Miks valida Malta krüptovara tegevusloaks
Malta volitab krüptovara teenuse pakkujaid ühtse MiCA raamistiku alusel, mida haldab MFSA — väljakujunenud regulaator, kes on litsentseerinud virtuaalvara ettevõtteid alates 2018. aastast ja toob MiCA režiimi seitsmeaastase järelevalvekogemuse. Õiget tüüpi ettevõtjale on see üks tugevamaid positsioone EL-is ning üks kaheksast jurisdiktsioonist, kus me krüptovara litsentseerimist ise teostame.
Malta MiCA pass 30 EEA riiki on tõeline regulatiivne haare, kuid selle litsentsi tegelik käibekapital on juurdepääs pangandusele, mis ei järgne automaatselt. Me esitame sadu taotlusi; need, mis pärast tegevusloa andmist seiskuvad, on tavaliselt need, kus ettevõtja-pangandussuhted ebaõnnestusid, sest rahavoog ei suutnud Malta krediidiasutuste hoolsuskohustust läbida. Kui teie mudel hõlmab suure kiirusega arveldamist, keerulisi piiriüleseid rahavoogusid või vastaspoole riski, mis jääb väljapoole tavapärast finantstehnoloogiat, määrab pangandushõõre selle, kas te tegelikult kauplete või istute vaikides sertifikaadi taga. Me alustame pangandusdialoogi samaaegselt taotlusega, sest litsents ilma käibekapitalita on regulatiivne harjutus, mitte äri.
- Täielik MiCA pass kontrollitud jurisdiktsioonist. Malta lahkus FATF hallide nimekirjadest 17. juunil 2022 ning Malta CASP tegevusluba annab passi 30 EEA riiki määruse (EL) 2023/1114 artikli 65 alusel.
- 5% tegelik maksumäär aktiivsele kauplemistulule. Täieliku imputatsioonisüsteemi nominaalmäär on 35% koos 6/7 osanikule tagastusega, mis annab grupitasandil 5% tegeliku maksumäära. See on parem kui Küpros ja Iirimaa 12,5% juures ning Eesti 22% jaotamisel.
- Ingliskeelne järelevalve. Inglise keel on MFSA ja FIAU töökeel, nii et ühegi esituse jaoks ei ole vaja tõestatud tõlkeid, mis eemaldab tavapärasest toimikust nädalad.
- Reaalne kogemus. MFSA oli maiks 2026 volitanud 13 CASP-i — üks EL-i suurimaid kohortesid, sealhulgas märkimisväärseid börse ja varade hoidjaid. See jätkas litsentseerimist pärast seda, kui ESMA vastastikune hindamine karmistas lävendit, seega torustik on avatud, kuid latt on kõrge.
Kellele Malta sobib
Malta on kõrge väärtusega positsioon kindla profiiliga ettevõtjale ning halb valik mitmele teisele. Me ütleme seda otse esimesel kõnel, mitte pärast seda, kui olete kuus kuud kulutanud toimikule, mis poleks kunagi läbi läinud.
- Olemasolevad VFA-litsentseerijad, kes konverteerivad enne tähtaega. Lihtsustatud artikli 143(6) tee ja selle 50% tasu soodustus sulguvad 1. juulil 2026. Kui teil on VFA-litsents, on see lehekülje kõige ajakriitilisem otsus ja me esitame teid selle alusel.
- Keskmise ja suurema suurusega börse, varade hoidjaid ja kauplemisplatvorme, kes vajavad täielikku EL-i passi ja soovivad, et maksuefektiivsus kasvaks reaalse mahu pealt.
- Ettevõtjad, kes väärtustavad ingliskeelset regulaatorit ja tavaõiguse nõustamise ökosüsteemi üle madalaima võimaliku sisenemiskulu.
Kui teie peamine piirang on 1. aasta eelarve või kiirus, võib positsioon Leedus teile paremini sobida ja me tegutseme seal ka. Me ei tegutse USA isikute nimel. Rääkige meile oma mudelist ja me suuname teid õigesse jurisdiktsiooni, isegi kui see pole see.
Õiguslik raamistik
MFSA on Malta ainus pädev asutus MiCA jaoks krüptovaraturgude seaduse (Markets in Crypto-Assets Act), Malta seaduste ptk 647, alusel, mis jõustus seadusena nr XXXVI 2024. aastal. Konsolideeritud MiCA reeglistik (FIR/03) hõlmab tegevusloa andmist, jooksvaid CASP-i nõudeid, ART-i emitente ja tegevusloa tagasivõtmist. Me töötame selles raamistikus igal nädalal ja teame, mida MFSA toimikus näha soovib.
Mis on Malta MiCA CASP tegevusluba
MFSA poolt antud tegevusluba määruse (EL) 2023/1114 V jaotise ja krüptovaraturgude seaduse 2024 (ptk 647) alusel, mis lubab volitatud üksusel osutada ühte või mitut MiCA artikli 3(1)(16) kohaselt määratletud kümnest krüptovara teenusest kõigis 30 EEA riigis artikli 65 passimise kaudu. Tegevusload on tähtajatud, alludes pidevate usaldatavus-, käitumis-, AML/CFT- ja DORA-kohustuste täitmisele. Ettevõtte tulule kohaldatakse 35% nominaalmäära koos 6/7 osanikule tagastusega, mis annab 5% tegeliku maksumäära aktiivsele kauplemistulule.
Kus MiCA muude režiimidega kattub
Osa meie tööst on hoida teie taotlus iga regulatiivse piiri õigel poolel. Levinumad kattumised:
| Režiim | Käivitaja | Praktiline tagajärg |
|---|---|---|
| MiCA + DORA | Iga volitatud CASP | Täielik IKT riskijuhtimise raamistik, intsidentidest teatamine 4/72-tunnise rütmiga, teaberegister, IKT kolmandate isikute riskiregister, tungimistestimine olulistele CASP-idele. |
| MiCA + PSD2 / Finantsasutuste seadus | CASP-id, kes haldavad EMT hoidmist, ülekandeid või fiat-krüpto vahetust | EMT-ga seotud fiat-käitlemine võib nõuda finantsasutuste seaduse alusel tegevusluba CASP-litsentsiga paralleelselt. |
| MiCA + hasartmäng (MGA) | Krüptoga rahastatud hasartmängutegevus | Nõutakse eraldi Malta Hasartmänguameti litsents; MFSA ei volitata hasartmängutegevust. |
| MiCA + Travel Rule (määrus 2023/1113) | Kõik CASP-id alates 30. detsembrist 2024 | Originaatori ja saaja andmete edastamine krüptovara ülekannete korral; oodatakse isehallatava rahakoti kinnitust. |
VFA-lt MiCA-le üleminek
- juuli 2026 tähtaeg on tähtsam kui 3. juuli kehtetuks tunnistamine. VFA-litsentseerija, kes pole lihtsustatud teel taotlust esitanud selleks ajaks, kaotab nii soodustuse kui lihtsustatud menetluse ning jätkab täieliku B-kategooria protsessiga täishinnaga. A-kategooria konverteerimise korral esitame juhatuse otsuse, loovutame VFA-litsentsi tingimuslikult MiCA loa andmise korral ja täidame MiCA temaatilise küsimustiku. B-kategooria taotluse korral koostame täieliku toimiku kavatsusavaldusest alates.
| Verstapost | Kuupäev | Miks see oluline on |
|---|---|---|
| MiCA jõustumine | 30. detsember 2024 | Algavad uued CASP-tegevusloa taotlused; üleminekurežiim käivitub. |
| DORA täielik kohaldamine | 17. jaanuar 2025 | IKT raamistik, intsidentidest teatamine ja teaberegistri kohustused jõustuvad. |
| Lihtsustatud artikli 143(6) tee sulgub | 1. juuli 2026 | 50% tasu soodustus aegub; VFA-litsentseerijad, kes pole konverteerinud, kaotavad lihtsustatud tee. |
| VFA seaduse kehtetuks tunnistamine | 3. juuli 2026 | Pärand-režiim lõpeb; volitamata üksused kaotavad tegevusõiguse. |
Mida tegevusluba katab
MFSA volitab CASP-e osutama ühte või mitut kümnest MiCA krüptovara teenusest, mis on grupeeritud kolme usaldatavusklassi kapitalialammäära järgi. Tegevusluba on teenusepõhine, seega börsiettevõtja, kes soovib hiljem lisada varade hoidmise, lisab teenuseklassi variatsiooni kaudu, mitte uue taotlusega. Me määratleme täpsed teenuseklassid, mida vajate, juba algusest, et te ei maksaks kapitali ja kohaloleku eest, mida ei kasuta.
Kaetud tegevused (MiCA artikli 3(1)(16) teenuste liigid)
| Klass | Teenus | Mida see katab |
|---|---|---|
| 1. klass (50 000 €) | Korralduste vastuvõtmine ja edastamine | Klienditellimuste suunamine teistele CASP-idele või kauplemiskohtadele täitmiseks. |
| 1. klass (50 000 €) | Nõustamine krüptovarades | Isiklikud soovitused klientidele krüptovarade omandamise, hoidmise või võõrandamise kohta. |
| 1. klass (50 000 €) | Portfellihaldus | Krüptovarportfellide diskretsionaarne haldamine kliendipõhiselt. |
| 1. klass (50 000 €) | Krüptovarade ülekandeteenused | Krüptovarade ülekandmine ühelt aadressilt või kontolt teisele klientide nimel. |
| 1. klass (50 000 €) | Paigutamine | Krüptovarade paigutamine emitentide nimel (ilma kindla kohustuse emissioonigarantiita). |
| 1. klass / 2. klass | Korralduste täitmine | Lepingute sõlmimine osta-müüa klientide nimel (2. klassi alammäär kehtib, kui täitmine on kombineeritud hoidmise või vahetusega). |
| 2. klass (125 000 €) | Hoidmine ja haldamine | Krüptovarade või juurdepääsuvahendite turvaline hoidmine või kontroll klientide nimel. 3. klassi alammäär ei kohaldu, sest hoidmine on kanooniline 2. klassi teenus. |
| 2. klass (125 000 €) | Krüptovarade vahetus raha vastu | Krüptovarade ostmine või müümine fiat-valuuta vastu omakapitali kasutades (fiat-krüpto). |
| 2. klass (125 000 €) | Krüptovarade vahetus teiste krüptovarade vastu | Krüptovarade ostmine või müümine teiste krüptovarade vastu omakapitali kasutades. |
| 3. klass (150 000 €) | Kauplemisplatvormi opereerimine | Mitme kolmanda osapoole krüptovarade ostu- ja müügihuvi koondamine, mille tulemuseks on leping. |
MFSA volitab ka varaviitavate tokenite emitente ja teostab järelevalvet e-raha tokenite emitentide üle (EMT-sid võivad emiteerida ainult volitatud e-raha asutus või krediidiasutus). Kui teie mudel hõlmab tokenite emissiooni, struktureerime emitendi ja valge raamatu CASP-toimikuga paralleelselt.
Mis jääb CASP-i piiridest väljapoole
Mõni tegevus ei nõua üldse CASP-tegevusluba ja me ütleme teile, kui teie oma on selline, selle asemel et müüa teile litsents, mida te ei vaja. Puhtalt eakaaslastevaheline tegevus, unikaalsed mittevahetatavad tokenid ja täielikult detsentraliseeritud protokollid, millel pole tuvastatavat operaatorit, jäävad üldiselt MiCA-st väljapoole. Keerulisem juhtum on tokeniseeritud väärtpaberid: MiCA artikkel 2(4) välistab krüptovarad, mis kvalifitseeruvad finantsinstrumentidena, seega kuulub turvatoken MiFID-i ja investeerimisteenuste seaduse alla. MFSA finantsinstrumendi test suunab iga tokeni õigele poolele ja kui tokeniseeritud fondivahend on parem struktuur, teostame seda oma fondilitsentseerimise töö kaudu.
Nõuded
Määravad elemendid on Maltal asutatud äriühing kohaliku põhifunktsiooni kohalolekuga, MiCA artikli 67 kapital sularahas ning DORA-ga kooskõlas olev IKT raamistik. Üldised mallid ei läbi MFSA tegevusloa väravat ning kohalik kohalolek on kontrollitav otse pärast tegevusloa andmist toimuva järelevalve kaudu. Me ehitame kõik need teie jaoks, selle asemel et anda teile kontrollnimekiri.
Nõuded ühes pilgus
| Nõue | Täpsustus |
|---|---|
| Üksuse liik | Maltal asutatud äriühing (äriühinguseaduse alusel eraõiguslik piiratud vastutusega äriühing või avalik-õiguslik piiratud vastutusega äriühing). |
| Minimaalne direktorite arv | 2, kellest vähemalt 1 on Maltal elav tegevdirektor (MFSA “kahekordse kontrolli” ootus MiCA reeglistiku FIR/03 R3-2.3 alusel). |
| MLRO | MFSA poolt enne ametisse nimetamist kinnitatud; tavaliselt Maltal elav; äriüksustest sõltumatu. |
| Nõuetele vastavuse eest vastutav isik | MFSA poolt enne ametisse nimetamist kinnitatud; tavaliselt Maltal elav; annab aru juhatusele. |
| Riskijuht | Nõutud FIR/03 R3-2.3 alusel, proportsionaalselt ärimahuga. |
| Siseaudiitor | Proportsionaalselt ärimahu ja keerukusega (võib olla teenusena sisse ostetud DORA artikli 30 lepingu alusel). |
| Kohalik kohalolek | Registrijärgne asukoht Maltal pluss meeskond, mis koosneb ligikaudu 10 töötajast 6 kuu jooksul pärast tegevusloa andmist, vastavalt ärimudelile; töötajate ja kvalifitseeruvate teenuslepingute kombinatsioon. |
| Kapital: 1. klass | 50 000 € (või 25% eelneva aasta fikseeritud üldkuludest, olenevalt sellest, kumb on kõrgem). |
| Kapital: 2. klass | 125 000 € (või 25% fikseeritud üldkuludest). |
| Kapital: 3. klass | 150 000 € (või 25% fikseeritud üldkuludest). |
| Kapitali koosseis | CET1 instrumendid vastavalt artiklitele 26–30 CRR (määrus 575/2013) pärast artikli 36 mahaarvamisi; asutajalaenud ja sissemaksmata kapital ei arvesta; peab olema sularahas täielikult sissemakstud eraldi kontol tegevusloa andmise hetkel. |
| Välisomandus | Piiranguteta; UBO avalikustamine PMLA ptk 373 alusel. |
| Kutsealane vastutuskindlustus | Artikkel 67(4)(b) lubab EL-i territooriume katva kutsealase vastutuskindlustuse (PII) kapitali osalise alternatiivina; MFSA praktika on oodata peamiselt kapitali, PII lisaks. |
| Tegevusprogramm | Üksikasjalik äriplaan, mis hõlmab 3-aastaseid finantsprognoose, sihtkliendibaasi, turunduslikku lähenemist, juhtimist, riskijuhtimise raamistikku, IKT arhitektuuri, AML/CFT käsiraamatut. |
Inimesed, kohalik kohalolek ja AML
MFSA hindab iga tegeliku kasusaaja, kvalifitseeruva osaniku, direktori, MLRO ja nõuetele vastavuse eest vastutava isiku sobivust ja nõuetekohasust ning kinnitus peab saabuma enne ametisse asumist. See on pikima jadaahela sõltuvus, seega alustame sobivus- ja nõuetekohasuse pakidega esimesena. Järelevalveootus on ligikaudu 10 tegelikku töötajat kuue kuu jooksul pärast tegevusloa andmist, vastavalt teie ärimahule, reaalse Malta kontoriga. Me aitame teil seda meeskonda üles ehitada, kasutades Maltal elavaid ametisse nimetajaid, kes läbivad läbivaatuse kõige puhtamalt.
CASP-id on kohustatud isikud, keda FIAU jälgib rahapesu tõkestamise seaduse (ptk 373) alusel, kuuekuulise äririskihinnangu tsükliga ning Travel Rule kohustusega määruse (EL) 2023/1113 alusel. Me koostame AML/CFT komplekti ja Travel Rule integratsiooni Malta standardile vastavalt, mitte kohandatuna teisest jurisdiktsioonist.
Mida me teie heaks teeme
See on otsene suhe, mitte soovitus. Me asutame äriühingu, esitame taotluse, suhtleme MFSA-ga ja seisame tulemuse eest, nii et te töötate ühe vastutava bürooga esimesest kõnest kuni loa andmise ja kaugemani. Kus kohalik spetsialist on ülesandele parim käsi, läheb see advokaadile või nõuetele vastavuse spetsialistile, kelle oleme isiklikult kontrollinud ja kellega töötame otse. Me ei anna teid kunagi kontrollimata kolmandale osapoolele üle.
- Me asutame Malta äriühingu ja ehitame valdusstruktuuri, sealhulgas registrijärgse asukoha ja äriühinguseaduse mehhanismid. Vaadake meie Malta ettevõtte asutamise tööd.
- Me koostame täieliku MFSA taotluse: tegevusprogrammi, juhtimiskäsiraamatu, sobivus- ja nõuetekohasuse pakid ning äriplaani kolmeaastaste finantsidega, kõik kirjutatud teie mudeli järgi, mitte mallist.
- Me koostame nõuetele vastavuse komplekti: AML/CFT käsiraamatu, ettevõtteülese riskihinnangu, riskiisu avalduse, sanktsioonide ja tehingute seiramise protseduurid, Travel Rule rakendamise ning DORA IKT raamistiku.
- Me suhtleme regulaatoriga otse, haldame eeltaotluse kohtumist ja vastame igale MFSA teabenõudele, et seaduslik kell liiguks edasi.
- Me paneme paika meeskonna ja kohaloleku: Maltal elava direktori, MLRO ja nõuetele vastavuse eest vastutava isiku ning kontori, vastavalt teie ärimahule.
- Me korraldame panganduse paralleelselt tegevusloa andmisega, mitte pärast seda, nii et te käivitute töötavate kontodega, mitte litsentsiga ja ilma kohata klientide vahendite jaoks.
- Me jääme pärast loa andmist kvartaliaruande (CASP Return), DORA teaberegistri ja jooksva järelevalvetsükli jaoks.
Broneeri tasuta konsultatsioon →
Protsess ja ajakava
Realistlik Malta ajakava on 9 kuni 18 kuud: 4 kuni 7 kuud eeltaotluse ettevalmistust pluss ametlik läbivaatamine 5 kuni 11 kuud. MFSA eesmärk on seaduslik kell 25 tööpäeva täielikkuse kontrolli ja 40 tööpäeva sisulist hindamist, kuid see peatub teabenõuete ajal. Suurem osa kulunud ajast on eeltaotluse töö ja see on osa, mida me kontrollime. Kogu toimik on inglise keeles.
- etapp 4–8 nädalat
Me asutame Malta äriühingu
Me seadistame Maltal asutatud äriühingu ja registrijärgse asukoha kõigepealt, sest iga hilisem samm viitab üksusele, ja ehitame vajaduse korral peale valdusstruktuuri. Vaadake Malta ettevõtte asutamise juhendit →
- etapp 2–4 nädalat
Me esitame kavatsusavalduse
Me esitame kavatsusavalduse ja toetava õigusotsuse, mis kinnitab, et tegevused kuuluvad MiCA kohaldamisalasse, ning peame eeltaotluse kohtumise. See on värav, mis avab ametliku tegevusloa tee.
- etapp 8–12 nädalat (paralleelselt)
Me avame sobivus- ja nõuetekohasuse pakid
Me koostame isikliku küsimustiku pakid iga omaniku, direktori, MLRO ja nõuetele vastavuse eest vastutava isiku jaoks ning kogume nende taga olevad tõendid. Me töötame nendega paralleelselt, sest lahendamata sobivuse ja nõuetekohasuse küsimus peatab kogu toimiku.
- etapp 12–20 nädalat
Me koostame ja esitame taotluse
Me koostame tegevusprogrammi, juhtimiskäsiraamatu, AML/CFT ja käitumise komplekti, DORA raamistiku, kolmeaastased finantsid ja kapitalitõendid ning esitame need MFSA LH portaali kaudu. Me kirjutame nõuetele vastavuse dokumentatsiooni teie mudeli järgi, sest MFSA sõelub mujalt laenatud malle rangelt.
- etapp 25 + 40 tööpäeva (+ RFI-iteratsioon)
Me haldame MFSA läbivaatamist
Me vastame igale teabenõudele ja esindame teid tippjuhtimise kohtumisel, mille MFSA peab enne otsuse tegemist. Realistlik sisuline läbivaatamine koos iteratsiooniga on 4 kuni 8 kuud.
- etapp 2–4 nädalat
Loa andmine ja käivitumine
Loa andmisel avaldatakse tegevusluba ja see kehtib tähtajatult. Me lõpetame klientide varade hoidmiskontod, onboarding-vood ja esimese CASP kvartaliaruande, nii et käivitute tegutsevana, mitte ainult volitatuna.
| Etapp | Kestus | Kumulatiivne |
|---|---|---|
| Malta üksuse asutamine | 4–8 nädalat | 4–8 nädalat |
| Kavatsusavaldus ja õigusotsus | 2–4 nädalat | 6–12 nädalat |
| Sobivus- ja nõuetekohasuse pakid (paralleelselt) | 8–12 nädalat | kattuv |
| Taotluse koostamine ja esitamine | 12–20 nädalat | 18–32 nädalat |
| MFSA täielikkuse kontroll | 25 tööpäeva | 23–37 nädalat |
| MFSA sisuline läbivaatamine koos RFI-dega | 16–32 nädalat | 39–69 nädalat |
| Loa andmine ja tegevuse käivitumine | 2–4 nädalat | 41–73 nädalat (9–18 kuud) |
Kiirus sõltub eeltaotluse toimiku kvaliteedist, mitte MFSA läbilaskevõimest. 9-kuune lõpp on A-kategooria taotlejatele lihtsustatud teel täieliku dokumentatsiooniga; uued taotlejad peaksid planeerima 14 kuni 18-kuulise lõpuga. Meie ülesanne on viia teid nii kiire lõpu lähedale kui teie asjaolud võimaldavad.
Kulud ja kapital
Malta CASP-i taga on kahte liiki raha. Esimene on tegevusloa regulatiivne maksumus: MFSA taotlus- ja järelevalvetasud, lukustatud kapital, kohaloleku meeskond, audit ja nõuetele vastavuse tööriistad. Teine on meie tasu töö teostamise eest, mille me hindame pärast teie mudeli mõistmist, sest 1. klassi nõustamisettevõte ja 3. klassi kauplemisplatvorm on väga erinevad toimikud. Sellel lehel ei ole fikseeritud hinda eesmärgiga.
Kapitalinõue
MiCA artikkel 67 seab omavahendid kõrgema tasemele klassi alammäärast (50 000 € 1. klass, 125 000 € 2. klass, 150 000 € 3. klass) või 25% eelneva aasta fikseeritud üldkuludest. See peab olema CET1-instrumendid, sularahas, täielikult sissemakstud eraldi kontol tegevusloa andmise hetkel; asutajalaenud ja sissemaksmata kapital ei arvesta. Me dimensioneerime selle alammäärast kõrgema puhvriga, nii et MFSA hilinenud päring ei peata teie loa andmist. Tegevusluba on tähtajatu, seega pärast tegevusloa andmist kannate iga-aastast MFSA järelevalvemaksu pluss FIAU panust, mitte uuendamistasu, ning me esitame need teie eelarves.
Maksustamine
Malta on 5% tegeliku maksumääraga jurisdiktsioon aktiivsele CASP-kauplemistulule, mis saavutatakse täieliku imputatsioonisüsteemi kaudu: 35% ettevõtte maksumäär äriühingu tasandil koos 6/7 tagastusega dividendi jaotamisel, mis annab grupitasandil 5% tegeliku maksumäära. See on struktuurne eelis, mis muudab Malta oma kõrgema sisenemisläve väärt, ning me ehitame valdusstruktuuri, mis seda annab.
| Maks | Määr | Krüptovara kohaldamine |
|---|---|---|
| Ettevõtte tulumaks | 35% (nominaalmäär) / 5% tegelik pärast 6/7 tagastust aktiivsele kauplemistulule | Kohaldub CASP kauplemiskasumile, mis juhitakse läbi Malta emaettevõtja. |
| 15% Pillar Two valikuline režiim | 15% tasane määr | Saadaval, kui imputatsiooni tagastust ei soovita (nt kohaldamisalas olevate rahvusvaheliste kontsernide jaoks). |
| Kapitalikasumi maks | Üldiselt eraldi kapitalikasumi maksu pole; kauplemiskasum kuulub tulumaksu alla, investeeringuna hoitud müntide müügitehingud jäävad kapitalikasumi maksust välja | Maksemeetodina kavandatud mündid käsitletakse fiat-valuutaga samaväärsetena maksuhalduri DLT-varade juhiste alusel; selliste investeeringuna hoitud müntide müügitehingud jäävad kapitalikasumi maksust välja. |
| Käibemaks (KM) | 18% standardmäär | Krüpto-fiat vahetus vabastatud Hedqvisti otsuse alusel (C-264/14 CJEU); CASP-hoidmis- ja platvormiteenused võivad olla maksustatavad vastavalt maksuhalduri juhistele. |
| Kinnipeetav maks | 0% enamiku väljaminevate dividendide, intresside, litsentsitasude puhul (vastavalt lepingu / osaluse tingimustele) | Soodne piiriüleste valdusstruktuuride jaoks. |
| Palgatöö maks (tööandja sotsiaalkindlustusmaks) | ~10% tööandja sotsiaalkindlustusmaks | Kohaldub Malta palgaregistris olevatele töötajatele. |
| Tempelmaks | Ainult tehingupõhine; korduvat kinnisvara maksu pole | Olulised erandid rahvusvahelistele valdusstruktuuridele. |
Kõik määrad seisuga juuni 2026. Me modelleerime teie konkreetset maksupositsiooni, mitte ei toetu nominaalmäärale.
Talendid ja üleilmne miinimummaks
Malta kõrgelt kvalifitseeritud isikute reeglid (Legal Notice 20 of 2026) kohaldavad kuni 15 aasta jooksul 15% tasast isikutulumaksu kvalifitseeruvale tööhüvitisele alates 65 000 €-st mitteresidendist töötajatele krüpto-, finantsteenuste, hasartmängu- ja muudes sektorites. See lihtsustab kõrgetasemeliste nõuetele vastavuse spetsialistide värbamist ja me kasutame seda teie Malta meeskonna komplekteerimisel. Suuremad kontsernid peaksid kaaluma ka OECD globaalset miinimummaksu (Pillar Two): Malta on valinud artikli 50 edasilükkamise sisulisest üleilmsest miinimummaksu reeglite kohaldamisest, kuid saadaval on 15% valikuline täiendav režiim ning kontsernid, kelle konsolideeritud tulu ületab 750 miljonit EUR, peaksid hindama emajurisdiktsiooni ekspositsiooni eraldi. DAC8 ja OECD krüptovarade aruandlusraamistik (CARF) toovad kaasa ka CASP-i kasutajaandmete aruandluse 2026. aasta andmetest, tähtajaga 2027. Me arvestame kõike seda struktuuris, mitte ei jäta hilisemaks.
Jooksvad nõuded & tegevusloa järgne periood
MFSA tegevusload on tähtajatud. CASP-id tegutsevad pidevate usaldatavus-, käitumis-, AML/CFT- ja DORA-kohustuste all, kusjuures järelevalvetsükkel on ankurdatud kvartaliaruannetega (CASP Return), iga-aastaste auditeeritud finantsaruannetega, DORA teaberegistriga ja ulatusliku teavitamisrežiimiga oluliste muutuste jaoks.
Iga-aastased aruandluskohustused
| Kohustus | Sagedus | Üksikasjad |
|---|---|---|
| CASP kvartaliaruanne (mall v25-01-a) | Kvartalipõhine, kumulatiivne majandusaasta jooksul | Esitatakse MFSA LH portaali kaudu.xlsx-formaadis, allkirjastatud kinnituste leht; esimese aruande tähtaeg oli 30. aprill 2025. |
| Iga-aastased auditeeritud finantsaruanded | Iga-aastane | Majandusaasta lõpust 6 kuu jooksul. |
| Iga-aastane auditeeritud kapitaliaruanne (AACR) | Iga-aastane | Välisaudiitori allkirjaga. |
| Usaldatavuse kapitalinõuete aruandlus | Kvartalipõhine (sagedamini kõrgendatud riski korral) | Fikseeritud üldkulude arvutus artikli 67(3) alusel, värskendatuna viimaste aruannete põhjal. |
| DORA teaberegister | Iga-aastane | Esitamise aken 1. jaanuarist kuni 21. märtsini; võrdluskuupäev eelmise aasta 31. detsember. Esimene tsükkel 2026 hõlmab 2025. aasta andmeid. |
| FIAU CASPAR esitused | Vastavalt vajadusele (kahtlased tehingud samal päeval; äririskihinnang poolaastane) | Kohustatud isiku moodul CASPAR platvormil. |
| Kahtlaste tehingute ja korralduste aruanded (STORs) | Vastavalt vajadusele | 3. klassi kauplemisplatvormi operaatoritele MiCA VI jaotise turu kuritarvitamise režiimi alusel. |
DORA ja jooksev järelevalve
DORA (määrus (EL) 2022/2554) kohaldub täies mahus Malta CASP-idele, ilma suuruse või tegevuse erandita. Selle viis sammast on IKT riskijuhtimise raamistik juhatuse vastutusega, intsidentidest teatamine 4/72-tunnise rütmiga (esmane aruanne 4 tunni jooksul intsidendi klassifitseerimisest oluliseks, vahepealne 72 tunni jooksul), digitaalne talitluspidevuse testimine, sealhulgas ähvardustepõhine tungimistestimine iga kolme aasta järel olulistele CASP-idele, IKT kolmandate isikute risk, sh iga-aastane teaberegister, ning vabatahtlik teabevahetus. Varade hoidmise poolel eeldab MFSA dokumenteeritud külmsalvestuse enamust klientide varadel, mitme allkirjaga kontrolli ning HSM-toega tootmisvõtmeid. Me ehitame DORA raamistiku taotluse toimikusse sisse ja hoiame seda pärast loa andmist ajakohastatud.
Pärast tegevusloa saamist olete pideva järelevalvetsükli all ning MFSA kontrollib ja jõustab aktiivselt. Me jääme kaasatuks, et aruandluskalender oleks täidetud ja toimik püsiks korras, selle asemel et kalduda kõrvale kuni järelevalvekülastus lünga avastab. Turundus peab olema ka aus, selge, mitteeksitav ja varustatud MiCA riskihoiatustega ning piiriülene reklaam jääb vastuvõtva riigi käitumisnormide alla ka passi alusel.
Pangandus
Pangandus on Malta CASP-ile suurim üksik operatiivne hõõre ja me käsitleme seda osana tööst, mitte millena, mille te ise hiljem lahendate. Litsents, kus pole klientide vahendite arveldamise kohta, on sert seinale. Me alustame panganduse tööd paralleelselt MFSA esitamisega, mitte pärast loa andmist, sest konto avamine võtab iseseisvalt 4 kuni 8 kuud.
Malta krediidiasutused kohaldavad iga CASP-i suhtes tõhustatud hoolsusmeetmeid: üksikasjalik tehinguvoogude analüüs, vahendite päritolu tõendamine ja AML-küpsuse demonstreerimine on universaalsed tingimused. Ligipääs on raskem suure kiirusega 3. klassi kauplemisplatvormidele ja kergem 1. klassi nõustamisettevõtetele. Me sobitame teie profiili asutustega, kelle riskiisu sobib, enne igasugust ametlikku lähenemist, nii et te ei kuluta kuid taotlustele, mis poleks kunagi läbi läinud. Pangandus on üks meie põhiteenustest ja see on osa, mis kõige sagedamini otsustab, kas litsentseeritud äri tegelikult saab kaubelda.
Kuidas Malta võrdleb
Malta asub väljakujunenud EL-i krüptokeskuste hulgas koos Küprosega, Eesti ja Leeduga kulude poolelt ning Gibraltariga EL-ivälise, Brexiti-järgse positsioonina. Malta on esikohal maksuefektiivsuse ja järelevalve kogemuse poolest; Eesti ja Leedu on esikohal sisendikulu ja kiiruse poolest. Me teostame krüptovara litsentseerimist Maltal, Küprosel, Gibraltaril, Leedus, Šveitsis, Poolas, Bosnias ja Libeerias, seega suuname teid jurisdiktsiooni, mis sobib teie mudeliga, mitte selle, mis sobib meile.
| Tegur | Malta | Küpros | Gibraltar | Eesti |
|---|---|---|---|---|
| Litsentsi liik | MiCA CASP tegevusluba | MiCA CASP tegevusluba | DLT pakkuja tegevusluba (mitte-MiCA) | MiCA CASP tegevusluba |
| Regulaator | MFSA | CySEC | GFSC | Finantsinspektsioon |
| Ajakava | 9–18 kuud | 9–15 kuud | 6–12 kuud | 6–12 kuud |
| Min. kapital | 50 000 € / 125 000 € / 150 000 € | 50 000 € / 125 000 € / 150 000 € | 50 000 £ / 100 000 £ / 100 000 £ | 50 000 € / 125 000 € / 150 000 € |
| Ettevõtte tulumaks | 5% tegelik (35% / 6/7 tagastus) | 12,5% | 12,5% | 22% jaotamisel |
| Kohalik kohalolek | Kohalik äriühing, Maltal elav direktor, ~10 tegelikku töötajat | Kohalik äriühing, Küprosel elav direktor, kohalik kohalolek | Kohalik äriühing, Gibraltaril elav direktor, füüsiline kohalolek | Kohalik OÜ, Eesti juhatuse liige, kohalik AML-ametnik |
| EL-i passimine | Jah (täielik MiCA pass, 30 EEA riiki) | Jah (täielik MiCA pass, 30 EEA riiki) | Ei (Brexiti järgne; mitte-MiCA) | Jah (täielik MiCA pass, 30 EEA riiki) |
| FATF staatus | Liige, hallide nimekirjadest eemaldatud juunist 2022 | Liige, kahjulikke kandeid pole | Ühendkuningriigiga seotud, MoneyVal-i järelevalve all | Liige, kahjulikke kandeid pole |
| Sobib kõige paremini | Keskmise ja suurema suurusega CASP-id, kes vajavad EL-i passi pluss 5% tegelikku maksu | Keskmise suurusega CASP-id, kes vajavad EL-i passi ja madalamat kohaloleku kulu kui Maltal | Väljakujunenud DLT-ettevõtted, kellel on mitte-MiCA-EL klientide baas | Kulukesksed CASP-id, kes seavad prioriteediks kiireima EL-i MiCA tee |
Kui teie peamine piirang on sisendikulu või kiirus, on Leedu kiirem ja odavam EL-i MiCA tee ja me tegutseme seal ka. Kui teie sihtturg on Saksa või Prantsuse institutsionaalne, võib vastuvõtva riigi tuttavlikkus viidata mujale. Ja kui kannate lahendamata regulatiivset ajalugu teisest jurisdiktsioonist, olge valmis MFSA rangeks kontrolliks pärast ESMA vastastikust hindamist juulis 2025, mis karmistas lävendit. Me ütleme teile esimesel kõnel, kumb neist teile kohaldub.
Korduma kippuvad küsimused
Kas EL-ivälise päritoluga äriühing saab taotleda Malta MiCA CASP tegevusluba?
Litsentseeritud üksus peab olema Maltal asutatud äriühing registrijärgse asukohaga Maltal, kuid see võib kuuluda EL-ivälisele emaettevõtjale. Me asutame tegevusühingu ja ehitame valdusstruktuuri ning paneme paika Maltal elava direktori, MLRO ja nõuetele vastavuse eest vastutava isiku. Me ei tegutse USA isikute nimel.
Kas Malta MiCA CASP litsents katab tokeniseeritud väärtpabereid või reaalse maailma varasid (RWA)?
Ei. MiCA artikkel 2(4) välistab krüptovarad, mis kvalifitseeruvad finantsinstrumentidena, seega kuulub tokeniseeritud väärtpaber MiFID-i ja Malta investeerimisteenuste seaduse alla, mitte MiCA alla. MFSA finantsinstrumendi test suunab iga tokeni õigele poolele. Me teostame seda analüüsi esmalt ja kus tokeniseeritud fondivahend sobib, teostame seda meie fondilitsentseerimise töö kaudu.
Kui kaua võtab Malta MiCA CASP tegevusloa taotlemine aega?
9 kuni 18 kuud algusest lõpuni: 4 kuni 7 kuud eeltaotluse ettevalmistust pluss ametlik läbivaatamine 5 kuni 11 kuud. Olemasolevad VFA-litsentseerijad artikli 143(6) teel võivad jõuda 9-kuuse lõpuni; uued taotlejad peaksid planeerima 14 kuni 18 kuud. Me valmistame toimiku ette nii, et MFSA-l oleks vähem põhjusi seaduslikku kella peatada.
Mis on lihtsustatud artikli 143(6) üleminekutee?
See on lihtsustatud üleminek üksustele, kellel oli VFA-litsents enne 30. detsembrit 2024, 50% MFSA taotlustasu soodustusega, sulgudes 1. juulil 2026. Kui teil on VFA-litsents, on see tähtaeg, mis loeb, ja me liigume kiiresti, et teid selle alusel esitada.
Kuidas arvutatakse MiCA artikli 67 kapitalinõue?
See on kõrgem klassi alammäärast (50 000 € 1. klass, 125 000 € 2. klass, 150 000 € 3. klass) või 25% eelneva aasta fikseeritud üldkuludest. See peab olema CET1-instrumendid, sularahas, täielikult sissemakstud eraldi kontol tegevusloa andmise hetkel. Me dimensioneerime selle alammäärast kõrgema puhvriga, nii et MFSA hilinenud päring ei viivita teie loa andmist.
Kas te korraldate Malta CASP-ile pangakonto avamise?
Jah. Realistlik skeem on Malta krediidiasutuse operatiivkonto pluss litsentseeritud EL-i EMI klientide varade hoidmiseks, fiat-sisendite ja SEPA-voogude jaoks. Konto avamine võtab 4 kuni 8 kuud, seega alustame seda paralleelselt tegevusloa taotlemisega, mitte pärast loa andmist.
Kas DORA kohaldub Malta CASP-idele?
Jah, täies mahus alates 17. jaanuarist 2025, ilma suuruse või tegevuse erandita. Viis sammast on IKT riskijuhtimise raamistik, intsidentidest teatamine 4/72-tunnise rütmiga, talitluspidevuse testimine, IKT kolmandate isikute risk, sh iga-aastane teaberegister, ning teabevahetus. Me ehitame DORA raamistiku taotluse toimikusse sisse, selle asemel et lisada seda hiljem.
Mis juhtub, kui minu VFA-litsents pole 1. juuliks 2026 konverteeritud?
Lihtsustatud tee ja 50% soodustus aeguvad 1. juulil 2026 ning te jätkate täieliku B-kategooria protsessiga täishinnaga. VFA seadus tunnistatakse kehtetuks 3. juulil 2026, misjärel kaotavad volitamata üksused tegevusõiguse. Seetõttu on tähtaeg, mitte kehtetuks tunnistamine, see, mille nimel me töötame.
Broneeri tasuta konsultatsioon →
[Asutamine
Malta ettevõtte asutamine
Me asutame Malta eraõigusliku või avalik-õigusliku piiratud vastutusega äriühingu, mida teie CASP-taotlus vajab, sealhulgas üksuse valik, aktsiakapital ja registrijärgne asukoht.](/et/company-formation/malta/) [Krüptovara tegevusload
Leedu MiCA CASP tegevusluba
Kiirem ja madalama kuluga EL-i MiCA tee. Me tegutseme seal otse, kui Malta sisenemislävi on teie mudeli jaoks liiga kõrge.](/et/crypto-licensing/lithuania/) [Pangandus
Pangandus litsentseeritud krüptoettevõtetele
Me korraldame tegevus- ja hoidmiskontod, mida teie volitatud CASP vajab, planeerituna paralleelselt tegevusloaga.](/et/banking/)
Broneeri tasuta konsultatsioon
Me asutame Malta äriühingu, esitame MiCA CASP-taotluse MFSA-le, suhtleme regulaatoriga otse, korraldame panganduse ja seisame tulemuse eest. Üks vastutav büroo, esimesest kõnest kuni loa andmiseni. Rääkige meile oma mudelist ja me ütleme teile ausalt, kas Malta on õige samm ja mida see nõuab.
Pangandus & maksed
Äriühing ja tegevusluba vajavad siiski pangakontot
Pangandus on üks meie kolmest põhiteenustest. Me aitame kõrge riskiprofiiliga ja reguleeritud ettevõtjatel avada panga- ja maksekontod, mida teised keelduvad: töötame otse EL-i EMI-de, makseasutuste ja krüptovara-teadlike pankadega, kinnitame huvi enne taotluse esitamist ja teeme tutvustuse. Kasutage koos äriühingu ja tegevusloaga või eraldi.
Seotud teenused
- Malta ettevõtte asutamine: Malta üksus, mille me teie CASP jaoks asutame
- Krüptovara tegevusload (VASP / CASP / MiCA): meie täielik krüptovara litsentseerimisteenus
- Pangandus: tegevus- ja hoidmiskontod litsentseeritud krüptoettevõtetele
- Lahendused krüptobörside jaoks: terviklik tugi börsioperaatoritele