) | Saint Kitts and Nevis |
|---|---|---|---|---|
| Litsentsi liik | DAO LLC, IBC, LLC. Puudub aktiivne VASP-tegevusluba. | VASP-tegevusluba FDLA alusel | VASP-tegevusluba Anjouan Offshore Finance Authority alusel | VASP-registreerimine Virtual Asset Act’i alusel |
| Regulaator | Korporatsioonide registripidaja; RMI pangandusjärelevalve komisjon | Vanuatu finantsteenuste komisjon | Anjouan Offshore Finance Authority | FSRC Saint Kitts and Nevis |
| Ajakava | 3–5 tööpäeva (DAO LLC) | 3–6 kuud | 1–2 kuud | 4–9 kuud |
| Min. kapital | Puudub fikseeritud miinimum | USD 50 000–500 000 klassi järgi | Ei ole avaldatud | Fikseeritud alammäär puudub; juhtumipõhine |
| Ettevõtte tulumaks | 0% mittetulunduslik DAO LLC / 3% GRT tulunduslik | 0% välismaiselt tulult | 0% välismaiselt tulult | 0% välismaiselt tulult |
| Kohalik kohalolek | Ainult registriagent | Registreeritud kontor ja resideeruv juhatuse liige | Registriagent | Registriagent |
| EL-i passportimine | Ei | Ei | Ei | Ei |
| FATF staatus | Pole hallnimekirjas; APG aruanne nov 2024 | Pole hallnimekirjas | Pole hallnimekirjas | Pole hallnimekirjas |
| Sobib kõige paremini | Protokollide juhtimine, tehisintellekti agentide juriidilised isikud, mittetulunduslikud DAO varakassad | VASP-litsentseeritud krüptovara tegevus mõõduka hinnaga | Madalaima maksumusega VASP-litsentsimine | Kariibi mere üksus ettevõtlusteenuste infrastruktuuriga |
Marshalli saared on nende vastaspoolte hulgas ainus, mis pakub seadusjärgset DAO LLC struktuuri koos piiratud vastutusega tokeniomanikest liikmetele. Tegevusluba soovivad operaatorid valivad Vanuatu (suurem usaldusväärsus) või Komoorid (madalam hind). Suveräänset juriidilist isikut DAO-le või tehisintellekti agendile soovivad operaatorid valivad Marshalli saared. Valik ei ole omavahel asendatav.
Millal Marshalli saared on õige valik
Valige Marshalli saared, kui:
- Projekt on DeFi protokoll, mis vajab juriidilist kesta, mis tagab piiratud vastutuse, kohustamata iga tokeniomanikku tuvastama.
- Juhtimine on või muutub ahelasiseseks ja algoritmiliseks ning tegevusleping saab viidata nutilepingutele otse.
- Struktuur on mittetulunduslik varakassa kest protokolli juhtimiseks või toetuste jagamiseks.
- Projekt on tehisintellekti agent või autonoomse süsteemi operaator, kes otsib suveräänset juriidilist isikut vara hoidmiseks, lepingute sõlmimiseks ja kontode haldamiseks.
Kaaluge alternatiive, kui:
- Projekt on tsentraliseeritud börs või hoidlaline rahakotiteenuse pakkuja, kes vajab tunnustatud VASP-i või CASP-i tegevusluba: õige tee on EL-i MiCA jurisdiktsioon või mõni teine reguleeritud offshore-jurisdiktsioon.
- Projekt vajab EL-i turule juurdepääsu passportimise teel: kaaluge Leedut, Küprost või Maltat – jurisdiktsioone, mida me pakume.
- Projekt vajab institutsionaalset pangandust üksuse enda nimel 30 päeva jooksul pärast asutamist: ükski offshore-jurisdiktsioon ei taga sellist ajakava.
Korduma kippuvad küsimused
Kas Marshalli saarte DAO LLC saab käitada krüptovarabörsi?
Mitte kehtiva õiguse alusel. Pangandusseaduse 1987 §102(ii) määratleb VASP-i ja seab VASP-tegevuse sõltuvusse panganduskomissari väljastatavast tegevusloast, kuid VASP-tegevuslube ei väljastata. VASP-i tegevuse korraldamine – mille alla kuuluvad kolmandate isikute nimel tehtavad virtuaalvarade hoidmine, vahetus ja ülekanded – ei ole Marshalli saartelt kehtiva õiguse kohaselt lubatud. Operaatorid, kes vajavad litsentseeritud börsi, peaksid valima EL-i MiCA liikmesriigi või mõne teise reguleeritud jurisdiktsiooni. Marshalli saarte DAO LLC on struktureerimisjurisdiktsioon, mitte litsentseerimisjurisdiktsioon.
Kes saab olla Marshalli saarte DAO LLC liige?
Liikmeks võib olla iga füüsiline või juriidiline isik. Liikmesust omavad tavaliselt tokeniomanikud, kusjuures nutileping toimib algoritmiliselt hallatavate DAO LLC-de tegevuslepinguna. KYC on nõutav üksnes tegelikele kasusaajatele, kes kontrollivad 25% või enamat juhtimis-, hääletamis- või jaotusõigustest; alla 25% künnise jäävaid tokeniomanikke ei tuvastata. See on leebem kord kui Wyoming DAO LLC puhul, mis allub USA äriühingute läbipaistvuse seadusele (Corporate Transparency Act).
Kas Marshalli saarte DAO LLC saab teenindada EL-i kliente?
Marshalli saarte DAO LLC ei anna EL-i turule juurdepääsu ega passportimise õigusi. MiCA artikkel 61 lubab kolmandate riikide ettevõtjatel teenindada EL-i kliente üksnes juhul, kui klient võtab täielikult omal algatusel ühendust, ning ESMA suunised tõlgendavad seda erandit väga kitsalt. Igasugune EL-i suunatud turundus, EL-i keelne veebisisu, geograafiliselt suunatud reklaam või EL-i mõjuisikute kasutamine tühistab erandi. Operaatorid, kes soovivad süstemaatilist EL-i turule juurdepääsu, peaksid taotlema CASP-tegevusloa mõnes EL-i liikmesriigis.
Kus Marshalli saarte DAO LLC-d pangateenuseid kasutavad?
Mitte Marshalli saartel. Riigis on vaid kaks kohalikku panka ning hapral alusel toimiv USA kirjapanga suhe. RMI DAO LLC-d kasutavad tavaliselt USA-s litsentseeritud neopankade, Euroopa EMI-de, Aasia krüptovarasõbralike pankade Singapuris või Hongkongis ning erialaste krüptoinstitutsioone teenuseid. Esimese konto avamise heakskiit võtab 6–12 nädalat ning DAO-stiili juhtimisega tegelevad asutused moodustavad kitsa ja muutuva osa.
Rääkige meiega oma võimalustest
Ütleme teile ausalt, kas DAO LLC teie projektile sobib, selgitame kompromisse ning pakume krüptolitsentse ja asutamisteenuseid jurisdiktsioonides, mida teenindame. Üks vastutav büroo, päris inimesed, ilma edasisuunamisteta võõrastele.
Pangandus & Maksed
Ettevõte ja tegevusluba vajavad ikka pangakontot
Pangandus on üks meie kolmest põhiteenusest. Aitame kõrge riskiprofiiliga ja reguleeritud ettevõtjatel avada panga- ja maksekontod, millest teised keelduvad: töötame otse EL-i EMI-de, makseasutuste ja krüptovarale avatud pankadega, kinnitame huvi enne taotluse esitamist ning teeme tutvustuse. Tellige koos ettevõtte ja tegevusloaga või eraldi.
Tutvu panganduse & maksetega →
Seotud
- Krüptolitsentsimine (VASP / CASP / MiCA): jurisdiktsioonid, milles pakume teenuseid otse
- Ettevõtte asutamine: üksuste struktureerimine jurisdiktsioonides, mida teenindame
- Pöördkonsultatsioon MiCA alusel: EL-i turule juurdepääsu analüüs EL-iväliste krüptovaraüksuste jaoks
- DeFi & Web3: struktureerimine protokollide ja ahelasiseste organisatsioonide jaoks