Miks valida Eesti krüptovara tegevusloa jaoks
Eesti annab teile täieliku EL-i passi ploki kõige digitaalsemalt hallatavast baasist, ettevõtte tulumaksumudeliga, mis ei maksusta ettevõttesse jäetud kasumit. Finantsinspektsiooni CASP tegevusluba võimaldab teenindada kliente kõigis 30 EMP liikmesriigis, taotlused võetakse vastu inglise keeles ja toimuvad täielikult veebis ning jaotatud kasumi režiim võimaldab kasvufaasis ettevõtjal kasumit maksuvabalt suurendada. Just see kombinatsioon on põhjus, miks me siin teenindusega litsentseerimist ehitame.
0% jaotamata kasumi määr on tõeline eelis, kuid see toimib ainult siis, kui pangandus on tegevusloa saamisel paigas — ning vanade RAB-aegsete kogemuste tõttu puutuvad Eesti krüptofirmad EL-i institutsioonides endiselt kokku kõrgendatud vastaspoole hoolsuskontrolliga, sõltumata MiCA uuest arhitektuurist. Me kujundame pangandusarhitektuuri enne tegevusloa taotlemist, mitte pärast, ning kinnitame, et vastaspoole suhted on teostatavad enne kapitali paigutamist, sest tegevusluba ilma operatiivse panganduseta on vaid seinatahvel.
Jaotatud kasumi maksumudel, mis premeerib reinvesteerimist. Eesti maksustab ettevõtte kasumit ainult jaotamisel. Jaotamata tulud maksustatakse 0%-ga ning jaotised 22/78 netodividendist 2026. aasta seisuga. CASP-i puhul, kes reinvesteerib institutsioonilise mahu saavutamiseks, on efektiivne tulumaksukoormus jaotamata tuludele null, seega koguneb kapital ettevõtte sees enne maksude tekkimist. See on tõeline, kvantifitseeritav eelis ühtse maksumääraga jurisdiktsiooni ees ning me struktureerime teie üksuse seda mudelit nõuetekohaselt kasutama.
Täielik MiCA passimine ingliskeelsest baasist. Finantsinspektsiooni CASP tegevusluba annab täieliku MiCA passi. MiCA artikli 65 kohaselt käivitab üks teatis koduliikmesriigi regulaatorile 10 tööpäevase edastuse vastuvõtvatele pädevatele asutustele ning CASP võib alustada piiriüleste teenuste osutamist 15 kalendripäeva hiljem. Pass hõlmab kõiki 30 EMP riiki. Finantsinspektsioon võtab vastu ingliskeelseid dokumente, e-Äriregister toimib inglise keeles ning alates 18. märtsist 2026 esitatakse kõik CASP taotlused regulaatori veebiportaali kaudu, mistõttu Eesti taotlus väldib tõlkekulusid ja pabermappe, mida Leedu või Malta taotlus nõuab. Me korraldame esitamise ja passimise teatised turgudele, mida kavatsete teenindada.
Kogenud, tahtlikult selektiivne järelevalvaja. Eesti oli esimene EL-i liikmesriik, kes litsentseeris virtuaalvääringu teenuse pakkujaid; Rahapesu Andmebüroo väljastas aastatel 2017–2019 üle 1 300 tegevusloa ning seejärel lähtestati režiim karmilt: tühistamised, kapitali- ja kohaloleku nõuete tõstmine ning lõpuks üleminek Finantsinspektsioonile ainsa litsentseerimisasutusena. Regulaator annab nüüd selgeid signaale kvaliteedi eelistamisest mahu ees. Tegemist on järelevalvajaga, kes tunneb sektorit ning premeerib tõeliselt ettevalmistatud taotlust — mis on täpselt see, mida me koostame.
Millistele ärimudelitele Eesti sobib
Eesti sobib ettevõtjatele, kes soovivad ühtset EL-i baasi, täielikku MiCA passimist ja reinvesteerimisele orienteeritud maksumudelit ning kes on valmis säilitama tõelise Eesti kohaloleku. Enne esitamist kinnitame, et teie mudel vastab selgelt MiCA teenuseklassidele ning et jurisdiktsioon teenib tõeliselt teie plaani.
- Kasumit reinvesteerivad kasvufaasi ettevõtjad. Jaotatud kasumi mudel tähendab, et jaotamata tulud maksustatakse 0%-ga, seega ettevõte, mis kogub kapitali institutsioonilise mahu poole, saab sellest rohkem tööle panna.
- Vahetusplatvormid ja maaklerid, kes otsivad EL-i ulatust. Üks Eesti tegevusluba annab passimisõiguse kauplemis-, vahetamis- ja täitmisteenustele kogu EMP-s, seega müüte ühest baasist 30 turule.
- Hoiustamise ja rahakoti teenuse pakkujad. 2. klassi hoiustegevusluba sobib kokku Eesti digitaalse infrastruktuuri ja meie pangandusarhitektuuriga operatiiv- ja hoiukontode jaoks, mida hoiustegevus vajab.
- Asutajad, kes soovivad kaugelt digitaalset haldust. E-residentsus võimaldab mitteresidendist asutajatel allkirjastada ja autentida digitaalselt ning kogu esitamine toimub veebis ja inglise keeles.
- × Madala kohalolekuga, offshore-ilmelised struktuurid. Finantsinspektsioon auditeerib tegelikku majandustegevust otseselt ning päris sellega tugeva skeptitsismi postkastiettevõtete suhtes. Kui te ei ole valmis tõelist Eesti kohalolekut säilitama, ei sobi see jurisdiktsioon teile ning me ütleme seda otse.
- × Ettevõtjad, kes vajavad otsust enne 2026. aasta keskpaika. Regulaator on andnud märku, et taotlejad, kes ei ole veel esitanud, ei saa tõenäoliselt tegevusluba enne 1. juuli 2026 üleminekutähtaega. Kui kiirus on määrav, võib Leedu paremini sobida.
- × Tokeniseeritud väärtpaberid või reaalmaailma varad. MiCA CASP tegevusluba ei hõlma finantsinstrumente. Kui teie mudel vajab seda, kaardistame MiFID väärtpaberitee või EL-i fondilitsentsimise krüptovara lubade kõrval.
Mida me teie heaks teeme
Me anname tegevusloa — me ei esita teile lühikirja ja astu tagasi. Esimesest hindamiskõnest kuni teie tegevusloa avaldamispäevani suhtlete ühe vastutava büroo ja meie kohalike spetsialistidega. Me esitame töö ja seisame selle taga.
- Asutame teie OÜ. Me asutame teie Eesti osaühingu e-Äriregistri kaudu, hoiustame ja eraldame nõutavad omavahendid EMP institutsioonil enne esitamist, nimetame ametisse juhtorgani ning põhifunktsiooni täitjad, mida režiim nõuab.
- Koostame nõuetele vastavuse paketi. Me koostame kõik poliitikad bespoke kujul vastavalt teie mudelile ja Eesti õigusele: AML/CFT käsiraamat RahaPTS alusel, ettevõtte riskihindamine, sanktsioonide sõelumine, tehingute jälgimine, reisireegli rakendamine, KYC/KYB, DORA IKT raamistik, kaebuste käsitlemine, huvide konfliktid ja lõpetamiskava. Mõnest teisest jurisdiktsioonist pärit mallid on kõige levinum tagasilükkamise põhjus, mistõttu me neid ei kasuta.
- Loome tõelise Eesti kohaloleku. Me seadistame registrijärgse asukoha, kus osa teenuseid osutatakse, ning paigutame AML/CFT, nõuetele vastavuse ja IKT-riski funktsiooni täitjad nii, et nad on kohal, kättesaadavad ja teostavad oma ülesandeid Eestist. Registrijärgse asukoha nõue on struktuurne, mitte formaalne, ning me ehitame auditeerimist silmas pidades.
- Valmistame ette inimesed ja tõendid. Me kogume sobivuse ja nõuetele vastavuse toimikud iga juhtorgani liikme, põhifunktsiooni täitja ja kvalifitseeruva osaniku (10% või rohkem) kohta, sealhulgas vahendite päritolu ja varalise seisundi tõendid, mida regulaator põhjalikult kontrollib.
- Esitame taotluse ja haldame seda. Me esitame Finantsinspektsiooni veebiportaali kaudu EBA RTS VI lisa vormil, tasume 3 000 euro suuruse menetlustasu ning käsitleme kõiki regulaatori päringuid ja teabetaotlusi kuni tegevusloa saamiseni, eesti keeles, kus see on nõutav.
- Korraldame panganduse ja haldame jooksvat nõuetele vastavust. Me avame operatiiv- ja hoiukontod, mida CASP vajab, alustades seda taotlusfaasi jooksul, nii et pangandus on valmis tegevusloa saamiseks. Pärast tegevusluba seadistame aruandluse Finantsinspektsioonile, DAC8 kohustused ja iga-aastase audititsükli, et tegevusluba jääks kehtivasse seisundisse.
Me hindame ja esitame pakkumuse igale tellimusele vastavalt teie konkreetsele mudelile ja teenuseklassidele. Öelge meile, mida te ehitate, ning me kaardistame teie tee heakskiitmiseni ja hindame seda.
Regulatiivne raamistik
Ainuke regulaator on Finantsinspektsioon. Ainuke õigusakt on Krüptovaraturu seadus, mis rakendab MiCA, EL-i rahaülekannete määruse ja digitaalse tegevuskerksuse seaduse ühes Eesti seaduses. Rahapesu Andmebüroo säilitab ainult oma AML/CFT ja finantssanktsioonide järelevalve rolli. Me haldame mõlemat suhet teie eest.
Mida MiCA CASP tegevusluba annab
MiCA krüptovara teenuse pakkuja tegevusluba on EL-i harmoneeritud litsents kümne reguleeritud krüptovara teenuse ühest või mitmest osutamiseks klientidele ükskõik millises EMP riigis. Eestis annab selle Finantsinspektsioon Krüptovaraturu seaduse alusel, mis on ainus Eesti seadus, mis võtab üle MiCA, rahaülekannete määruse 2023/1113 ja DORA. Tegevusluba antakse tähtajatult, modulaarselt teenuste kaupa ning seda hallatakse iga-aastaste tasude kaudu, mitte perioodilise uuendamise teel. Eestis asutatud CASP-id kuuluvad jaotatud kasumi ettevõtte tulumaksu režiimi alla: 0% jaotamata tuludelt, 22% jaotamiselt 2026. aasta seisuga.
Eesti võttis virtuaalvääringu teenuse pakkuja tegevusloa 2017. aastal kasutusele ning oli 2019. aastaks väljastanud üle 1 300 tegevusloa. Järgnevad reformid karmistasid režiimi järsult: 2020. aasta muudatus tõstis taotlustasut ja kehtestas sobivuse kontrollid, 2022. aasta muudatus suurendas sissemakstud kapitali ning rakendas FATF-i reisireegli ilma miinimumkünniseta, ning 2024. aasta keskpaigaks oli järele jäänud vaid umbes 50 aktiivset vana tegevusloa omanikku. Krüptovaraturu seadus jõustus 1. juulil 2024, andes litsentseerimispädevuse Finantsinspektsioonile ning koondades kolm EL-i instrumenti ühte Eesti seadusesse. CASP tegevusloa kõrval toimib mitu muud režiimi ning me hindame neid paralleelselt: EL-i rahaülekannete määrus (2023/1113), reisireegel kehtib alates 30. detsembrist 2024 ilma miinimumkünniseta; DORA, mis kehtib kõigile CASP-idele alates 17. jaanuarist 2025; PSD2 ja e-raha direktiiv, kus e-raha tokenite hoiustamine ja ülekandmine on makseteenus, mis vajab paralleelset tegevusluba ilma kapitalikorruste tasaarveldamiseta; ning Eesti RahaPTS, mis hoiab CASP-id kohustatud isikutena koos iga-aastase iseseisva AML-auditiga. Me klassifitseerime teie tokenid ja teenused nende piiride suhtes enne esitamist, nii et te ei ole ei ala- ega ülilitsentseeritud.
1. juuli 2026 üleminek
Vanalt režiimilt uuele automaatset üleminekut ei toimu. Varasem tegevusloa omanik peab esitama täieliku MiCA CASP taotluspaketi samadel tingimustel kui uus taotleja, Finantsinspektsiooni veebiportaali kaudu (kohustuslik alates 18. märtsist 2026) EBA RTS VI lisa vormil ning 3 000 euro suuruse menetlustasuga. Varasem RAB-i tegevusloa ajalugu moodustab osa sobivuse ja nõuetele vastavuse protokollist, kuid ei lühenda sisulist läbivaatamist. Kapitalikorrused on 50 000 / 125 000 / 150 000 eurot teenuseklassi järgi MiCA IV lisa alusel.
Omanik, kes on esitanud täieliku taotluse enne tähtaega, kuid ei ole veel otsust saanud, võib jätkata olemasolevate tegevustega, kuid ei tohi sõlmida uusi kliendilepinguid alates 1. juulist 2026 kuni otsuse saamiseni. See uute lepingute sõlmimise keeld on operatiivselt talumatu igale kasvufaasis ettevõtjale, kes sõltub klientide omandamisest, seega on õige lahendus kas kohene esitamine dokumenteeritud kiireloomulisusega või korralik tegevuse lõpetamine koos klientide teavitamise ja hoiuste tagastamisega. Me ütleme otse, millist varianti teie ajakava toetab, ning viime selle ellu.
Peamised tähtajad
| Verstapost | Kuupäev | Mõju |
|---|---|---|
| MiCA V jaotis (CASP-id) kehtib kogu EL-is | 30. detsember 2024 | Üleminekuaja kella algus |
| DORA kehtib kõigile CASP-idele | 17. jaanuar 2025 | IKT raamistik nõutav tegevusloa taotlemisel |
| Veebiportaal kohustuslik | 18. märts 2026 | Pabertaotlusi enam ei aktsepteerita |
| Vanad RAB-i VASP tegevusload kaotavad kehtivuse | 1. juuli 2026 | Kas tegevusluba või tegevuse lõpetamine |
Tegevusloa klassid ja nende sisu
Finantsinspektsioon väljastab ühe MiCA CASP tegevusloa, mis on modulaarne teenuste kaupa. Te omate tegevusluba konkreetsete teenuste jaoks, mida kavatsete osutada, ning kõige riskantsem teenus pakis määrab teie kapitaliklassi: 50 000 eurot 1. klassi, 125 000 eurot 2. klassi ja 150 000 eurot 3. klassi jaoks. Varaviitava tokeni emiteerimine vajab eraldi tegevusluba; e-raha tokeni emiteerimine vajab krediidiasutuse või e-raha asutuse tegevusluba. Me kinnitame teie mudelile sobiva klassi enne kapitali paigutamist.
| Klass | Teenus | MiCA viide | Mida hõlmab |
|---|---|---|---|
| 1 | Korralduste vastuvõtmine ja edastamine | Art. 3(1)(24) | Kliendikorralduste vastuvõtmine ja suunamine teisele CASP-ile või kauplemisplatvormile |
| 1 | Nõustamine krüptovarade asjus | Art. 3(1)(25) | Isikupärastatud soovitused krüptovara tehingute kohta |
| 1 | Portfellihaldus | Art. 3(1)(26) | Klientide krüptovara portfellide diskretsioonihaldus |
| 1 | Korralduste täitmine klientide nimel | Art. 3(1)(22) | Krüptovarade ostmine ja müümine vastavalt kliendi juhistele |
| 1 | Krüptovarade paigutamine | Art. 3(1)(23) | Uute krüptovarade turustamine investoritele |
| 1 | Ülekandeteenus klientide nimel | Art. 3(1)(27) | Krüptovarade ülekandmine aadresside vahel klientide jaoks |
| 2 | Hoiustamine ja haldamine | Art. 3(1)(17) | Krüptovarade ja privaatvõtmete turvaline hoidmine klientide jaoks |
| 2 | Krüptovarade vahetus rahaliste vahendite vastu | Art. 3(1)(20) | Fiat-krüpto ja krüpto-fiat konverteerimine |
| 2 | Krüptovarade vahetus muude krüptovarade vastu | Art. 3(1)(21) | Krüpto-krüpto konverteerimine |
| 3 | Kauplemisplatvormi opereerimine | Art. 3(1)(18) | Ostu- ja müügikorraldusi sobitava börsi opereerimine |
Mõned tegevused jäävad täielikult välja MiCA reguleerimisalast: puhtad peer-to-peer ülekanded ise hallatavate rahakottide vahel, mittehoidlaga tarkvara, mida kasutaja käitab ilma teenusepakkujal võtmeid hoidmata, validaatori- ja kaevandamisoperatsioonid ning tõeliselt unikaalsed NFT-d (välja arvatud juhul, kui neid on väljastatud suurtes seeriates, murdosastatud või need toimivad maksevahendi või investeerimisinstrumendina). Tokeniseeritud väärtpaberid, mis läbivad finantsinstrumendi testi, kuuluvad MiFID II, prospektimääruse ja EL-i DLT pilootprogrammi alla MiCA artikli 2(4) alusel, mitte MiCA alla. Mitte-EMP teenusepakkuja võib teenindada Eesti klienti ainult juhul, kui klient algatab teenuse täielikult omal algatusel; pöördsolitseerimise erand on kitsas ning igasugune EL-i suunatud turundus tühistab selle. Me kaardistame teie tegevuse õige piiriga ning, kus vajate süsteemset EMP ligipääsu, anname CASP tegevusloa. Vaadake pühendatud pöördsolitsitseerimine MiCA all juhendit.
Mida Finantsinspektsioon nõuab
Kaks nõuet otsustavad, kas Eesti CASP taotlus õnnestub: sissemakstud kapital, mis on tõeliselt hoiustatud ja eraldatud EMP institutsioonil enne esitamist, ning Eesti operatiivne kohalolek, mida regulaator saab auditeerida. Kõik muu, sealhulgas juhtimine, sobivus ja nõuetele vastavus, AML/CFT ja DORA, on nõudlik, kuid tavaline. Esimesed kaks on kohad, kus taotlused kõige sagedamini ebaõnnestuvad, ning need on kohad, kus me teeme töö, mis selle lahendab.
| Nõue | Spetsifikatsioon |
|---|---|
| Juriidiline vorm | Eesti osaühing (OÜ) või aktsiaselts (AS) |
| Registrijärgne asukoht | Eestis, kus vähemalt osa teenuseid osutatakse |
| Minimaalne kapital | 50 000 / 125 000 / 150 000 eurot teenuseklassi järgi (MiCA IV lisa) |
| Omavahendite kõrgema kriteeriumi test | Suurem klassi miinimumtasemest või eelmise aasta fikseeritud üldkulude ühe neljandikust (MiCA artikkel 67) |
| Kapitali hoiustamine | Sularaha, eelhoiustatud Eesti või EMP passeeriva krediidi-, e-raha- või makseasutuses enne esitamist |
| EL-i elukoht | Vähemalt ühe juhatuse liikme tavapärane elukoht EL-is (MiCA artikkel 59(2)) |
| Välisomand | 100% lubatud; UBO-d avalikustatakse; kvalifitseeruvad osanikud hinnatakse sobivuse ja nõuetele vastavuse alusel |
| Põhifunktsiooni täitjad | AML/CFT ametnik, nõuetele vastavuse ametnik, riskiametnik, IKT-riskiametnik, siseaudiitor |
| Taotlustasu | 3 000 eurot |
| Audit | Iga-aastane kohustuslik finantsaruannete audit; iga-aastane iseseisev AML/CFT audit oodatav |
Sobivus ja nõuetele vastavus ning vahendite päritolu
Finantsinspektsioon viib läbi sisulise sobivuse ja nõuetele vastavuse kontrolli iga juhtorgani liikme, põhifunktsiooni täitja ja kvalifitseeruva osaniku (10% või rohkem) suhtes, hinnates teadmisi ja kogemusi, head mainet, ajakohustust, rahalist ausust ning varasemate regulatiivsete sanktsioonide puudumist. Regulaator vaatab tähelepanelikult, kuidas meeskonna kombineeritud kogemus vastab konkreetsetele taotletavatele teenustele ning omanike vahendite ja varalise seisundi päritolule. Just siin taotlused kõige sagedamini ebaõnnestuvad, mistõttu me koostame need toimikud nõuetekohaselt — maksudokumentide, pangaväljavõtete ja töölooga, mis läbivad kontrolli, mitte ainult tagatistunnistusega.
Tõeline kohalolek, mitte postkastifirma
Registrijärgse asukoha nõue on struktuurne, mitte formaalne. Finantsinspektsioon päris 2022. aasta RahaPTS reformidest tugeva skeptitsismi postkaststruktuuride suhtes ning tegevusloa järgne järelevalve testib kohalolekut otseselt. Siduv piirang on operatiivne võime tõendada, et AML/CFT, nõuetele vastavuse ja IKT-riski funktsiooni täitjad on kohal, kättesaadavad ja teostavad oma ülesandeid Eestist. Me loome kontori, kus osa teenuseid osutatakse, ning paigutame funktsiooni täitjad nii, et kohaloleku test on täidetud, mitte näiliselt läbitud.
AML/CFT, sanktsioonid ja reisireegel
RahaPTS hoiab CASP-id kohustatud isikutena Finantsinspektsiooni järelevalve all. EL-i rahaülekannete määrus kehtib ilma miinimumkünniseta, seega peavad algataja ja saaja andmed kaasas olema iga CASP-ilt-CASP-ile tehtava ülekandega. Kliendi hoolsuskohustus järgib EBA juhiseid rahapesu ja terrorismi rahastamise riskitegurite kohta, kusjuures tõhustatud hoolsusmeetmed käivitatakse kõrge riskiga jurisdiktsioonide, riikliku taustaga isikute (PEP-ide), keeruliste omanikestruktuuride ja privaatsust tõstvate tehnoloogiate puhul. Kahtlastest tehingutest teatatakse Rahapesu Andmebüroole goAML-süsteemi kaudu. Me ehitame kõik selle teie nõuetele vastavuse paketti ja aruandluse seadistusse.
Taotlusprotsess ja ajakava
Realistlik koguajakava on 6–12 kuud. Seaduslik ajavahemik on ligikaudu 65 tööpäeva (25 täielikkuse kontrollimiseks ja 40 sisuliseks läbivaatamiseks), koos 20 tööpäevase pausiga lisateabe taotlemiseks; suurem osa kalendriajast enne seda on ettevalmistus, mida ei saa valmismallide abil kiirendada. Me korraldame kogu järjestuse ja hoiame regulaatori töögraafikut liikumas ning ütleme otse, kas teie juhtum suudab realistlikult 1. juuli 2026 üleminekutähtajani jõuda.
- etapp 2–6 nädalat
Asutame teie OÜ ja hoiustame kapitali
Me asutame osaühingu e-Äriregistri kaudu (vaadake meie Eesti ettevõtte asutamise teenust), hoiustame ja eraldame 50 000–150 000 euro suurused omavahendid EMP institutsioonil, nimetame ametisse juhtorgani ja põhifunktsiooni täitjad ning loome registrijärgse asukoha.
- etapp 6–10 nädalat
Koostame nõuetele vastavuse paketi
Me koostame täieliku bespoke dokumentatsioonikomplekti Krüptovaraturu seaduse ja seotud RTS alusel, lisades teie tegevusprogrammi, kolmeaastased prognoosid ja DORA IKT raamistiku. See on töö, mis võidab või kaotab taotluse, ning seda ei saa mallide alusel teha.
- etapp 2–4 nädalat (paralleelselt)
Avame panganduse
Me korraldame operatiivkonto ja CASP-ile vajaliku hoiustamissuhte, viies seda paralleelselt, nii et pangandus ei ole tegevusloa saamisel kitsaskoht.
- etapp 1–2 nädalat
Lõpetame kohaloleku ja inimeste ettevalmistuse
Me paigutame funktsiooni täitjad nii, et nad on kohal ja Eestist kättesaadavad, ning kogume sobivuse ja vahendite päritolu toimikud, mis otsustavad enamiku Eesti taotluste saatuse.
- etapp 1 nädal
Esitame taotluse
Me esitame täieliku taotluse ja lisad Finantsinspektsiooni veebiportaali kaudu EBA RTS VI lisa vormil ning tasume 3 000 euro suuruse menetlustasu.
- etapp 65 tööpäeva seaduslik tähtaeg
Haldame hindamist kuni otsuseni
Me käsitleme täielikkuse kontrolli ja kõiki teabetaotlusi läbi sisulise hindamise. Tegevusloa saamisel avaldatakse teie litsents Eesti registris ja teatatakse ESMA-le EL-ülesesse registrisse.
Maksustamine
Eesti on jaotatud kasumi jurisdiktsioon ning see on peamine põhjus, miks kasumit reinvesteerivad ettevõtjad selle valivad. Ettevõtte tulumaks on 0% jaotamata kasumile ning 22/78 netodividendist jaotamisel 2026. aasta seisuga. CASP-i puhul, kes reinvesteerib, on efektiivne tulumaksukoormus null; jaotava puhul on määr EL-is konkurentsivõimeline. Käibemaks maksustatavate teenuste pealt on 24%, kuid fiat-krüpto vahetus on käibemaksust vabastatud Euroopa Kohtu Hedqvisti lahendi alusel. Me struktureerime teie üksuse mudelit nõuetekohaselt kasutama.
| Maks | Määr (2026. aasta seisuga) | Krüptovara rakendus |
|---|---|---|
| Ettevõtte tulumaks jaotamata kasumile | 0% | Maksu ei teki enne jaotamist |
| Ettevõtte tulumaks jaotistele | 22/78 netodividendist | Kohaldub dividendide maksmisel |
| Üksikisiku tulumaks (residendist eraisikud) | 22% ühtne määr | MiCA-volitatud teenusepakkuja kaudu saadud krüptovarade kasumit käsitletakse finantsvara tuluna |
| Käibemaks (standardmäär) | 24% | Hoiustamine ja tehnilised rahakotiteenused maksustatavad; fiat–krüpto vahetus vabastatud Euroopa Kohtu Hedqvisti lahendi alusel |
| Kinnipeetav maks dividendidelt | 0% Eesti maksustatud kasumilt makstud dividendidelt | Lisanduvat WHT-d ei ole |
| Palgamaks (sotsiaalmaks) | 33% | Eesti residendist töötajate brutopalgalt |
MiCA-volitatud teenusepakkuja kaudu omandatud krüptovarasid käsitletakse Eesti üksikisiku tulumaksu mõttes finantsvara omandina ning neid võib hoida investeerimiskonto süsteemis maksude edasilükkamiseks. EL-i DAC8 direktiiv kehtib krüptovara teenuse pakkujatele alates 1. jaanuarist 2026, seega peab iga Eesti CASP koguma ja esitama aruandeid aruandluskohustuslike kasutajate andmete ja tehingute kohta alates sellest kuupäevast ning me ehitame selle aruandluse teie seadistusse. EL-i Pillar Two 15% üleilmne miinimummaks kehtib ainult konsolideeritud tuludega üle 750 miljoni euro suurustele rahvusvahelistele kontsernidele — künnis, mis eraldiseisvat kasvufaasis olevat CASP-i harva puudutab.
Jooksev nõuetele vastavus ja DORA
Tegevusluba on tähtajatu, kuid järelevalve on aktiivne. CASP-id esitavad Finantsinspektsioonile iga-aastased auditeeritud finantsaruanded ning kapitali adekvaatsuse ja tegevusaruanded, viivad läbi sõltumatu iga-aastase AML/CFT auditi, teatavad AML-asjadest Rahapesu Andmebüroole ning maksavad iga-aastase järelevalvetasu, mitte uuendamistasut. Regulaator viib läbi planeeritud ja planeerimata inspektsioone, mis hõlmavad AML/CFT-d, klientide varade eraldamist, küberturvalisust ja juhtimist, ning testib kohalolekut otseselt. Me seadistame aruandluskalendri ja jääme teie jooksvaks vastavuspartneriks, nii et struktuur, kapital ja dokumentatsiooni kvaliteet, mis tegevusloa võitsid, püsivad paigas.
DORA ja IKT-kerksus
Digitaalse tegevuskerksuse seadus kehtib kõigile MiCA CASP-idele alates 17. jaanuarist 2025, Finantsinspektsiooniga täitevorganina. See seab viis sammast: IKT-riskijuhtimine, intsidentidest teatamine, kerksustestimine, kolmanda osapoole IKT-risk ja teabejagamine. Suurtest intsidentidest tuleb teatada keerulise tähtajaga ning hoiuteenuse pakkujad peavad käitama eraldatud kuum- ja külmrahakoti arhitektuuri mitmeallakirjastamise kontrollidega ning dokumenteeritud võtmehaldusega. Me ehitame DORA raamistiku teie taotlusse ja operatsionaliseerime selle pärast tegevusloa saamist.
Pangandus
Pangandus on piirang, mis muudab Eesti tegevusloa toimivaks ettevõtteks, ning see on osa sellest, mida me pakume. Finantsinspektsiooni tegevusluba avab vestluse krediidiasutuste ja litsentseeritud EL-i EMI-dega, kuid ei garanteeri heakskiitu: vastaspooled hindavad varade koosseisu, oodatavat mahtu, kapitali ja käibeaega ning AML/CFT kontrolli kvaliteeti.
2017.–2022. aasta RAB-i aegsete kogemuste pärand suurendab endiselt EL-i institutsioonide vastaspoole hoolsuskontrolli Eesti litsentsiga krüptofirmade suhtes, sõltumata uuest MiCA arhitektuurist. Vastupidav disain ühendab operatiivkonto Eesti või EMP-passeeriva krediidiasutuse juures, klientide raha hoiukonto, kus nõutakse pangataseme eraldamist, litsentseeritud EL-i EMI SEPA redundantsuse jaoks ning spetsialiseeritud EMP omandaja kaardi sisendkanalite jaoks, kus see on asjakohane. Tegelik piirang on kontsentratsioonirisk: üheinstitutsioonilise arhitektuuriga ei saa üle elada pangandussuhte lõpetamist. Sama AML/CFT, sanktsioonide ja reisireegli dokumentatsioon, mille me regulaatorile koostame, toimib kahekordse panganduse hoolsuskontrolli pakina. Me algatame ja juhime need vestlused taotlusfaasi jooksul, nii et pangandus on paigas tegevusloa saamisel.
Kuidas Eesti võrdleb
Eesti konkureerib kõige otsesemalt Leeduga (sügav finantstehnoloogia ökosüsteem), Küprose ja Maltaga (väljakujunenud krüptoturud), Gibraltari ja Poolaga ning Šveitsiga (premium mitte-EL-i baas). Igal teel on oma kompromissid maksumuse, ajakava, maksu ja regulatiivse küpsuse osas. Me pakume krüptovara litsentsimist kõigis neis, seega on alljärgnev võrdlus aus, mitte müügilehtri põhine: kui mõni muu jurisdiktsioon sobib teie mudeliga paremini, ütleme seda ja esitame sinna.
| Tegur | Eesti | Leedu | Küpros | Malta | Gibraltar | Poola | Šveits |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tegevusluba | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | MiCA CASP | DLT/FINMA (mitte-EL) |
| Regulaator | Finantsinspektsioon | Bank of Lithuania | CySEC | MFSA | GFSC | KNF | FINMA |
| Ajakava | 6–12 kuud | 4–8 kuud | 6–10 kuud | 9–18 kuud | 6–12 kuud | Pole veel töövalmis | 9–18 kuud |
| Min. kapital | 50 000–150 000 eurot | 50 000–150 000 eurot | 50 000–150 000 eurot | 50 000–150 000 eurot | 50 000–150 000 eurot | 50 000–150 000 eurot | CHF 100 000 või rohkem |
| Ettevõtte tulumaks | 0% jaotamata / 22% jaotatud | 17% ühtne | 12,5% ühtne | ~5% tegelik (tagasimakse) | 12,5% ühtne | 19% / 9% väikeettevõte | ~12–14% tegelik |
| EL-i passimine | Jah. Täielik MiCA | Jah. Täielik MiCA | Jah. Täielik MiCA | Jah. Täielik MiCA | Jah. Täielik MiCA | Ei (õigusakt blokeeritud) | Ei (kolmas riik) |
| Sobib kõige paremini | Reinvesteerivad ettevõtjad, kes soovivad digitaalset EL-i baasi | Kulutundlikud, makseteenustele lähedased EL-i ulatusega ettevõtted | EL-i baas väljakujunenud finantsteenustega | Väljakujunenud vahetusplatvormid; inglisekeelne | EL-i baas krüptokogemusega regulaatoriga | Ootel MiCA rakendamist oodates | Premium mitte-EL-i baas, institutsionaalne kaal |
Peamine erinevus: Eesti on ainus EL-i vastastest, kes rakendab 0% ettevõtte tulumaksu jaotamata kasumile — see on otsustav ettevõtjale, kes reinvesteerib mahu saavutamiseks. Leedu jõuab otsuseni kiiremini ja sobib makseteenustele lähedastele ettevõtjatele; Küpros ja Malta pakuvad väljakujunenud finantsteenuste sügavust ja inglisekeelseid menetlusi; Gibraltar ühendab täieliku MiCA passimise krüptokogemusega regulaatoriga; Poolas puudub MiCA rakendav õigusakt ja CASP tee; ning Šveits on premium mitte-EL-i baas ilma MiCA passita. Me tegutseme kõigis neis, seega valitakse see teie mudeli, mitte meie huvide järgi.
Vajate kiiremat otsust? Kaaluge Leedut
Kui tegevusloa saamine kiiresti on olulisem kui 0% maks jaotamata kasumile, võib Leedu 4–8 kuune tee sügavast finantstehnoloogia ökosüsteemist paremini sobida. Me pakume seda otse.
Korduma kippuvad küsimused
Mida Tomberg & Partners tegelikult Eesti CASP tegevusloa jaoks teeb?
Me haldame kogu protsessi ja seisame selle taga. Me asutame teie Eesti osaühingu, hoiustame ja eraldame omavahendid, nimetame ametisse juhtorgani ja põhifunktsiooni täitjad, koostame täieliku bespoke nõuetele vastavuse paketi, esitame taotluse Finantsinspektsioonile regulaatori veebiportaali kaudu ning haldame kõiki küsimusi kuni tegevusloa saamiseni. Me loome tõelise Eesti kohaloleku, mida regulaator auditeerib, korraldame panganduse ning seadistame jooksvad aruandluskohustused. Te suhtlete ühe vastutava büroo ja meie kohalike spetsialistidega, mitte vahendajate ketiga. Võtke meiega ühendust ja me hindame teie juhtumit.
Kui palju see maksab?
See sõltub teie teenuseklassidest, struktuurist ja keerukusest, seega hindame iga tellimust ja esitame pakkumuse, mitte ei avalda numbrit. Kapital on MiCA-ga määratud ning lukustatud teie enda ettevõttesse: 50 000 eurot 1. klassi, 125 000 eurot 2. klassi ja 150 000 eurot 3. klassi jaoks. Finantsinspektsioon võtab ka 3 000 euro suuruse taotlustasu. Öelge meile, mida te ehitate, et saada pakkumus.
Kas mitteresidendist asutaja saab Eesti CASP asutada täielikult kaugelt e-residentsuse kaudu?
Mitteresidendist asutaja saab Eesti osaühingu asutada kaugelt e-residentsuse kaudu, allkirjastada dokumente digitaalselt ja autentida end veebiportaali, ning me korraldame selle protsessi teie eest. Kuid e-residentsus ei asenda operatiivset kohalolekut. Finantsinspektsioon nõuab registrijärgset asukohta Eestis, kus vähemalt osa teenuseid osutatakse, põhifunktsiooni täitjaid, kellega saab Eestis ühendust võtta, ning vähemalt ühte juhatuse liiget, kelle tavapärane elukoht on EL-is vastavalt MiCA artiklile 59(2). Täielikult kaugelt tegutsevad mudelid, millel puudub kohapealne kohalolek, ei läbi kohaloleku hindamist, mistõttu me ehitame tõelise, auditeeritava kohaloleku teie struktuuri juba algusest peale.
Kas Eesti MiCA CASP tegevusluba katab tokeniseeritud väärtpabereid?
Ei. MiCA artikkel 2(4) välistab krüptovarad, mis kvalifitseeruvad finantsinstrumentidena, seega reguleeritakse tokeniseeritud väärtpaberit (aktsia, võlakiri või fondi osak) MiFID II, prospektimääruse ja EL-i DLT pilootprogrammi alusel. Eesti CASP tegevusluba ei luba tokeniseeritud väärtpabereid emiteerida ega nendega kauplemist. Kui tegemist on tokeniseeritud fondiosakuga, kaardistame väärtpaberitee või ühendame selle EL-i fondilitsentsimisega krüptovara lubade kõrval.
Kui kaua võtab tegevusloa saamine?
6–12 kuud kogu protsessiga. Seaduslik ajavahemik on ligikaudu 65 tööpäeva (25 täielikkuse kontrollimiseks ja 40 sisuliseks läbivaatamiseks), koos 20 tööpäevase pausiga lisateabe taotlemiseks, ning suurem osa kalendriajast enne seda on ettevalmistus. Me korraldame ajakava ja hoiame regulaatori töögraafikut liikumas ning ütleme otse, kas teie juhtum suudab realistlikult 1. juuli 2026 üleminekutähtajani jõuda.
Mis juhtub olemasolevate RAB-i tegevuslubadega 1. juulil 2026?
Kõik RAB-i väljastatud tegevusload kaotavad kehtivuse 1. juulil 2026. Automaatset üleminekut ei toimu. Varasem tegevusloa omanik peab esitama täieliku Finantsinspektsiooni CASP taotluse samadel tingimustel kui uus taotleja, tasudes 3 000 euro suuruse riigilõivu. Omanik, kes on esitanud täieliku taotluse enne tähtaega, võib jätkata olemasolevate tegevuste käitamist, kuid ei tohi sõlmida uusi kliendilepinguid kuni otsuse saamiseni. Me esitame teie eest täieliku taotluse ja korraldame ülemineku, olenemata sellest, kas olete varasem tegevusloa omanik või alustate nullist.
Kas Eestis kehtib MiCA artikli 67 alusel kõrgema kriteeriumi omavahendite nõue?
Jah. Iga CASP peab hoidma usaldatavusnõuetele vastavaid omavahendeid IV lisa klassi põranda (50 000 / 125 000 / 150 000 eurot) või eelmise aasta fikseeritud üldkulude ühe neljandiku suuremas summas. ESMA on selgitanud, et fikseeritud üldkulud arvutatakse kogukuludest, lubades ainult artikli 67(3)(a)–(d) mahaarvamisi. 2. klassi CASP, mille aastased tegevuskulud on 1,5 miljonit eurot, peab täitma kõrgema kriteeriumina 375 000 euro nõuet, mis on tunduvalt kõrgem 125 000 euro klassi põrandast. Me suurustame kapitali enne selle paigutamist.
Hankige Eesti krüptovara tegevusloa pakkumus
Me asutame teie OÜ, koostame nõuetele vastavuse paketi, esitame taotluse Finantsinspektsioonile, hangime tegevusloa ja korraldame panganduse. Öelge meile, mida te ehitate, ning me kaardistame teie tee heakskiitmiseni ja hindame seda.
Pangandus & Maksed
Ettevõte ja tegevusluba vajavad ikkagi pangakontot
Pangandus on üks meie kolmest põhiteenusest. Me aitame kõrge riskiprofiiliga ja reguleeritud ettevõtetel avada panga- ja maksekontod, millest teised keelduvad: töötame otse EL-i EMI-de, makseasutuste ja krüptoteadlike pankadega, kinnitame huvi enne taotluse esitamist ning teeme tutvustuse. Võtke see koos ettevõtte ja tegevusloa, või eraldi.
Seotud teenused
- Eesti ettevõtte asutamine: Eesti OÜ asutamine, registrijärgne asukoht ja e-residentsusega haldamine
- Leedu CASP litsentsimine: lähim EL-i vastane, kiirema otsuse ajakavaga
- Krüptovara litsentsimise ülevaade: VASP, CASP ja MiCA selgitatud jurisdiktsioonide lõikes
- Pöördsolitsitseerimine MiCA all: mida ESMA juhised tähendavad mitte-EMP ettevõtjatele